Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Platină, Aur, Porumb (13.04.2021)

17:37 13 aprilie 2021

Petrolul:

  • Arabia Saudită intenționează ca în luna mai să livreze țiței aproape conform așteptărilor companiilor de rafinare APAC 

  • Aceasta înseamnă o inversare lentă a reducerilor suplimentare din cauza ofertei limitate în Asia, potențialul de creștere al prețurilor de export fiind în mod clar limitat

  • Spreadurile mari între țițeiul Brent și prețul de referință din Dubai înseamnă că oricând  China poate decide din nou o achiziție strategică mai mare de petrol din Orientul Mijlociu

  • Platformele petroliere permiene încep să revină, la fel cum au făcut-o în 2016. Cu toate acestea, potrivit exportatorilor americani, o revenire a producției de petrol din SUA la 13 milioane de barili pe zi este puțin probabilă

  • Iranul speră la un acord nuclear mai rapid. În ultimele luni, Iranul și-a mărit exporturile către China, dar nu este posibil să exporte în alte țări fără un acord

Spread-uri mai mari între țițeiul Brent și prețurile din Orientul Mijlociu ar putea duce la achiziții mai mari din China. Cu toate acestea, în contextul anilor anteriori, spread-ul este încă relativ scăzută, totuși cel mai ridicat din luna mai a anului trecut până în prezent. Sursa: Bloomberg

Platformele petroliere dintr-o regiune cheie din SUA revin. Sursa: Bloomberg

Platina:

  • Se așteaptă ca producția din Africa de Sud să revină anul acesta, iar producția din Rusia să scadă ușor

  • Cu toate acestea, problemele miniere din Africa de Sud nu ar trebui excluse din cauza COVID și a problemelor cu aprovizionarea cu energie

  • Cererea din sectorul auto se așteaptă să crească semnificativ. Există, de asemenea, o dinamică clară a creșterii în sectorul industrial, care datorită „energiei verzi” poate avea o importanță cheie în următorii ani

  • Deficitul din acest an va fi foarte limitat, dar depinde în mare măsură de cererea de investiții, care se poate accelera, având în vedere prețurile foarte ridicate din acest an. Prin urmare, este crucial să urmărim ETF-urile

Deficitul din acest an este așteptat să fie mult mai mic, dar există încă șanse mari ca cererea pentru investiții să își facă simțită prezența și deficitul să fie similar cu anii precedenți. Sursa: Platinum Investment

ETF-urile acționează destul de neutru anul acesta, adică nu au vândut, ceea ce poate da speranță pentru creșteri suplimentare de preț. Este de remarcat faptul că platina nu este prea mult cumpărată de către speculatori, deși numărul de poziții short rămâne relativ scăzut, ceea ce poate aduce riscul unui semnal contrar. Sursa: Bloomberg

Aurul:

  • Aurul își reia scăderea, odată cu aprecierea dolarului și creșterea randamentelor

  • Nivelul cheie de apărare pentru tauri este la aproximativ 1.680-1.700 dolari pe uncie, o spargere a acestui nivel oferă perspectiva unei deprecieri până la 1.600 dolari pe uncie

  • Nivelul de 1.600 dolari pe uncie ar fi justificat de randamente de aproximativ 2%

  • Pe de altă parte, o depășire a zonei de 1.740-1.755 dolari va deschide drumul unui avans către nivelul de la aproximativ 1.833 dolari pe uncie.

  • Scăderile recente ale prețurilor cuprului din cauza lipsei unei extinderi suplimentare a politicii monetare și a creditului în China pot duce la o scădere a raportului prețurilor cuprului - aur, care la rândul său poate fi un semnal descendent pentru randamentele obligațiunilor

  • Cu toate acestea, inflația rămâne factorul cheie pentru randamentele obligațiunilor

Consolidarea randamentelor obligațiunilor și a raportului cupru / aur. Scăderea potențială a prețurilor cuprului ar putea fi un semnal important pentru aur și randamentele obligațiunilor. Sursa: Bloomberg

Prețul aurului se tranzacționează în interiorul zonei de consolidare între 1.680 și 1.755 USD. Doar încălcarea unuia dintre aceste niveluri poate duce la mișcări mai puternice ale prețurilor. Sursa: xStation5

Porumbul:

  • Problemele privind potențialele boli ale animalelor din China ar putea fi o problemă potențială pentru țările care exportă materii prime, cum ar fi porumbul și soia

  • În prezent, însă, așteptările pentru exporturi sunt foarte mari, iar stocurile SUA ale ambelor mărfuri sunt de așteptat să fie mai mici la sfârșitul sezonului

  • Vremea va rămâne factorul cheie pentru porumb, care mai probabil va fi mai nefavorabilă decât se estimase

  • Semănatul porumbului este doar în faza inițială, dar este deja ușor peste media ultimilor 5 ani și mai mare comparativ cu 2020. Cu toate acestea, este doar faza inițială. Suprafața însămânțată în SUA a crescut de la 2% la 4% conform ultimelor date

Ultimul raport USDA a arătat o altă scădere a stocurilor preconizate de țiței din SUA. Sursa: BloombergDatorită datelor bune, porumbul își recuperează pierderile inițiale din această lună. Analizând  sezonalitatea în ultimii ani, porumbul a câștigat în aprilie și în mai în 3 din ultimii 5 ani. Cheia pentru tauri va fi închiderea peste retragerea Fibonacci de 50%. Sursa: xStation5

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. X-Trade Brokers Dom Maklerski SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea X-Trade Brokers Dom Maklerski SA, persoană juridică supervizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia.

Distribuie:
Înapoi la secțiunea de știri