Petrolul:
- Tensiunile geopolitice din apropierea Mării Roșii împing în sus prețurile de pe piața petrolului
- Tarifele pentru transportul de mărfuri din Asia către Europa cresc semnificativ, deși, în același timp, aceste niveluri sunt mult mai mici decât în 2021 și 2022
- Numărul de petroliere care traversează Marea Roșie s-a înjumătățit față de numărul de acum o lună și chiar cu 2/3 dacă ne uităm la situația de acum 6 luni. Acesta este parțial rezultatul reducerii exporturilor din partea OPEC+, dar în mare parte o situație legată de atacurile Houthi asupra navelor comerciale
- Cu toate acestea, merită să ne amintim că petrolierele aleg o rută mai lungă, mai degrabă decât o reducere a ofertei globale de pe piață. Există indicii că durata transportului pe o altă rută a crescut cu aproximativ 10 zile și 3.000 de mile marine
- OPEC+ a pus în aplicare reduceri voluntare suplimentare ale producției de la începutul lunii ianuarie, ceea ce ar putea afecta deficitul din primul trimestru al acestui an
- Se așteaptă ca OPEC+ să extindă reducerile suplimentare în al doilea trimestru al acestui an, dar este probabil să le reducă sau să renunțe la ele pentru al treilea trimestru, care este de obicei caracterizat de cea mai mare cerere
- Citi indică faptul că tensiunile din Orientul Mijlociu și echilibrarea pieței în primul trimestru vor justifica un preț al petrolului Brent de 80 de dolari pe baril
- Citi indică faptul că o escaladare a conflictului dintre SUA și Houthi nu reprezintă scenariul de bază. În același timp, Citi subliniază că un motiv mai mare de îngrijorare este implicarea Iranului și a Hezbollah în situația din Orientul Mijlociu
Tarifele de transport de marfă sunt în creștere. Sursa: Bloomberg Finance LP
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Numărul de petroliere care au ales ruta Mării Roșii s-a înjumătățit față de luna trecută. Sursa: Bloomberg Finance LP
Petrolul WTI testează zona din jurul valorii de 73 de dolari pe baril și este aproape de linia descendentă de trend (potențialul neckline al formațiunii Head and Shoulders) și de media pe 50 de perioade. Dacă se va produce o depășire, atunci ținta cumpărătorilor ar putea fi în jurul nivelului de 75 de dolari pe baril, chiar deasupra retragerii Fibonacci de 23,6% a ultimului val descendent. Sursa: xStation 5
Gazele naturale:
- Prețul gazelor americane și europene a rămas sub presiune de vânzare de la începutul acestei săptămâni.
- Stocurile rămân foarte mari în Europa (și în SUA)
- În SUA, prognozele meteorologice indică dezgheț în perspectiva sfârșitului de ianuarie și începutului de februarie
- Dacă prețul european ar fi un indicator pentru prețul din SUA, observăm o divergență considerabilă care sugerează o posibilă scădere a prețului din SUA chiar și la nivelul de 2,5-2,6 dolari/MMBTU.
- În același timp, însă, observăm o creștere semnificativă a prețului la vedere și a contractului tranzacționat (contractul din februarie), în timp ce prețul contractului din martie se situează în jurul valorii de 2,5 USD/MMBTU.
- Merită să amintim, totuși, că situația din Orientul Mijlociu ar putea susține minim prețurile în Europa, deși, desigur, trebuie amintit că situația de pe piața gazelor din Europa nu este tensionată
Schimbare semnificativă a prognozelor meteo pentru următoarele 6-10 zile. Sursa: NOAA, Bloomberg
Prognoza meteo pentru 8-14 zile indică o creștere puternică. Sursa: NOAA, Bloomberg
Stocurile de gaze din Europa sunt aproape de maximele ultimilor 5 ani pentru această perioadă. Sursa: Bloomberg Finance LP
Observăm o diferență destul de mare între prețurile gazelor din Europa și cele din SUA. Dacă prețul gazului în Europa ar fi un factor determinant, prețul gazului ar putea scădea la 2,5-2,6 dolari/MMBTU. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Producția de gaze din SUA rămâne foarte mare. Scăderea actuală a producției este doar temporară. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Zahărul:
- India reduce reglementările recente privind producția de etanol din sirop de trestie de zahăr, ceea ce ar putea reduce din nou oferta de zahăr de pe piață și ar putea crește dorința de a importa mai mult zahăr în India.
- Recolta de trestie de zahăr din India a fost grav afectată în sezonul trecut de lipsa unor ploi adecvate
- Guvernul va permite producția de etanol în sezonul 23/24 cu 1,7 milioane de tone de zahăr, față de 3,8 milioane de tone de zahăr în 22/23. Cu toate acestea, reglementările anterioare urmau să interzică complet utilizarea zahărului pentru producția de etanol
- Merită menționat faptul că anul acesta au intrat în vigoare reglementări care ar trebui să crească cantitatea de etanol din combustibil la 15%, amenințând și mai mult disponibilitatea aprovizionării cu zahăr a țării
- Zahărul a revenit deja aproximativ 10% de la un minim local
- Ritmul de reducere a pozițiilor nete pozitive a încetinit simțitor. Numărul pozițiilor nete se apropie de niveluri similare celor din aprilie 2020 și septembrie 2022, când au fost stabilite minimele prețurilor după ajustări
Prețul zahărului a revenit deja cu 10% de la minimul local, iar pozițiile nete încep să indice un posibil semnal al unei noi reveniri. Perspectivele pentru o revenire mai puternică ar fi susținute de o creștere mai puternică a prețului petrolului. Sursa: xStation 5
Aurul:
- Aurul a pierdut peste 1% de la începutul anului, din cauza încercării dolarului american de a-și recăpăta strălucirea și a interesului sporit pentru Bitcoin
- Asistăm din nou la o creștere a randamentelor obligațiunilor în SUA, iar șansele reduse de reducere a dobânzii în martie ar putea duce la o nouă corecție pe piața aurului
- Caracterul sezonier indică noi creșteri ale aurului până la sfârșitul lunii, dar soarta ulterioară ar putea depinde de dolarul american
- Suportul cheie pentru aur se află în jurul valorii de 2.015 USD pe uncie, la retragerea Fibonacci de 38,2%.
Aurul reacționează la scăderile clare ale perechii EURUSD. Suportul cheie se află în jurul valorii de 2015 USD/uncie, chiar la limita inferioară a canalului de trend ascendent. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
