Rezumatul dimineții : Îngrijorările privind rentabilitatea AI declanșează un val de vânzări pe piață

📈 Bursa

• Ședința de ieri de pe Wall Street s-a încheiat cu o vânzare masivă, determinată de îngrijorările legate de cheltuielile masive de capital pentru dezvoltarea inteligenței artificiale și de rentabilitatea sa viitoare.
• Nasdaq, dominat de companiile din sectorul tehnologic, a scăzut cu aproximativ 2,6%, înregistrând cea mai slabă performanță într-o singură zi din iunie și coborând sub media mobilă pe 100 de zile, ceea ce a adâncit temerile privind o nouă corecție în sectorul tehnologic.
• Indicele S&P 500 a pierdut peste 1,2%, în timp ce doar Dow Jones a reușit să evite scăderile, încheind ziua cu un câștig simbolic.
• Presiunea de vânzare a cuprins șase dintre cele mai mari șapte companii tehnologice din SUA, cele mai mari pierderi fiind înregistrate de Meta (−8%), Amazon (−5,1%) și Nvidia (−4,4%).
• Pe fondul vânzărilor masive de pe piață, Apple s-a remarcat în mod pozitiv, înregistrând o creștere de aproximativ 0,9%, fiind singura companie din grupul „Magnificent 7” care a înregistrat câștiguri.
• Valul de vânzări a afectat și producătorii de semiconductori, inclusiv AMD și Intel, care au pierdut amândouă aproximativ 8%.
• Presiunea descendentă provenită din SUA domină astăzi piețele bursiere asiatice, indicele japonez Nikkei 225 înregistrând o scădere de 0,6%, iar indicele sud-coreean KOSPI scăzând cu 0,7%.

🏛️ Companii și sectorul AI 

• OpenAI este pe punctul de a obține până la 30 de miliarde de dolari în finanțare nouă, la o evaluare de 1,25 trilioane de dolari (condusă de Coatue Management și investitori din Emiratele Arabe Unite), care va servi drept punte de legătură înaintea ofertei publice inițiale (IPO) planificate pentru 2027.
• Urgența OpenAI de a strânge capital este legată de debutul pe piață al rivalului Anthropic, programat pentru noiembrie, precum și de incertitudinea crescândă în jurul evaluărilor companiilor din domeniul AI și al costurilor de infrastructură.
• Western Digital a raportat un început foarte puternic al anului fiscal 2027, înregistrând o creștere a veniturilor cu 55% față de aceeași perioadă a anului trecut, până la 4,38 miliarde de dolari și generând un profit pe acțiune ajustat de 4,64 dolari, depășind cu mult așteptările analiștilor.
• În ciuda previziunilor optimiste privind unitățile HDD, determinate de cererea din partea centrelor de date, acțiunile Western Digital au înregistrat o scădere bruscă, reflectând îngrijorările pieței cu privire la costuri, cheltuielile de capital și așteptările ridicate pentru companiile din domeniul AI.

🏛️ Macroeconomie și politică monetară

• Inflația din Japonia se accelerează din nou, CPI de bază din septembrie crescând la 2,1% față de aceeași perioadă a anului trecut (de la 1,7% în august), depășind ținta Băncii Japoniei (BoJ) pentru prima dată în 9 luni.
• Indicele de bază al Japoniei, excluzând alimentele și energia, a accelerat la 2,4% față de aceeași perioadă a anului trecut (față de 1,9% în luna precedentă), consolidând yenul și sporind așteptările pieței privind o majorare a ratei dobânzii în decembrie, de la 1,25% la 1,50% (cu riscul de a depăși, în cele din urmă, 2%).
• Donald Trump a invocat Legea privind producția de apărare, considerând că producția și rafinarea internă de petrol sunt esențiale pentru securitatea națională a SUA, ceea ce permite acordarea de sprijin financiar federal și extinderea capacității de producție.

📊 Datorie și obligațiuni

• Randamentele obligațiunilor de stat americane pe 10 ani scad spre pragul de 5%, semnalând o aversiune crescută față de risc și o rotație a capitalului de pe o piață bursieră în scădere către obligațiunile de stat considerate refugiu sigur.

🛢️ Mărfuri și energie

• Prețurile petrolului brut se mențin la niveluri foarte ridicate, petrolul Brent urcând la aproximativ 110 dolari pe baril în urma creșterii bruște de joi, alimentată de tensiunile în escaladare din Orientul Mijlociu și de riscul unor noi atacuri asupra Iranului.
• Îngrijorările legate de întreruperile în aprovizionare și de lipsa unor progrese diplomatice mențin incertitudinea în jurul tranzitului maritim prin crucialul Strâmtoarea Hormuz.
• Prețurile ridicate ale combustibililor afectează consumatorii, prețurile benzinei din SUA depășind 4 dolari pe galon, iar țițeiul Brent atingând cele mai ridicate niveluri din luna mai.
• Piața metalelor prețioase continuă să se afle în scădere: contractele pe aur rămân ușor peste 4.000 de dolari pe uncie, în timp ce argintul a scăzut cu peste 1%, ajungând sub 54 de dolari pe uncie, sub presiunea așteptărilor conform cărora Fed va menține ratele dobânzilor la un nivel ridicat pentru o perioadă mai lungă.

🪙 Criptomonede

• Starea de spirit pe piața criptomonedelor este ușor mai pozitivă, Bitcoin înregistrând o creștere de aproximativ 0,2% și menținându-se peste 81.000 de dolari.
• Creșteri modeste sunt înregistrate și de Ethereum, care testează rezistența în jurul valorii de 2.400 de dolari.