Petrol
- OPEC+ prelungește reducerea majoră a producției de petrol de 3,66 milioane de barili pe zi până la sfârșitul anului 2025 (anterior până la sfârșitul anului 2024)
- OPEC+ prelungește reducerile voluntare de producție până la sfârșitul lunii septembrie a acestui an, apoi intenționează să crească producția până în septembrie anul viitor
- Emiratele Arabe Unite urmează să își majoreze limita principală de producție cu 300.000 de barili pe zi anul viitor, dar va putea continua reducerile voluntare
- Țările care produc peste limitele lor de producție s-au angajat să crească gradul de conformitate. Cu toate acestea, nu există înregistrări oficiale cu privire la acest proces
- Arabia Saudită a început să vândă acțiuni ale Saudi Aramco și intenționează să strângă aproximativ 12 miliarde de dolari de pe piață
- Piața se teme că o creștere a ofertei din partea țărilor OPEC+ ar putea duce la un excedent până la sfârșitul anului. În plus, așteptările OPEC privind creșterea cererii în acest an sunt semnificativ mai mari decât cele ale EIA sau AIE
- Petrolul a înregistrat deja o scădere de 5% de când a fost anunțată decizia OPEC+, ceea ce indică faptul că piața a avut cu totul alte așteptări cu privire la decizie. Cu toate acestea, această decizie se poate schimba în continuare în funcție de situația prețurilor. Arabia Saudită are nevoie de petrol la aproximativ 80 de dolari pentru a-și echilibra bugetul și chiar până la 100 de dolari pentru a continua investițiile expansive.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPlanul OPEC+ presupune o creștere semnificativă a ofertei din octombrie până în ianuarie anul viitor. Acest factor a fost crucial în scăderea clară a prețurilor. Sursa: Bloomberg Finance LP
Cel mai recent raport al EIA arată un ușor excedent în trimestrele trei și patru ale acestui an. Deși în al treilea trimestru, având în vedere decizia OPEC+, ar trebui să înregistrăm un echilibru sau un ușor deficit, este posibil un excedent substanțial în al patrulea trimestru. Sursa: EIA
Petrolul Brent a înregistrat o scădere de 5% a prețului în urma deciziei OPEC+. În prezent, sunt testate niveluri de suport importante în jurul valorii de 77 de dolari pe baril, retragerea Fibonacci de 78,6% a ultimului val descendent și linia de trend ascendentă, care este, de asemenea, șinia de suport a formațiunii Head & Shoulders. Următorul nivel de suport important se află în jurul valorii de 69-72 de dolari pe baril. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Gaze naturale
- Prețul gazelor din Europa a înregistrat o revenire de peste 10% la începutul acestei săptămâni, pe fondul problemelor de producție din Norvegia
- Prețul gazelor TTF a ajuns la 38 EUR/MWh. Cu toate acestea, prețurile s-au retras apoi la aproximativ 35 EUR/MWh.
- În același timp, datele arată că cererea de gaze în Europa în 2023 a fost cea mai scăzută din ultimii 15 ani. După ce a renunțat la gazul rusesc, Norvegia a devenit principalul furnizor de gaze pentru Europa, cu o cotă de peste 30%...
- Cu toate acestea, gazul GNL din Statele Unite a crescut semnificativ în importanță, astfel încât creșterea prețurilor în SUA poate fi asociată și cu prețuri mai mari la gaze în Europa în acest an
- Instalațiile de stocare din Europa sunt pline în proporție de aproximativ 70% înainte de sezonul de răcire și încălzire, ceea ce indică faptul că nu ar trebui să existe îngrijorări legate de o lipsă de materie primă nici pentru sezonul următor
- Dacă ne uităm la caracterul sezonier al prețurilor la gaze din SUA, ne aflăm potențial în jurul vârfului sezonier
- Vremea din SUA indică temperaturi semnificativ mai scăzute decât cele normale în statele centrale și mai ridicate în vest. Cu toate acestea, cei mai mulți locuitori din SUA trăiesc în Midwest, pe coasta de est și în California. Prin urmare, consumul de gaze pentru nevoile de răcire ar putea fi limitat în următoarele două săptămâni
Rezervele de gaze naturale din SUA sunt încă foarte mari, dar rezervele comparative încep să scadă. Acest lucru poate oferi un sprijin clar în perioada de consum excesiv de gaze, care se încadrează în a doua jumătate a lunii iulie și prima jumătate a lunii august. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Prognozele meteo din SUA pentru următoarele două săptămâni indică temperaturi mai scăzute în Midwest și pe coasta de est. Sursa: NOAA
Prețul gazelor a revenit de la media mobilă pe 14 perioade, ceea ce reprezintă un semnal mai degrabă pozitiv. Pe de altă parte, sezonalitatea indică faptul că prețurile ar putea scădea în următoarele sesiuni. Sursa: xStation 5
Cacao
- Fondurile își măresc pozițiile long, dar continuă să reducă pozițiile short
- Livrările în porturi rămân cu aproximativ 30% mai mici decât în aceeași perioadă a anului trecut
- Scăderea precipitațiilor din ultimele zile ar putea duce la o scădere a calității boabelor de cacao recoltate în timpul sezonului mijlociu, care durează din aprilie până în iulie
- În cel mai recent raport ICCO, deficitul prognozat a fost majorat. Producția de cacao ar urma să scadă cu 11,7% de la an la an, până la 4,461 milioane de tone, în timp ce prelucrarea ar urma să scadă cu 4,3% de la an la an, până la 4,855 milioane de barili pe zi
- Stocurile de cacao monitorizate de ICE continuă să scadă. În acest ritm, stocurile vor atinge anul acesta minimul din decembrie 2020, probabil înainte de începerea sezonului principal de producție în octombrie. Continuarea scăderii stocurilor ar putea exercita presiuni asupra prețurilor pentru a rămâne peste nivelul de 7.000 de dolari până la începerea sezonului principal în octombrie
Pozițiile long pe cacao revin, deși este o revenire relativ redusă în acest moment. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețul testează pragul de 10.000 de dolari pe tonă, formând un potențial Shooting Star. O retragere sub nivelul de 8.800 de dolari ar putea duce la un test al zonei din jurul barierei de 8.000 de dolari. Sursa: xStation 5
Zahăr
- Datorită unei creșteri semnificative a pozițiilor short, observăm un echilibru între pozițiile long și short pentru prima dată din 2020
- Actuala creștere puternică a pozițiilor short amintește de situația din 2017. Atunci, prețul a intrat într-o fază de consolidare, dar a reluat scăderile în 2018
- Producția din luna mai în Brazilia este ușor mai mică decât se aștepta, ceea ce a oferit sprijin pentru prețuri după recentele scăderi. Pe de altă parte, dealerii indică o revenire semnificativă așteptată a exporturilor braziliene în lunile următoare, datorită recoltelor mari
- O producție ridicată se înregistrează și în țările Uniunii Europene
Poziționarea pe zahăr arată că avem primul echilibru al speculatorilor din 2020. Dacă speculatorii continuă să crească pozițiile short, există șansa ca prețurile să scadă până în jurul nivelului de 16-17 cenți pe livră. Sursa: Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Scăderea prețului petrolului este, de asemenea, un factor negativ pentru prețul zahărului, din cauza cererii reduse pentru producția de biocombustibil din trestie de zahăr. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
