Rezumatul zilei: Aurul înregistrează o scădere de 3%, pe fondul aprecierii dolarului american după discursul cu ton “hawkish” al lui Warsh la Jackson Hole

• Dolarul american și randamentele titlurilor de stat se numără printre principalii câștigători ai zilei, în urma mesajului “hawkish” al președintelui Fed, Kevin Warsh, care a profitat de discursul său de la Jackson Hole pentru a readuce în prim-plan lupta împotriva inflației și restabilirea stabilității prețurilor, reafirmând totodată angajamentul Fed de a readuce inflația la ținta de 2%. Ca urmare, activele care tind să fie corelate negativ cu dolarul înregistrează astăzi scăderi, printre acestea numărându-se perechea EUR/USD, aurul, Bitcoin și chiar acțiunile de pe Wall Street.
• Indicele Nasdaq 100 a scăzut cu peste 0,6%, în timp ce acțiunile Nvidia au înregistrat o scădere de aproape 3,5%, investitorii realizând profituri după creșterea de aproape 9% de ieri. Un alt producător de cipuri, Marvell Technology, se află, de asemenea, sub presiune după ce raportul său trimestrial a dezamăgit investitorii, determinând o scădere a acțiunilor cu aproape 10%. În același timp, indicele DJIA se tranzacționează în mare parte stabil, iar indicele S&P 500 înregistrează o scădere de aproximativ 0,2%, ceea ce sugerează că reacția pieței de acțiuni la poziția „hawkish” a lui Warsh a fost, până în prezent, mult mai moderată decât mișcările observate în cazul metalelor sau al Bitcoinului.
• Kevin Warsh a semnalat că expansiunea economică a SUA rămâne clar vizibilă și semnificativă, că piața muncii este stabilă, iar investițiile din sectorul privat continuă să crească, sectorul inteligenței artificiale aducând o contribuție pozitivă. În același timp, el a subliniat că inflația rămâne cu mult peste ținta stabilită și că incertitudinea legată de prețurile energiei este ridicată, ceea ce lasă factorilor de decizie ai Fed puțin spațiu de manevră și ar putea necesita măsuri suplimentare de politică monetară.
• În urma discursului lui Warsh, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii Fed cu 25 de puncte de bază la ședința din septembrie a crescut la 57,5%, potrivit CME FedWatch. Chiar ieri, cu o zi înainte de discursul lui Kevin Warsh de la Jackson Hole, piețele evaluau probabilitatea unei majorări în septembrie la doar 35,4%, în timp ce în urmă cu o lună probabilitatea implicită a înăspririi politicii monetare se situa la 55,8%. Randamentul obligațiunilor de stat americane pe 2 ani, care este mai sensibil la schimbările în așteptările privind politica monetară, a crescut cu peste 6 puncte de bază, ajungând la aproximativ 4,3%.
• Bitcoin a scăzut de la aproximativ 79.500 USD la aproximativ 77.000 USD, în timp ce majoritatea criptomonedelor importante, inclusiv Ethereum și Ripple, se tranzacționează cu 4–5% mai jos. Interesant este faptul că Russell 2000 este astăzi cel mai slab performant indice bursier major din SUA, înregistrând o scădere de aproximativ 1,2%. Având în vedere expunerea sa la companii mici și mijlocii, acest indice tinde, de asemenea, să reacționeze mai puternic la așteptările privind schimbările de orientare restrictivă în politica Rezervei Federale.
• Pe piața de acțiuni din SUA, acțiunile Gap Inc. au înregistrat o creștere de peste 12% în urma publicării rezultatelor financiare ale companiei. BioNTech, pe de altă parte, are o evoluție foarte slabă, înregistrând o scădere de aproximativ 7% după ce compania a suspendat un studiu clinic de fază 2 privind cancerul colorectal, în urma unei recomandări din partea Comitetului independent de monitorizare a datelor și siguranței (DSMB) de a opri tratamentul pacienților și de a încheia studiul.
• Piețele de acțiuni europene au înregistrat astăzi creșteri solide, indicele CAC 40 și DAX câștigând aproximativ 0,7–0,9%, în timp ce indicele FTSE din Marea Britanie a înregistrat, de asemenea, o creștere modestă. Pe piața materiilor prime, contractele futures pe cacao au înregistrat o creștere bruscă de aproape 7%, în timp ce prețul petrolului scade ușor, ajungând la aproximativ 88 de dolari pe baril.
• Datele finale ale Universității din Michigan pentru luna august au arătat că așteptările privind inflația în SUA rămân ridicate, deși au înregistrat o scădere: așteptările pe un an au scăzut la 4,0% de la 4,4% anterior, în timp ce așteptările pe cinci ani au rămas neschimbate la 3,3%. Indicele încrederii consumatorilor a crescut la 51,9 puncte, față de o prognoză de 52,0 și de 51,8 înregistrată anterior, în timp ce indicele așteptărilor s-a situat la 51,5 puncte, comparativ cu 50,6 în datele preliminare.

Graficul AURULUI (interval H1)

Aurul își pierde impulsul ascendent și a scăzut astăzi mai decisiv sub media mobilă exponențială (EMA) pe 200 de perioade (linia roșie) — pe acest interval de timp, pentru prima dată în ultimele luni. Volumul vânzărilor domină în mod clar, în timp ce dolarul american mai puternic îi încurajează pe investitori să-și realizeze profiturile nu numai din aur, ci și din argint și alte metale

Sursa: xStation5