Rezumatul dimineții: Poate raportul NFP să confirme schimbarea de atitudine către o politică monetară mai relaxată a lui Waller?

📈 Piața bursieră

• Ședința de ieri de pe Wall Street s-a încheiat într-un sentiment pozitiv, fapt confirmat de creșteri semnificative ale principalilor indici de referință: indicele emblematic S&P 500 a crescut cu 1%, Dow Jones a înregistrat o creștere de aproximativ 1,2%, în timp ce Nasdaq, dominat de companiile din sectorul tehnologic, a avut cea mai bună performanță, înregistrând o creștere de 1,4%.
• Imperiul lui Elon Musk a înregistrat, de asemenea, o sesiune extrem de reușită, acțiunile Tesla crescând cu aproape 5,5%, iar SpaceX înregistrând un avans de aproape 6,5%.
• Creșterile s-au extins și la giganții din sectorul tehnologic, inclusiv Microsoft și Meta, care au înregistrat creșteri de 2,7%, respectiv 3%.
• Piețele bursiere asiatice înregistrează creșteri semnificative vineri, companiile din sectorul tehnologic având o performanță deosebit de bună ca răspuns la scăderea așteptărilor privind o majorare a ratei dobânzii de către Fed în septembrie.
• Îmbunătățirea sentimentului pe piețele asiatice a urmat comentariilor moderate ale lui Christopher Waller, care au determinat scăderea probabilității unei majorări a ratei dobânzii de la aproximativ 63% la 50%.
• La momentul redactării acestui briefing, indicii asiatici cresc într-un ritm semnificativ: Kospi a crescut cu aproximativ 2,5%, Nikkei din Japonia înregistrează un câștig de aproape 1,5%, iar Hang Seng din China înregistrează un câștig de aproximativ 2%.
• Investitorii din Asia rămân totuși precauți, așteptând raportul NFP de astăzi, care ar putea influența din nou așteptările privind politica Fed.

🏛️ Macroeconomie și politică monetară

• Principalul motor al creșterilor de pe Wall Street a fost un discurs al lui Christopher Waller, care a fost perceput de piață ca fiind în mod clar “dovish”.
• Waller consideră că cele mai recente date arată semne mai clare de atenuare a presiunii inflaționiste, ceea ce îi sporește încrederea în ceea ce privește politica viitoare a Fed.
• Reprezentantul Fed a menționat că viitoarele date privind inflația vor fi cruciale – dacă acestea nu vor aduce surprize negative, Waller înclină spre menținerea ratelor dobânzilor neschimbate în septembrie, rămânând totuși deschis la modificarea poziției sale în cazul în care inflația se va dovedi mai mare decât se aștepta.
• Atenția investitorilor se concentrează astăzi asupra datelor privind piața muncii din SUA, unde cea mai recentă valoare NFP (evoluția numărului de locuri de muncă din sectorul non-agricol din SUA) va fi publicată la ora 15:30
• RBNZ a majorat ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, la 2,75%, deși declarația băncii a sugerat o abordare mai prudentă în privința măsurilor restrictive ulterioare.
• Cele mai recente previziuni ale RBNZ au fost interpretate ca un semnal că următoarea majorare a ratei dobânzii este mai probabilă în decembrie decât în octombrie.
• Prețurile de pe piață indică în prezent doar o probabilitate de aproximativ 30% ca RBNZ să ia o măsură în octombrie, în timp ce o majorare completă a ratei dobânzii este deja pe deplin anticipată de piață pentru luna decembrie.
• Cheltuielile gospodăriilor din Japonia au scăzut cu 3,6% față de aceeași perioadă a anului trecut în luna iulie, depășind scăderea preconizată de 1,6%.
• Cifra înregistrată în Japonia reprezintă cea mai mare scădere din ianuarie 2024 și marchează a opta lună consecutivă în care consumul s-a contractat.
• Datele din Japonia confirmă faptul că majorarea costurilor de trai continuă să afecteze puternic consumatorii, servind drept un argument semnificativ pentru Banca Japoniei în luarea deciziilor privind noi majorări ale ratei dobânzii.

🕊️ Geopolitică

• JD Vance a declarat că SUA nu intenționează să poarte discuții cu Iranul până când Teheranul nu va înceta atacurile asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.
• Washingtonul subliniază că va folosi toate mijloacele disponibile pentru a menține fluxul de petrol și gaze prin strâmtoare, evitând însă stabilirea unui termen limită ferm pentru încheierea operațiunilor.
• Vance a recunoscut că momentul în care Iranul va înceta atacurile asupra navelor rămâne necunoscut, avertizând că o escaladare suplimentară ar putea afecta piețele energetice globale.
• Potrivit administrației americane, presiunea exercitată de SUA are un impact din ce în ce mai mare asupra economiei iraniene, sancțiunile și blocada asupra exporturilor de petrol limitând accesul Teheranului la valute și la mărfuri cheie.
• Încărcările zilnice de țiței iranian au scăzut drastic de la aproximativ 1,7 milioane la doar 260 de mii de barili.
• Donald Trump sugerează că noile acțiuni militare nu ar trebui să dureze mult, deși în prezent nu există nicio evoluție semnificativă în relațiile dintre SUA și Iran.

👑 Mărfuri și metale prețioase

• Pe piața metalelor prețioase predomină o atitudine prudentă în așteptarea publicării raportului NFP.
• Aurul se tranzacționează ușor în scădere, oscilând în jurul nivelului de 4.470 USD pe uncie.
• Argintul se află sub o presiune de vânzare mai puternică, înregistrând o scădere de aproximativ 0,6% până la nivelul de 66,5 USD.

🪙 Criptomonede

• Piața monedelor digitale își începe sesiunea de vineri într-o atmosferă mai pesimistă.
• Bitcoin a scăzut cu aproximativ 0,8%, ceea ce îi aduce cotația la un test al nivelului de 81.000 de dolari.
• Ethereum se tranzacționează ușor în scădere, menținându-și cotațiile în jurul nivelului de 2.500 de dolari.