📊Rezumatul dimineții: Banca Japoniei majorează ratele dobânzilor, dar, în mod paradoxal, yenul se depreciază (18.09.2026)

🏦 Macroeconomie

• Banca Japoniei a decis să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, până la 1,25%, atingând cel mai ridicat nivel din ultimii 31 de ani.
• Decizia a fost adoptată cu 7 voturi pentru și 2 împotrivă, Toichiro Asada și Ayano Sato votând împotrivă. Aceasta reprezintă o surpriză considerabilă, ceea ce a dus la un ton decisiv mai puțin agresiv al deciziei.
• Acești membri și-au exprimat îngrijorarea profundă cu privire la sustenabilitatea actualei redresări economice din țară și au pus la îndoială validitatea acestei măsuri, având în vedere inflația, care rămâne sub ținta de 2%.
• Moody's a revizuit în creștere prognoza de creștere a PIB-ului Indiei pentru anul fiscal 2027 la 7,0%, subliniind reziliența puternică a economiei locale în fața tensiunilor din Orientul Mijlociu.
• În același timp, analiștii de la Barclays prevăd că Banca Angliei va majora ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în noiembrie și februarie 2027.

🛢️ Mărfuri

• Prețurile aurului și argintului sunt în creștere, susținute direct de scăderea randamentelor obligațiunilor de stat americane.
• Un impuls suplimentar pentru piețe îl reprezintă informațiile publicate de Financial Times, potrivit cărora Venezuela este pe punctul de a finaliza un acord cheie pentru transferul rezervelor de aur în valoare de 4 miliarde de dolari direct la New York.
• Petrolul brut WTI se consolidează, rămânând sub 96,30 dolari pe baril. Tulburările geopolitice în curs din Orientul Mijlociu susțin activ cererea, dar prețurile au scăzut semnificativ față de maximele recente, având în vedere că WTI se situa peste 100 de dolari la începutul acestei săptămâni.
• Cuprul se îndreaptă spre un câștig săptămânal, impulsionat de revenirea cererii din partea cumpărătorilor cheie din China. Acest puternic impuls al cererii a contrabalansat cu succes mesajul recent de înăsprire al Rezervei Federale a SUA.
• La ora 08:14, aurul se situează la 4.366, în creștere cu 0,56% (în creștere cu 0,42% pe săptămână), argintul se situează la 66,21, în creștere cu 1,65% (în creștere cu 2,64% pe săptămână), petrolul WTI se situează la 96,36, în scădere cu 0,18% (în scădere cu 3,62% pe săptămână), iar cuprul se situează la 14.476, în creștere cu 1,89% (în creștere cu 1,71% pe săptămână).

💱 Valute

• Yenul japonez s-a depreciat rapid în urma deciziei Băncii Japoniei (BoJ), împingând cursul de schimb la cel mai ridicat nivel de la începutul lunii septembrie, în jur de 157,20.
• Investitorii de pe piața valutară s-au angajat în operațiuni masive de realizare a profiturilor, urmând regula clasică „cumpără pe baza zvonului, vinde pe baza faptului”.
• În plus, disonanța de orientare acomodativă cauzată de dezacordul a doi membri ai consiliului de administrație al BoJ a slăbit semnificativ tonul agresiv al majorării ratei dobânzii, declanșând totodată creșteri puternice ale perechilor GBPJPY și AUDJPY.
• Euro se apreciază spre 1,1500, profitând cu succes de ușoara slăbire a dolarului american. În ciuda acestei tendințe, indicele principal al dolarului se menține stabil peste bariera psihologică de 100,00 puncte.
• Francul elvețian se apreciază pentru a doua zi consecutivă, împingând perechea valutară spre 0,8230 în timpul sesiunii asiatice. Această mișcare decurge direct din presiunea descendentă tot mai mare asupra randamentelor titlurilor de stat americane, care slăbesc dolarul american.
• La ora 08:14, EURUSD se situează la 1,1485 (în creștere cu 0,11%, în scădere cu 0,93% săptămânal), USDJPY se situează la 157,23 (în creștere cu 0,85%, în creștere cu 2,5% pe săptămână), USDCHF se situează la 0,8237 (în creștere cu 0,0%, în creștere cu 1,0% pe săptămână), iar indicele dolarului se situează la 100,00 (în creștere cu 0,05%, în creștere cu 1,17% pe săptămână).

📈 Acțiuni și indici

• Contractele futures pe indicii americani prezintă o volatilitate redusă în urma revenirii de joi, după decizia Fed. Între timp, indicele japonez Nikkei 225 crește, impulsionat în mare parte de o revenire puternică a producătorului de semiconductori SK Hynix.
• Acțiunile platformei japoneze Mercari prezintă o volatilitate crescută după ce restricțiile privind listarea cărților Pokémon au declanșat vânzări masive. Între timp, în SUA, FCC a aprobat participarea capitalului străin la fuziunea giganților media Paramount și Warner.

🪙 Criptomonede

• Piața mai largă a criptomonedelor înregistrează un început de sesiune reușit, caracterizat de o deschidere în verde pentru majoritatea activelor. Bitcoin se tranzacționează la 77.300 USD, în timp ce Ethereum crește spre pragul de 2.473 USD.
• Liderii incontestabili în ceea ce privește câștigurile zilnice și săptămânale sunt Uniswap și Zcash.
• Tokenul Uniswap crește cu aproape 10% pe zi și cu aproape 29% pe săptămână, remarcându-se printr-un puternic impuls pozitiv.
• Zcash crește cu peste 4% astăzi și cu peste 29% pe săptămână, caracterizându-se printr-o abatere extrem de mare față de media sa pe termen lung.
• La ora 08:14, bitcoin era cotat la 77.394 (în creștere cu 1,49%, în creștere cu 0,27% pe săptămână), iar ethereum la 2.485 (în creștere cu 1,71%, în scădere cu 0,83% pe săptămână).

🗺️ Geopolitică

• Șeful armatei pakistaneze a lansat un apel oficial către autoritățile iraniene să exercite presiuni asupra militanților Houthi pentru a reduce tensiunile din Orientul Mijlociu. În același timp, o misiune a ONU a publicat un raport care indică posibile crime de război comise de forțele americane în Iran, inclusiv un atac asupra unei școli primare, pe care Washingtonul l-a respins oficial.
• Aviația rusă a efectuat un atac cu rachete asupra unui nod logistic poștal din apropierea orașului ucrainean Odesa. Acest atac se înscrie în contextul intensificării acțiunilor rusești îndreptate împotriva infrastructurii logistice critice a Ucrainei.
• CEO-ul Hyundai a avertizat asupra riscului unei creșteri bruște a importurilor de vehicule electrice chinezești în SUA, în cazul în care nu se mențin tarifele și măsurile protecționiste adecvate. El a adăugat că concurenții chinezi dezvoltă tehnologii într-un ritm incredibil și a menționat că, compania sa are nevoie de mai mult timp pentru a analiza datele provenite de la milioane de vehicule înainte de a implementa tehnologia de conducere autonomă.

🔍 Piețe de interes

• Perechea valutară USDJPY merită o monitorizare atentă, întrucât majorarea ratei dobânzii de către Banca Japoniei (BoJ) a declanșat o vânzare paradoxală a yenului. Cotația testează un nivel cheie de rezistență în jurul valorii de 157,20, creând premisele pentru o volatilitate sporită la alte perechi cu yen, precum GBPJPY și AUDJPY.
• Criptomoneda Zcash prezintă un scor z extrem pe 5 ani de +6,24. Cu un randament săptămânal de aproximativ +29,42%, se află într-o fază de supra-cumpărare, ceea ce sugerează o monitorizare atentă a pieței pentru o potențială corecție sau continuare a tendinței.
• Tokenul Uniswap este un lider clar pe piața mai largă a criptomonedelor, cu câștiguri zilnice care depășesc 9% și aproape 29% pe săptămână.
• Argintul crește cu 1,38% zilnic și cu peste 2,6% săptămânal, cu un scor z ridicat pe 5 ani de +1,66, reacționând puternic la scăderea randamentelor obligațiunilor americane.