⚡Rezumatul dimineții: Nvidia impresionează din nou cu rezultatele sale (26.08.27)

📈 Acțiuni și companii

• Gigantul american Nvidia a publicat rezultate excelente pentru al doilea trimestru al anului fiscal 2027, depășind previziunile analiștilor în ceea ce privește veniturile și profitul pe acțiune.
• În reacția inițială de după închiderea sesiunii, acțiunile au scăzut cu aproximativ 3%, dar aceasta a fost urmată de o revenire rapidă de peste 5% în tranzacțiile din timpul nopții, în principal datorită previziunilor excelente pentru anul următor.
• Directorul financiar Colette Kress a anunțat că această companie se așteaptă la o creștere a veniturilor în anul fiscal 2028 de aproximativ 70%, ceea ce a depășit semnificativ consensul pieței de 44%.
• CEO-ul Jensen Huang a dezvăluit că cererea reală crește cu un ritm apropiat de 100%, iar singura limitare pentru companie rămân blocajele de aprovizionare din domeniul memoriilor, care ar putea persista până în 2028. În plus, compania a finalizat achiziția platformei Hugging Face pentru suma de 12,9 miliarde de dolari.
• Startup-ul chinez Z.ai a înregistrat o creștere de 8% a cotațiilor după ce a prezentat un nou model de inteligență artificială care funcționează exclusiv pe circuite integrate fabricate în China. Acest pas este extrem de semnificativ în contextul rivalității tehnologice actuale cu SUA și al eforturilor Chinei de a-și asigura independența în domeniul hardware-ului.
• Gigantul din industria confecțiilor Shein intenționează să se listeze la bursa din Hong Kong, evaluând oferta publică inițială (IPO) la 26,5 miliarde de dolari.
• La 08:10 ora României, contractul futures pe S&P 500 se situa la 7716, în creștere cu 0,08% (și cu 0,37% pe întreaga săptămână), contractele futures pe Nasdaq 100 la 29.475, în creștere cu 0,16% (și cu 0,35% pe întreaga săptămână), iar acțiunile Nvidia la 209,77, în scădere cu 1,52% (și cu o scădere de 2,26% pe întreaga săptămână).
• Contractul pentru indicele german DAX (DE40) înregistrează o creștere de 0,2% înainte de deschiderea pieței, în timp ce contractul pentru Eurostoxx 50 (EU50) crește cu până la 0,46%.

📊 Macroeconomie

• Creșterea profiturilor din sectorul industrial al Chinei a încetinit brusc în iulie la 11,2% față de aceeași perioadă a anului trecut, ceea ce reprezintă cea mai scăzută valoare din acest an. Cumulat, creșterea profiturilor pentru primele șapte luni ale anului s-a ridicat la 17,6%, comparativ cu 18,7% înregistrată în prima jumătate a anului. Această încetinire ridică semne de întrebare cu privire la faptul dacă redresarea anterioară, determinată de cererea globală de hardware pentru inteligență artificială, începe să-și piardă din avânt, ceea ce ar putea avea un impact negativ asupra cererii de materii prime ciclice.
• Viceguvernatorul Băncii Japoniei, Ryozo Himino, a ținut un discurs cu ton dur, solicitând majorări în timp util ale ratei dobânzii pentru a stabiliza inflația în jurul țintei de 2%. El a indicat yenul slab și creșterea cererii globale de tehnologii de IA drept principalii factori proinflaționiști, care se traduc direct în prețuri mai mari la export pentru cipurile japoneze și echipamentele de producție a semiconductoarelor.
• Banca Coreei a decis să majoreze rata dobânzii cu 25 de puncte de bază, până la 3,00%, aceasta fiind a doua majorare consecutivă și cel mai ridicat nivel al ratei din ianuarie 2025.
• Cheltuielile gospodăriilor australiene au crescut cu 1,1% față de luna precedentă în iulie, aproape triplând previziunile economiștilor de 0,4%. Față de aceeași perioadă a anului trecut, această creștere s-a accelerat la 7,0% de la 6,1%, ceea ce, combinat cu datele anterioare privind inflația CPI ridicată, întărește așteptările pieței privind o majorare a ratei dobânzii de către Banca Centrală a Australiei.
• Candidații la președinția Franței au prezentat liderilor din mediul de afaceri planuri economice radical diferite pentru viitorul țării. Aceste viziuni divergente provoacă îngrijorare în rândul investitorilor cu privire la stabilitatea fiscală și sănătatea financiară a celei de-a doua economii ca mărime din zona euro.
• Investitorii din regiunea Asia-Pacific dau dovadă de mare prudență, așteptând discursul de vineri al noului șef al Rezervei Federale a SUA, Kevin Warsh, în cadrul simpozionului anual de la Jackson Hole.

🛢️ Materii prime

• Piețele materiilor prime au reacționat pe scară largă la rapoartele agenției britanice UKMTO privind un atac asupra unui petrolier kuweitian în Strâmtoarea Hormuz, care ar fi fost comis de Iran. Deși informația a beneficiat de o largă mediatizare joi, agenția a precizat că incidentul a avut loc pe 25 august, ceea ce a dus la calmarea sentimentului pieței și la stabilizarea prețurilor petrolului la niveluri relativ scăzute.
• Cotațiile grâului au urcat la cele mai înalte niveluri din ultimii trei ani, pe fondul rapoartelor privind o posibilă escaladare a atacurilor rusești asupra Ucrainei, ceea ce reprezintă un risc direct de perturbare a exporturilor globale ale acestei mărfuri.
• Prețurile aurului s-au situat din nou în apropierea nivelului de 4.620 USD pe uncie, susținute de îngrijorările legate de deprecierea monedei americane și de creșterea rapidă a datoriei publice a Statelor Unite. Analiștii băncii UBS și-au majorat prognoza țintă pentru aur la 5.400 USD pe uncie, invocând tendința progresivă de de-dolarizare la nivel global.
• La 08:10 ora României, aurul se situa la 4.620, înregistrând o creștere de 0,56% (și o creștere de 0,37% pe întreaga săptămână), petrolul brut WTI la 81,80, înregistrând o scădere de 0,09% (și o scădere de 5,59% pe întreaga săptămână), cuprul la 14.217, înregistrând o scădere de 0,8% (și o creștere de 0,27% pe întreaga săptămână), GRÂUL la 754,11, înregistrând o creștere de 0,87% (și o creștere de 8,37% pe întreaga săptămână).

💱 Valute

• Dolarul australian rămâne puternic datorită afluxurilor de capital din partea fondurilor speculative care mizează pe avantajul AUD față de dolarul neozeelandez, pe fondul politicii monetare restrictive a RBA și al tensiunilor politice din Noua Zeelandă.
• Lira sterlină se consolidează sub nivelul 1,3600, rămânând aproape de minimele săptămânale pe fondul anticipării unui ton agresiv în discursul lui Kevin Warsh.
• Analiștii băncii ING prevăd o slăbire suplimentară a dolarului canadian din cauza incertitudinii și a haosului legat de tarifele vamale din America de Nord, în ciuda stabilizării temporare a cotațiilor monedei.
• La 08:10 ora României, GBPUSD se situa la 1,3587, înregistrând o scădere de 0,01% (și o scădere de 0,32% pe întreaga săptămână), USDJPY la 159,35, înregistrând o creștere de 0,06% (și o creștere de 0,34% pe întreaga săptămână), USDCHF la 0,8054, înregistrând o creștere de 0,14% (și o creștere de 0,62% pe întreaga săptămână), iar indicele dolarului se situa la 99,08, înregistrând o creștere de 0,01% (și o creștere de 0,41% pe întreaga săptămână).

🪙 Criptomonede

• Principala criptomonedă prezintă o volatilitate redusă, stabilizându-se peste pragul-cheie de 78.600 USD, în timp ce atenția investitorilor se îndreaptă către piața tradițională în așteptarea discursului președintelui Fed.
• Proiectul VeChain a înregistrat o creștere puternică, de peste 7%, conducând câștigurile în segmentul altcoin-urilor cu capitalizare mai mică și ajungând din urmă restul pieței.
• La 08:10 ora României, Bitcoin se situa la 78.601, pierzând 0,03% (și înregistrând o creștere de 1,11% pe întreaga săptămână).

🗺️ Geopolitică

• Președintele rus Vladimir Putin se pregătește să intensifice operațiunile militare după ce a concluzionat că negocierile de pace au ajuns într-un impas. În plus, s-a raportat că o navă comercială din apropierea portului ucrainean Izmail a fost avariată de fragmente provenite de la o dronă doborâtă, iar Uniunea Europeană analizează posibilitatea de a utiliza profiturile obținute din activele rusești înghețate pentru a sprijini Ucraina.
• Guvernul israelian a analizat posibilitatea expulzării diplomaților britanici din structurile unui centru internațional destinat să sprijine reconstrucția postbelică a Fâșiei Gaza.
• Ministrul chinez al Afacerilor Externe s-a întâlnit cu ambasadorul SUA la Beijing, declarând necesitatea eliminării barierelor din calea dialogului și a unei gestionări mai bune a diferențelor de opinie, menționând totodată că relațiile reciproce sunt încă marcate de numeroase riscuri.
• Pyongyang, prin intermediul agenției oficiale KCNA, a condamnat decizia SUA de a aproba vânzarea de arme către Coreea de Sud, descriind-o ca o amenințare directă la adresa securității din regiune și anunțând un răspuns decisiv la acțiunile ostile.

🔍 Piețe interesante

• GRÂU — Cotațiile grâului au atins maximele ultimilor trei ani în urma rapoartelor privind escaladarea operațiunilor militare ale Rusiei, care amenință direct lanțul global de aprovizionare cu cereale.
• CUPRU — În ciuda unei ușoare scăderi de -0,80%, cuprul se caracterizează printr-un scor Z extrem de ridicat pe 5 ani, de +2,77, ceea ce sugerează o puternică supraîncălzire a pieței pe termen lung.
• AUDUSD — Perechea valutară se caracterizează printr-un scor Z ridicat de +2,23 și beneficiază de cerere din partea fondurilor speculative, datorită divergenței dintre politicile RBA și RBNZ.
• VECHAIN — Liderul creșterilor din sectorul criptomonedelor, cu un scor Z scăzut pe 5 ani de -1,35, ceea ce ar putea semnala potențialul de a recupera în continuare decalajul față de restul pieței.