Rezumatul dimineții: Wall Street încearcă să-și recupereze pierderile în așteptarea datelor CPI din SUA 🗽 Oracle și Adobe și-au prezentat rezultatele financiare — reacția acțiunilor (11.09.2026)

În așteptarea celei mai importante publicări a săptămânii, și anume raportul privind inflația CPI din SUA pentru luna august, programat pentru ora 15:30, contractele futures de pe Wall Street încearcă să recupereze pierderile: US500 crește cu 0,2%, în timp ce US100 câștigă un simbolic 0,1%. EURUSD se tranzacționează stabil, în apropierea nivelului de 1,16, în timp ce Bitcoin se stabilizează în jurul valorii de 77.000 USD. Piețele se așteaptă ca inflația CPI să crească lunar cu 0,4%, comparativ cu 0,1% în iulie, în timp ce rata anuală ar trebui să rămână neschimbată la 3,4%.

La ora 09:00, piețele vor primi o serie de date privind economia britanică, inclusiv PIB-ul și producția industrială. După publicarea datelor CPI  din SUA, atenția se va îndrepta către datele preliminare privind încrederea consumatorilor și așteptările privind inflația ale Universității din Michigan, la ora 17:00, urmate de raportul WASDE privind recoltele de grâu, soia, bumbac și porumb, la ora 18:00.

Contractele futures pe țițeiul Brent (OIL) scad astăzi de la aproximativ 110 la 105 dolari pe baril.

Acțiunile Adobe au scăzut cu peste 2% după publicarea rezultatelor financiare, întrucât creșterea puternică a veniturilor din domeniul AI a fost oarecum umbrită de o perspectivă dezamăgitoare privind veniturile.

• Compania a încheiat trimestrul al treilea cu rezultate peste așteptări, raportând un profit pe acțiune ajustat (EPS) de 6,13 dolari față de estimarea de consens de 6,08 dolari și venituri de 6,76 miliarde de dolari față de cele 6,70 miliarde de dolari preconizate. Obligațiile de performanță rămase s-au situat la 22,16 miliarde de dolari, sub prognoza de 22,72 miliarde de dolari, ceea ce a reprezentat unul dintre punctele slabe ale raportului. În același timp, veniturile anuale recurente (ARR) legate de soluțiile „AI-first” au depășit 650 de milioane de dolari și au crescut cu peste 150% față de aceeași perioadă a anului trecut, evidențiind monetizarea tot mai mare a noilor produse de AI ale Adobe. Compania se așteaptă la un EPS ajustat pentru trimestrul al patrulea de 6,30–6,35 dolari și la venituri de 6,80–6,85 miliarde de dolari. De asemenea, Adobe și-a majorat previziunile privind EPS-ul pentru întregul an de la 24,35–24,45 dolari la 24,45–24,50 dolari și se așteaptă acum la venituri de 26,58–26,63 miliarde de dolari. Raportul rămâne solid din punct de vedere fundamental, dar în ceea ce privește evaluarea, întrebarea cheie va fi cât de repede creșterea rapidă a activității din domeniul AI se va traduce într-o accelerare mai amplă a veniturilor recurente anuale (ARR) și într-o creștere mai puternică a veniturilor totale.

Acțiunile Oracle au crescut cu 4% după publicarea raportului, în timp ce compania a depășit așteptările în primul trimestru fiscal al anului 2027, raportând un profit pe acțiune ajustat de 1,92 dolari față de 1,75 dolari cât se aștepta și venituri de 19,35 miliarde de dolari față de consensul de 19,13 miliarde de dolari.

• Profitul operațional ajustat s-a situat la 8,15 miliarde de dolari, față de 7,81 miliarde de dolari cât se aștepta, în timp ce marja operațională a atins 42%, comparativ cu prognoza de 40,8%. Principalul motor de creștere rămâne infrastructura cloud IaaS, unde veniturile au crescut la 7,39 miliarde de dolari, peste cele 7,19 miliarde de dolari estimate, în timp ce anumite segmente ale activității tradiționale de software s-au situat ușor sub estimările de consens. Oracle a mai declarat că a înregistrat contracte noi de cloud pentru AI în valoare de peste 30 de miliarde de dolari în cursul trimestrului, în timp ce RPO a crescut la aproximativ 664 de miliarde de dolari. Compania se așteaptă acum la venituri de cel puțin 90 de miliarde de dolari în anul fiscal 2027, deși extinderea agresivă a infrastructurii implică cheltuieli de capital foarte mari, care au atins aproximativ 28,5 miliarde de dolari în Q1, față de 19,8 miliarde de dolari cât se aștepta. Rezultatele confirmă faptul că Oracle se impune din ce în ce mai mult ca unul dintre principalii beneficiari ai boom-ului infrastructurii de AI, însă piața va evalua acum dacă amploarea noilor contracte justifică o creștere atât de bruscă a cheltuielilor de capital și a nevoilor de finanțare aferente.

Conform datelor Descartes, importurile de containere ale SUA au atins 2,6 milioane de TEU în luna august, al treilea cel mai ridicat nivel lunar înregistrat vreodată, înregistrând o creștere de 3% față de aceeași perioadă a anului trecut și de 22% față de august 2019, ceea ce indică o cerere de consum rezilientă, în ciuda tarifelor și a inflației. În același timp, costurile de transport rămân ridicate, tarifele de transport pe ruta Shanghai–New York fiind de peste două ori mai mari decât în urmă cu un an. Perturbările actuale din Marea Roșie și din jurul Strâmtorii Hormuz continuă să exercite o presiune ascendentă asupra costurilor de transport.

US500 (interval zilnic)

Indicele a scăzut acum sub EMA50, media mobilă exponențială pe 50 de zile reprezentată de linia portocalie, pentru a patra oară de la începutul lunii aprilie. În cazurile anterioare, însă, s-a redresat relativ rapid. US500 rămâne la doar aproximativ 200 de puncte sub maximele sale recente.

Sursa: xStation5

OIL (interval H1)

Contractul pe petrol s-a deschis astăzi în apropierea nivelului de 110 USD, dar presiunea de vânzare a revenit rapid, iar Brentul se retrage în prezent spre 105 USD pe baril. Pe indicatorul MACD, se observă o intersecție bearish în apropierea maximelor locale, în timp ce RSI a scăzut până la aproximativ 50. Un nivel de suport potențial important este EMA50, care se situează în prezent în apropierea nivelului de 103,7 USD. Rezistența cheie rămâne în jurul valorii de 110 USD.

Sursa: xStation5