📈Rezumatul dimineții: Revenire pe piața tehnologică și prăbușirea prețului petrolului în urma semnalelor de detensionare în jurul Iranului

• Wall Street a înregistrat cea mai bună sesiune din aprilie (indicele S&P 500 a crescut cu 2,3%, iar Nasdaq 100 cu 3,4%), impulsionată de revenirea cumpărătorilor în sectorul cipurilor (+6,9%) și de o vânzare masivă pe piața petrolului.
• Prețurile petrolului au scăzut notabil (Brent ieri -5,85%, până la aproximativ 92,5 USD/baril, WTI -4,38%, până la 86,8 USD/baril) în urma declarației lui Donald Trump potrivit căreia atacurile asupra Iranului sunt „extrem de improbabile”, alături de rapoarte privind un potențial acord nuclear și deblocarea Strâmtorii Hormuz.
• Pe de altă parte, unele surse din Iran indică faptul că nu au loc negocieri.
• Exporturile Chinei în octombrie au crescut cu 35,2% față de aceeași perioadă a anului trecut, în termeni de dolari, datorită cererii neîncetate de hardware pentru inteligență artificială, ceea ce a permis ca excedentul comercial anual al Chinei să depășească pragul de un trilion de dolari cu o lună mai devreme decât anul trecut.

🇺🇸 Wall Street: Cum s-a încheiat sesiunea?

• Ședința de luni a adus o revenire masivă după scăderile anterioare: indicele S&P 500 a câștigat 2,3%, Nasdaq a crescut cu 2,7% (Nasdaq 100 a crescut cu 3,4%), iar Dow Jones a adăugat peste 400 de puncte; principalul factor a fost vânătoarea de ocazii în rândul acțiunilor din sectorul semiconductorilor și scăderea prețurilor la energie, care a redus presiunea inflaționistă.
• Cotațiile actuale ale contractelor futures de pe platforma XTB indică o calmare a sentimentului: US500 este în creștere cu 0,14%, în jur de 7.591 de puncte, US100 înregistrează o ușoară corecție în jos, de 0,16%, situându-se în jurul valorii de 28.027 de puncte, US30 a crescut cu 0,34%, ajungând la aproximativ 52.692 de puncte, iar acțiunile cu capitalizare mică din indicele Russell 2000 (US2000) câștigă 0,25%, situându-se în apropierea valorii de 2.854 de puncte.
• Indicele de “frică”, VIX, a scăzut ieri cu 1,85%, ajungând la 19,66 puncte (o scădere de aproape 17% față de săptămâna trecută), semnalând o revenire a capitalului către activele de risc.

🌏 Asia

• Piețele bursiere din regiunea Asia-Pacific și-au continuat revenirea tehnică: Indicele KOSPI din Coreea de Sud a crescut cu până la 3,7% în timpul sesiunii, apropiindu-se de nivelul de 5.200 de puncte (Samsung Electronics a înregistrat o creștere de peste 4%, iar SK Hynix de aproape 6%), în timp ce indicele Nikkei 225 din Japonia a urcat cu până la 2,4%, apropiindu-se de pragul de 61.000 de puncte, impulsionat de evoluțiile SoftBank, Tokyo Electron și Kioxia.
• Spre finalul sesiunii, ritmul de creștere s-a temperat ușor: contractele futures pe Nikkei 225 (JP225) au înregistrat o scădere de 0,29% în această dimineață, situându-se în jurul valorii de 60.772 de puncte, Hang Seng (HK.cash) a crescut cu 0,25%, situându-se în jurul valorii de 24.568 de puncte, indicele australian ASX 200 (AU200.cash) a înregistrat o creștere de 0,25%, ajungând la aproximativ 9.132 de puncte, iar indicele chinez China A50 (CH50cash) a scăzut cu 0,98%, ajungând la 12.884 de puncte.
• În spatele dinamicii pozitive s-a aflat o redresare după valul de vânzări din sectorul inteligenței artificiale (piața a interpretat prăbușirea de vineri mai degrabă ca o reducere a pozițiilor decât ca o spargere a bulei) și o ușurare pe piața petrolului; cu toate acestea, în China continentală a apărut o rezistență la creșteri suplimentare, pe fondul îngrijorărilor crescânde legate de noi tensiuni comerciale cu SUA.

🇪🇺 Europa înainte de deschidere

• Cotațiile matinale ale contractelor futures pe indicii europeni indică un început pozitiv al tranzacționării: DAX (DE40) crește cu 0,28%, situându-se în apropierea nivelului de 26.589 puncte, Euro Stoxx 50 (EU50) câștigă 0,27%, ajungând la 6.353 puncte, iar FTSE 100 din Marea Britanie (UK100) înregistrează un câștig de 0,17%, situându-se în jurul valorii de 10.864 puncte.
• Indicele francez CAC 40 (FRA40) recuperează câștigurile înregistrate ieri după-amiază pe Wall Street, crescând cu 1,98% până la aproximativ 8.280 de puncte.
• Indicele european de volatilitate VSTOXX a scăzut abrupt cu 14,56%, ajungând la 18,48 puncte, reflectând o diminuare semnificativă a temerilor legate de o escaladare a conflictului din Orientul Mijlociu.

💱 Valute și mărfuri

• Petrolul brut: După scăderea de ieri, cotațiile se stabilizează la niveluri mai scăzute – petrolul Brent (OIL) se tranzacționează în jurul valorii de 91,79 USD/b (-0,41% în această dimineață, -6,1% față de săptămâna trecută), în timp ce WTI (OIL.WTI) se situează în jurul valorii de 86,08 USD/b (-0,31% în această dimineață, -4,7% față de săptămâna trecută).
• Vânzarea masivă este o reacție directă la atitudinea mai conciliantă a SUA față de Iran și la speculațiile privind deblocarea Strâmtorii Hormuz.
• În același timp, însă, unele surse din Iran indică faptul că, în prezent, nu au loc negocieri.
• Metale prețioase: Aurul (GOLD) înregistrează o ușoară corecție în jos, de 0,45%, situându-se în apropierea nivelului de 4.120,66 USD pe uncie, în timp ce argintul (SILVER) se retrage cu 0,32%, ajungând la aproximativ 53,18 USD pe uncie, ca urmare a ieșirii de capital către active mai riscante, pe fondul reducerii tensiunilor geopolitice.
• Valute: Piața valutară așteaptă, în intervale înguste, raportul CPI din SUA – EURUSD crește marginal cu 0,03%, la 1,1222, GBPUSD câștigă 0,07%, ajungând la 1,3445, USDJPY crește cu 0,11%, situându-se în apropierea nivelului de 158,05 (yenul rămâne sub presiune din cauza datelor slabe privind consumul gospodăriilor din Japonia). Zlotul polonez este stabil – USDPLN se tranzacționează în apropierea nivelului de 3,9064 (-0,01%).

📊 Macroeconomie: Ce date am aflat?

• China – Balanța comercială din octombrie: Exporturile exprimate în dolari au crescut cu 35,2% față de aceeași perioadă a anului trecut, față de o estimare de 33,5% față de aceeași perioadă a anului trecut, impulsionate de cererea de echipamente pentru inteligența artificială; importurile au crescut cu 41,6% față de aceeași perioadă a anului trecut. Excedentul comercial lunar s-a situat la 105,28 miliarde USD (consens: 126,5 miliarde USD; în yuani: 712,78 miliarde CNY față de prognoza de 855 miliarde CNY). Excedentul total de la începutul anului a depășit pragul record de un trilion de dolari.
• Japonia – Cheltuielile gospodăriilor din septembrie: Dezamăgire profundă, cu o valoare de -6,8% față de aceeași perioadă a anului trecut (consens: -3,1%, valoarea anterioară: -3,1%) și -2,8% față de luna precedentă (prognoză: +0,3%), marcând a zecea lună consecutivă de scădere și confirmând slăbiciunea severă a cheltuielilor de consum din Japonia.
• Australia – Încrederea consumatorilor și a întreprinderilor: Indicele Westpac al încrederii consumatorilor pentru noiembrie a scăzut cu 2,7% față de luna precedentă, ajungând la 78,2 puncte (cel mai scăzut nivel din ultimii patru ani), în urma majorărilor ratei dobânzii de către RBA la 4,85%. În același timp, indicele NAB al condițiilor de afaceri a scăzut în octombrie la -2 puncte (cel mai scăzut nivel din 2020), iar încrederea întreprinderilor s-a redus la -15 puncte.
• Marea Britanie – Vânzările cu amănuntul BRC pentru octombrie: Vânzările comparabile au crescut cu 1,1% față de aceeași perioadă a anului trecut (prognoză: 1,2%), în timp ce vânzările totale au crescut cu 1,5% față de aceeași perioadă a anului trecut (cea mai puternică valoare înregistrată din iunie).

🔑 Informații cheie din ultima noapte

• Apropiere între Washington și Teheran: Donald Trump a anunțat pe Truth Social că, după discuțiile cu prim-ministrul Qatarului, consideră că atacurile militare asupra Iranului sunt „extrem de improbabile” și că aliații din Golf preferă menținerea status quo-ului. Rapoartele postului Al Arabiya indică o schiță a unui acord care prevede deblocarea Strâmtorii Hormuz în schimbul permiterii îmbogățirii uraniului iranian până la 3,67% și deblocării a 6-9 miliarde USD din activele înghețate ale Teheranului (în ciuda faptului că autoritățile iraniene au cerut oficial îndeplinirea necondiționată a celor 7 condiții ale lor).
• Ton agresiv în Rezumatul opiniilor Băncii Japoniei (BoJ): Unii membri ai consiliului de administrație au solicitat majorări mai rapide ale ratei dobânzii către un nivel neutru, care, potrivit unui responsabil de politică monetară, se situează „semnificativ peste 1%”. Piața menține prețuri ridicate pentru o majorare a ratei dobânzii la 1,50% la ședința din decembrie.
• Sectorul AI, în umbra ofertei publice inițiale (IPO) a Anthropic și a reglementărilor: Anthropic a strâns 26 de miliarde de dolari de la giganții tehnologici (inclusiv Google, Nvidia, Microsoft, TSMC) printr-o plasare privată la prețul de IPO și a prezentat modelele Mythos 5.2 și Fable 5.2, deși a fost nevoită să retragă parametrii eronați de preț (70-80 de dolari pe acțiune) trimiși bancherilor. Între timp, prim-ministrul australian a anunțat crearea unei noi autorități de reglementare și raportarea obligatorie a incidentelor legate de siguranța AI, în urma unei scurgeri de date din sistemul Medicare.
• Ancheta privindu-l pe șeful Nvidia: Donald Trump a confirmat că a discutat cu CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, adăugând că FBI-ul investighează posibile scurgeri de informații și legături cu un presupus spion chinez, în timp ce liderul democraților din Camera Reprezentanților, Jeffries, a solicitat înăsprirea sancțiunilor privind cipurile.

📅 Ce date vom primi astăzi? (ora României)

• 10:30 | Marea Britanie – Discurs al lui Sarah Breeden de la BoE.
• 11:00 | SUA – Discurs al lui Christopher Waller, Fed (crucial pentru așteptările înaintea ședinței din decembrie).
• 13:00 | SUA – Indicele de optimism al întreprinderilor mici NFIB pentru octombrie (consens: 98,0 puncte față de 97,9 puncte anterior).
• 15:15 | SUA – Raportul săptămânal ADP privind ocuparea forței de muncă (valoarea anterioară: 16,8k).
• 15:30 | SUA – Raportul privind inflația CPI pentru luna octombrie: consensul se așteaptă la o creștere a indicelui general de 0,3% lunar (anterior 0,6%) și a CPI de bază la 0,2% lunar (anterior 0,3%). Din cauza închiderii guvernului de anul trecut, BLS nu va publica cifrele anuale oficiale (anual).
• 17:50 – 22:30 | SUA – Discursuri ale altor membri ai FOMC: Logan (17:50), Schmid (20:30) și Bowman (22:30).
• 20:30 | Canada – Rezumatul deliberărilor Băncii Canadei (BOC).

🔎 Piețe de urmărit

• Petrolul Brent (OIL) — o scădere abruptă de peste 6% față de săptămâna precedentă a adus cotațiile în zona de supravânzare conform indicatorilor pe termen scurt (RSI la 34,5, scorul Z pe 1 an Z1R +0,31, Z5L +0,61 la percentila 75 pe 5 ani), în timp ce piața este marcată de rapoarte contradictorii privind o armistițiu cu Iranul și incidentele din Marea Neagră și Strâmtoarea Hormuz.
• DAX 40 (DE40) — indicele se află într-o zonă extremă de supra-cumpărare pe mai mulți ani (percentila pe 5 ani la 99,8%, scorul Z pe 5 ani Z5L +1,74, iar Z1R ajungând la +1,86, cu RSI la 59,7), ceea ce, după un câștig săptămânal de 3,25%, creează un risc ridicat de realizare a profiturilor în cazul unei valori mai mari a inflației din SUA.
• Yenul japonez (USDJPY) — cursul se situează în jurul valorii de 158,00, intrând într-o zonă de slăbiciune extremă a yenului (scorul Z pe 5 ani Z5L +1,99, percentila pe 5 ani 97,0%, Z1R +1,01), unde procesele-verbale „hawkish” ale Băncii Japoniei (BoJ) se ciocnesc cu o scădere dramatică a cheltuielilor gospodăriilor japoneze (-6,8% față de aceeași perioadă a anului trecut) și cu anticiparea indicelui CPI din SUA.
• NASDAQ 100 (US100) — principalul beneficiar al raliului de ieri (+3,4% luni), a cărui evaluare s-a răcit în ultimele săptămâni (RSI la 41,1, scorul Z pe 1 an Z1R se situează la doar +0,16, iar Z5L a scăzut lunar cu 0,56 până la +1,55); contractul va fi influențat direct de datele privind inflația CPI de astăzi, precum și de știrile din jurul Nvidia și de debutul pe bursă al Anthropic.