Rezumatul dimineții: „Lunea neagră” pentru piața aurului; prețul scade cu peste 2%🚨

Evoluții geopolitice: Președintele SUA, Donald Trump, a respins propunerea Iranului privind un armistițiu condiționat și redeschiderea Strâmtorii Hormuz în termen de șapte zile, anunțând că atacurile vor fi reluate după alegerile din noiembrie. Tensiunile din Orientul Mijlociu sunt în creștere — rapoartele indică faptul că Iranul a lansat o rachetă de croazieră în strâmtoare, în timp ce gruparea Houthi din Yemen a atacat Riadul, perturbând operațiunile aeroportuare. Summitul SUA-China de la Washington, D.C., care s-a încheiat, a avut rezultate limitate, incluzând o prelungire de doar două luni a armistițiului comercial și un acord preliminar privind reducerile tarifare și dialogul pe tema inteligenței artificiale.

Economie: Profiturile din industria chineză au crescut cu doar 4,2% față de aceeași perioadă a anului trecut în luna august, cea mai slabă performanță din acest an, reflectând presiunea exercitată de cererea slabă și costurile ridicate ale energiei. În Japonia, între timp, inflația prețurilor de producție (PPI) a urcat la 3,7% în august, atingând cel mai rapid ritm din ultimii peste doi ani. Acest lucru a coincis cu publicarea procesului-verbal al ședinței din iulie a Băncii Japoniei, care indică faptul că unii decidenți recunosc riscul unei inflații mai ridicate și susțin majorări mai rapide ale ratei dobânzii.

Evoluții majore pe piețe: Contractele futures pe acțiuni americane (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq-100) se tranzacționează în scădere înainte de deschiderea pieței, ștergând o parte din câștigurile înregistrate săptămâna trecută. Aceste evoluții reprezintă o reacție directă la creșterea bruscă a randamentelor titlurilor de stat americane, randamentul la 10 ani ajungând la 5,17–5,23%, cel mai ridicat nivel din 2007. Creșterea costului capitalului afectează în mod deosebit încrederea în companiile din sectorul tehnologic implicate în dezvoltarea infrastructurii de inteligență artificială, pentru care serviciul datoriei devine din ce în ce mai costisitor.

Piețele asiatice: Ședința de tranzacționare din regiunea Asia-Pacific a fost marcată de scăderi, determinate atât de escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu, cât și de creșterea randamentelor din SUA. Indicele Nikkei din Japonia a pierdut câștigurile înregistrate dimineața și se tranzacționează acum ușor în scădere, tras în jos de o vânzare masivă a contractelor futures pe Nasdaq din SUA. După un weekend prelungit, indicele Kospi din Coreea de Sud a scăzut cu 2,36% sub presiunea unei vânzări masive a acțiunilor giganților din sectorul tehnologic, în timp ce indicele CSI 300 din China a pierdut 1,4% în urma datelor slabe din sectorul industrial. Una dintre puținele piețe care a înregistrat creșteri a fost Hong Kong, unde indicele Hang Seng a crescut cu aproximativ 0,6–0,7% datorită performanței solide din sectorul energetic.

Valute: Pe piața valutară, principalele perechi valutare se tranzacționează în intervale destul de înguste, dolarul neozeelandez înregistrând în prezent cea mai bună performanță. Dolarul american rămâne puternic pe fondul creșterii randamentelor, iar cursul de schimb USD/JPY a crescut cu 0,32% în această dimineață, tranzacționându-se în jurul valorii de 157,75.

Mărfuri: Prețurile petrolului au explodat după ce SUA s-au retras din acordul cu Iranul — țițeiul Brent a crescut cu 2,7%, ajungând la aproape 100 de dolari pe baril, în timp ce WTI a urcat cu 1,8%, ajungând la aproximativ 94 de dolari. Între timp, piața puternică a obligațiunilor afectează grav metalele prețioase, crescând costul de oportunitate al deținerii acestora. Aurul a depășit un nivel cheie de suport tehnic, scăzând sub 4.200 de dolari pe uncie (-2,16%), în timp ce argintul a înregistrat o scădere de aproape 3,75%.

Companii: Acțiunile companiei australiene Northern Star au crescut cu peste 9% după ce consiliul său de administrație a respins o ofertă de preluare în valoare de 27 de miliarde de dolari din partea Gold Fields, considerând-o subevaluată.

În Statele Unite, atenția se concentrează asupra companiei SpaceX, care pregătește cel de-al 14-lea zbor de testare al rachetei sale Starship, cu scopul de a realiza prima intrare în orbită din istorie. Administrația americană ia, de asemenea, în considerare o interdicție de 90 de zile asupra exporturilor de motorină, care, potrivit analiștilor de la Goldman Sachs, ar putea reduce prețurile interne ale motorinei, dar, în același timp, ar putea crește costurile benzinei pentru consumatorii americani și ar afecta marjele rafinăriilor.

Criptomonede: Piața activelor digitale face parte dintr-o tendință mai amplă de aversiune față de risc, declanșată de creșterea randamentelor. Bitcoin a înregistrat o scădere de peste 1,6% în această dimineață, ajungând la puțin peste 83.220 de dolari.

Perspective pentru ziua de azi: Piețele vor continua să reacționeze astăzi la turbulențele geopolitice și la presiunea exercitată de piața obligațiunilor. Mai târziu în cursul săptămânii, printre factorii-cheie pentru investitori se vor număra raportul privind rezultatele financiare ale Micron de miercuri, care va da tonul sectorului semiconductorilor, precum și date macroeconomice importante din SUA. Se așteaptă ca datele de miercuri privind indicatorul preferat al Fed pentru inflație (PCE) și raportul privind locurile de muncă din SUA de vineri să determine traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

În prezent, se observă o volatilitate pronunțată la mai multe instrumente selectate. Aurul înregistrează o evoluție foarte slabă, cu o scădere de peste 2%, în timp ce argintul a scăzut cu aproape 4%. Sursă: XTB