- Principalul factor care determină volatilitatea pieței: Principalii factori care au influențat piețele globale în ultima săptămână au fost îngrijorările reînnoite legate de inflație și de creșterea costului împrumuturilor. Investitorii au trebuit să facă față creșterii randamentelor obligațiunilor de stat americane pe 10 ani, care au depășit din nou pragul de 5%. Decizia recentă a băncii centrale americane de a majora ratele dobânzilor a consolidat convingerea piețelor că politica restrictivă va rămâne în vigoare în viitorul previzibil. Cele mai recente sondaje arată că până la 53% dintre investitorii de retail sunt pesimiști, ceea ce reprezintă cel mai ridicat nivel de pesimism al pieței din luna mai a anului trecut.
- Geopolitică: Situația din Orientul Mijlociu rămâne extrem de tensionată din cauza confruntărilor militare dintre Arabia Saudită și forțele Houthi din Yemen. Escaladarea conflictului a creat un nou focar de tensiune de-a lungul rutelor de transport, amenințând fluxul neîntrerupt al resurselor energetice din regiune. Ca răspuns la o solicitare din partea autorităților de la Riad, China a intervenit discret în această chestiune, cerând Iranului să exercite presiuni asupra rebelilor pentru a reduce atacurile asupra infrastructurii petroliere. În ciuda acestor intervenții diplomatice, traficul de petroliere prin Strâmtoarea strategică Hormuz rămâne drastic redus în comparație cu mediile istorice.
- Date macroeconomice: Cel mai important eveniment macroeconomic a fost recenta decizie a Rezervei Federale de a majora intervalul țintă al ratelor dobânzilor cu un sfert de punct. Factorii de decizie din SUA au sugerat posibilitatea unor noi majorări ale dobânzilor în cursul acestui an, ceea ce a stârnit o nervozitate semnificativă pe piețele bursiere. În același timp, Banca Japoniei a majorat ratele dobânzilor la cel mai înalt nivel din ultimii peste treizeci de ani, intensificând și mai mult îngrijorările globale cu privire la costurile de finanțare. Piețele încearcă acum să evalueze dacă acțiunile băncilor centrale reprezintă doar o măsură de protecție împotriva unui șoc petrolier sau dacă acestea anunță un nou ciclu de înăsprire monetară prelungită.
- Indici: Săptămâna s-a încheiat cu scăderi ale principalilor indici bursieri, iar indicele american S&P 500 a pierdut aproximativ două zecimi de procent în timpul sesiunii de vineri. Piețele europene au înregistrat, de asemenea, performanțe slabe, indicele general STOXX 600 scăzând cu peste un procent, pierzând câștigurile anterioare. În Europa, sectoarele auto și de telecomunicații au înregistrat cele mai puternice vânzări, indicele FTSE din Londra și indicele DAX din Germania înregistrând scăderi semnificative de peste un procent și jumătate. Indicele american Nasdaq s-a dovedit a fi o excepție pozitivă, reușind să mențină un ușor câștig pe săptămână datorită sprijinului din partea giganților din domeniul tehnologiei.
- Acțiuni: Pe piețele bursiere, atenția investitorilor s-a concentrat asupra producătorilor de semiconductori, care au înregistrat câștiguri solide datorită cererii susținute pentru tehnologia de inteligență artificială. Pe de altă parte, producătorul auto european Volkswagen a înregistrat cea mai mare scădere de anul trecut, după ce și-a redus previziunile financiare și a efectuat deprecieri legate de participația sa la Porsche. De cealaltă parte a Atlanticului, acțiunile companiilor aerospațiale au scăzut brusc după ce SpaceX a anunțat amânarea unei lansări cheie a rachetei sale Starship. La bursa poloneză, s-a remarcat compania de îmbrăcăminte LPP, ale cărei acțiuni au înregistrat o creștere de 8% ca răspuns la un raport privind rezultatele financiare excelente din al doilea trimestru.
- Valute: Pe piața valutară, atenția investitorilor s-a concentrat asupra mișcărilor extrem de volatile ale yenului japonez față de dolarul american. Imediat după decizia Băncii Japoniei de a majora ratele dobânzilor, yenul s-a depreciat brusc din cauza lipsei de unanimitate în rândul factorilor de decizie, ceea ce a fost interpretat ca un semnal al unei poziții mai acomodative. Dolarul a atins un maxim zilnic și s-a apropiat de niveluri cheie de rezistență tehnică, dar și-a pierdut rapid câștigurile din cauza temerilor legate de o intervenție valutară directă. Rapoartele larg răspândite conform cărora oficialii japonezi monitorizau cursurile de schimb au declanșat închiderea masivă a pozițiilor short și o apreciere bruscă a yenului în a doua jumătate a zilei.
- Mărfuri: Prețurile petrolului brut au încheiat săptămâna pe minus, aducând o oarecare ușurare investitorilor îngrijorați de o revenire a inflației ridicate. Atât petrolul Brent, cât și WTI din SUA au înregistrat scăderi de aproximativ un procent pe fondul rapoartelor privind eforturile Chinei de a calma situația din Orientul Mijlociu.
- În ciuda acestui fapt, pe piețe persistă incertitudinea cu privire la capacitatea globală de rafinare și la potențialele penurii de combustibili finiti pe piețele-cheie. În sectorul metalelor prețioase, aurul a atins cele mai ridicate niveluri din ultima săptămână, în timp ce argintul, platina și paladiul au înregistrat, de asemenea, prețuri mai mari.
- Criptomonede: Pe piața activelor digitale domnește un optimism generalizat, iar prețul Bitcoin a depășit pragul de 80.000 de dolari pentru prima dată de la începutul lunii. Această creștere a generat câștiguri semnificative pentru companiile cotate la bursă din acest sector, inclusiv platforma Coinbase și operatorii de minat monede digitale. Sentimentul a fost stimulat de știrea că o autoritate de reglementare din SUA pregătește terenul pentru tranzacționarea acțiunilor tokenizate ale companiilor tradiționale. Investitorii de pe această piață au ignorat complet înăsprirea politicii monetare de către băncile centrale globale, considerând că acest factor negativ a fost deja pe deplin reflectat în prețuri.
Ce ar putea opri tendința ascendentă❓
Comentariu despre piețe: Ce va opri creșterile?
Știri de ultimă oră: Datele privind producția industrială și cea din sectorul manufacturier din SUA sunt sub așteptări
Banca Japoniei își moderează tonul hawkish în timp ce consumatorii britanici își mențin cheltuielile în ciuda șocului prețurilor
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."