Petrolul
-
Țițeiul a revenit în urma știrilor despre stimulente economice sporite în China
-
Atât Brent, cât și WTI au depășit în mod clar media de 200 de sesiuni. Ultima dată când petrolul a depășit această medie (în 2021), ca răspuns, printre alți factori, la scăderea stocurilor, a urmat o revenire bruscă a prețului. Mai târziu, am avut începutul războiului în Ucraina, care a împins prețul de la aproximativ 95 la 130 USD pe baril.
-
Ținta teoretică de la consolidare indică potențialul ca prețul petrolului să crească la aproximativ 85 USD pe baril. Un alt nivel de rezistență semnificativ poate fi găsit în jurul valorii de 88 USD pe baril, care este marcat cu maximele locale de la începutul anilor 2022 și 2023.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPetrolul a depășit media mobilă de 200 de sesiuni. Dacă taurii reușesc să mențină prețul peste această medie în această săptămână, nu se poate exclude posibilitatea ca mișcarea ascendentă să se extindă către următoarea rezistență majoră în zona de 85 de dolari pe baril. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Temperaturile din SUA rămân ridicate, dar acest lucru nu a crescut suficient cererea pentru a duce la o scădere semnificativă a stocurilor comparative
-
Creșterea stocurilor în SUA este încă peste nivelurile de anul trecut și peste media pe 5 ani
-
Petrolul începe să revină clar când se analizează o abatere standard de 1 an. Cu toate acestea, prețul este încă în urmă semnificativ în comparație cu media pe 5 ani.
-
Producția de gaze naturale rămâne cu mult peste 100 de miliarde de metri cubi pe zi (bcfd) în ciuda unei scăderi accentuate a numărului de platforme de foraj în SUA
-
Sezonalitatea sugerează că tendința actuală ascendentă poate continua
-
Curba forward rămâne în contango, deși ultima rulare a fost negativă pentru preț, indicând creșterea cererii pe termen scurt. Contractul futures din septembrie este foarte apropiat ca preț, iar contractul din octombrie nu este cu mult mai departe. Un contango semnificativ începe din noiembrie și durează până în ianuarie
Temperaturile ridicate în Statele Unite continuă. Sursa: Bloomberg
Stocurile comparative arată că stocurile de gaze naturale continuă să crească. Aruncând o privire la media pe 5 ani, situația poate începe să semene cu cea de la jumătatea anului 2020, cu puțin timp înainte ca prețurile să explodeze. Sursa: Bloomberg, XTB
Prețurile se recuperează după ce s-au abătut cu 2 abateri standard sub media pe 1 an. Prețurile rămân foarte scăzute în termeni istorici și începe să arate ca minime locale din 2012, 2016 și 2020. Sursa: Bloomberg, XTB
Performanța medie pe termen lung a prețurilor la gaze naturale, precum și performanța medie pe 5 ani arată că prețurile la gaze naturale pot continua să crească pe termen scurt. Pe de altă parte, prețurile gazelor naturale au avut o evoluție slabă la începutul acestui an. Sursa: Bloomberg, XTB
Grâul
-
Rusia a atacat luni, 24 iulie, infrastructura legată de exportul de grâu din portul ucrainean Odesa, ceea ce a dus la o creștere bruscă a prețurilor
-
Rusia susține că Organizația Națiunilor Unite nu a îndeplinit acordul de sprijinire a exportului de produse agricole din Rusia și a acuzat Ucraina că își trimite cereale către țările dezvoltate.
-
Rusia indică, de asemenea, că îndeplinirea angajamentelor din acord va duce la o revenire la negocieri
-
Cu toate acestea, Rusia nu este pe deplin sinceră în unele dintre acuzațiile sale. Una dintre băncile rusești încă mai are capacitatea de a efectua tranzacții prin sistemul SWIFT, iar exportul de îngrășăminte nu este blocat
-
Experții de pe piața de cereale din Rusia cred că o revenire la acord ar putea fi posibilă atunci când cerealele din sezonul foarte bun de anul trecut sunt vândute din depozitele rusești și recoltele actuale sunt adăugate la stocuri. Acest lucru ar putea însemna că lipsurile de aprovizionare pot persista în august și septembrie, care este perioada de recoltare a grâului
-
Între timp, calitatea grâului de primăvară în SUA este în scădere (ponderea culturilor de calitate superioară a scăzut de la 51% la 49%). Recolta de grâu se accelerează – 68% din grâul de iarnă a fost recoltat, ceea ce este sub media de 75% pe 5 ani.
Grâul a testat zona de 770 de cenți, dar de atunci s-a retras la zona de 740 de cenți. Aceasta este o zonă de rezistență importantă, marcată cu minime locale din 2021 și 2022. Simultan, se poate forma un dublu top pe piața grâului, dar situația din Ucraina este foarte incertă și poate continua să genereze mișcări volatile pentru prețul cerealelor. Prețurile pot rămâne la niveluri ridicate, cu excepția cazului în care comerțul cu cereale în Marea Neagră este reluat. Sursa: xStation5
Cuprul
-
Promisiunile unui stimul economic mai mare în China au condus la o revenire a prețurilor pieței
-
Cu toate acestea, când ne uităm la date concrete, există o slăbiciune semnificativă a impulsului de creditare al Chinei. Dacă impulsul de credit al Chinei funcționează cu o întârziere de 12-18 luni, ne putem aștepta la o revenire minoră la început, urmată de o stagnare
-
Pe de altă parte, se așteaptă o creștere masivă a cererii în următorii ani datorită dezvoltării tehnologiei legate de transformarea energiei.
-
S&P Global prezice că cererea actuală de aproximativ 25 de milioane de tone s-ar putea dubla până în 2035. Chiar și producția minieră actuală de aproximativ 22 de milioane de tone este insuficientă pentru a satisface cererea actuală (deși este de remarcat faptul că există o rată relativ mare de reciclare a cuprului)
-
Estimări mai conservatoare sugerează că cererea de cupru ar putea ajunge la 28 de milioane de tone (conform AIE) până în 2030. În același timp, McKinsey prezice că producția minieră va rămâne aproape de nivelul actual de 22 de milioane de tone.
-
În mod interesant, stocurile actuale de cupru rămân aproape de niveluri minim record, similar cu ceea ce a fost observat chiar înainte de vârful din jurul anilor 2021 și 2022 și apoi la începutul lui 2023.
Impulsul creditului în China a scăzut semnificativ și sugerează potențialul de câștiguri mici pe termen scurt, urmat de o consolidare. Sursa: Bloomberg, XTB
Stocurile de cupru de pe bursele globale au scăzut semnificativ recent. Prețul întârziat cu 100 de sesiuni arată o corelație destul de semnificativă cu stocurile, sugerând că revenirea prețului pe termen scurt ar putea fi în cărți. Sursa: Bloomberg, XTB
Prețul testează în prezent o rezistență importantă în zona de 8.666 USD, precum și limita superioară a triunghiului. Tiparele sezoniere sugerează că revenirea pe termen lung poate începe până la sfârșitul acestei luni. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
