Rezumatul zilei: De la panică la euforie. Piețele recuperează din pierderi.

SUA

• Piața în ansamblu a înregistrat o corecție foarte bruscă la începutul săptămânii, de data aceasta în sens ascendent. Creșterile relativ modeste de la începutul ședinței s-au amplificat rapid. Sectorul tehnologic conduce raliul din SUA, contractele futures pe Nasdaq 100 înregistrând o creștere de peste 3% spre finalul ședinței. Ceilalți indici de pe Wall Street își limitează câștigurile la puțin peste 2%.
• Revenirea nu este doar o mișcare de ușurare determinată de sentimentul pieței, deși această componentă are importanța sa. În ciuda riscurilor persistente din regiunea Orientului Mijlociu, mulți participanți la piață par să încline spre un scenariu de detensionare a situației. Acest lucru este sugerat nu doar de anumite comentarii din sfera politică și diplomatică, ci și de evoluția prețurilor petrolului.
• De asemenea, sentimentul pare să se îmbunătățească în ceea ce privește multe acțiuni care au fost afectate de recentele scăderi. CoreWeave, Cisco și Applied Materials își vor prezenta rezultatele în această săptămână. Toate companiile cheie din sector înregistrează creșteri semnificative înaintea prezentărilor rezultatelor financiare.
• O sursă cheie de presiune și un factor negativ pentru sector a devenit Jensen Huang, CEO-ul Nvidia. Acesta a recunoscut că a avut o relație cu o persoană suspectată de colaborare cu serviciile secrete chineze. Evoluția este urmărită cu atenție de mass-media și de autoritățile de reglementare, dar, deocamdată, numărul concluziilor concrete rămâne limitat.

Știri despre companii, SUA:

• Nvidia (NVDA.US): Acțiunea a scăzut cu aproximativ 5% după ce consiliul de supraveghere a demarat o anchetă asupra CEO-ului Jensen Huang în legătură cu relația sa cu o femeie suspectată de spionaj în favoarea Chinei. În ciuda declarațiilor conform cărora nu au fost divulgate secrete comerciale, scandalul subminează încrederea în sectorul AI cu doar opt zile înainte de raportul trimestrial.
• KKR & Co. (KKR.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de aproximativ 2% după ce rezultatele din trimestrul al treilea au depășit așteptările analiștilor de pe Wall Street. Performanța excelentă din segmentul investițiilor pe termen lung în capital privat a reușit să compenseze profitabilitatea mai slabă a diviziei de asigurări Global Atlantic.
• Coinbase (COIN.US): Compania a primit aprobarea pentru înființarea unei bănci fiduciare autorizate.
• Constellation Energy (CEG.US): Acțiunile au crescut cu aproape 10% după ce compania și-a revizuit în sens pozitiv prognoza anuală privind profitul operațional ajustat pe acțiune. Producătorul de energie beneficiază de cererea structurală continuă din partea centrelor de date cu consum intensiv de energie. Bloom Energy beneficiază, de asemenea, de această situație, înregistrând o creștere de 13%.

Date macroeconomice, SUA

• Așteptările privind publicarea datelor CPI din această săptămână indică o accelerare a ritmului de creștere a prețurilor la 3,9%.
• Vânzările cu ridicata au accelerat de la 1,8% la 2,8%.
• După publicarea datelor NFP de săptămâna trecută, piața pare să preconizeze o probabilitate de aproximativ 80% ca Fed să majoreze rata dobânzii la ședința din decembrie.

Europa

• Activele europene beneficiază, de asemenea, de schimbarea de sentiment și de scăderea prețurilor la energie. Contractele futures pe principalul indice paneuropean au înregistrat o creștere de peste 2,7%. Liderul zilei în Europa este indicele italian ITA40, cu o creștere de peste 3%. Acesta este urmat de indicele german DE40 și de cel spaniol SPA35, ambele în creștere cu aproximativ 2,5%.
• La nivel sectorial, băncile înregistrează cele mai bune performanțe, ca urmare a fuziunii propuse între o filială a Crédit Agricole și Banco BPM. Acțiunile din sectorul apărării se descurcă, de asemenea, bine, susținute de îmbunătățirea sentimentului pieței și de știri fundamentale, precum noile comenzi.

Știri despre companii, Europa

• UniCredit SpA (UCG.IT): Acțiunile băncii italiene înregistrează o creștere puternică, impulsionate de rezultatele trimestriale excelente, de majorarea țintei de profit net pe întreg anul la peste 11,5 miliarde de euro și de anunțarea unui dividend intermediar în valoare impresionantă de 3 euro pe acțiune. Prețul a crescut cu aproximativ 6%.
• Argenx SE (ARGX.BE): Acțiunile companiei de biotehnologie sunt în creștere ca urmare a achiziției firmei americane Unnatural Products pentru o sumă de până la 1,15 miliarde USD, consolidându-și semnificativ platforma de dezvoltare a medicamentelor pe bază de peptide. Acțiunile au înregistrat o creștere de peste 4%.
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): Acțiunile producătorului de cipuri înregistrează creșteri pe fondul îmbunătățirii sentimentului în sectorul european al semiconductorilor și al afluxului de comenzi pentru componente de alimentare destinate infrastructurii centrelor de date pentru inteligența artificială. Acțiunile au înregistrat o creștere de peste 6%.
• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): Compania se află în fruntea scăderilor, rămânând sub presiune din cauza îngrijorărilor legate de slăbirea cererii de consum din China și a perspectivelor prudente pentru întregul segment al bunurilor de lux. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 1,5%.

Date macroeconomice, Europa

• Balanța comercială a Germaniei s-a deteriorat mult mai mult decât se aștepta piața. Excedentul Germaniei a scăzut la 15,6 miliarde EUR în octombrie. Acest lucru s-a întâmplat chiar dacă exporturile au crescut de patru ori mai mult decât se aștepta piața.
• Indicele Sentix a crescut peste așteptări, ajungând la 2,4.

Forex

• Pe piețele valutare, cele mai volatile monede sunt NZD, AUD și euro. Dolarul neozeelandez a crescut cu peste 1% față de principalele perechi valutare. Moneda se apreciază pe fondul incertitudinii legate de alegerile din Noua Zeelandă.
• AUD și euro se apreciază pe fondul slăbiciunii dolarului american, în timp ce AUD este susținut suplimentar de datele macroeconomice moderat pozitive din China.

Mărfuri

• Petrolul și gazul european înregistrează scăderi semnificative (4% și peste 5%), declanșate în principal de comunicările diplomatice dintre SUA, Iran și țările din Golf. Piața anticipează o nouă șansă pentru un acord și o detensionare a situației.
• Gazul natural din SUA înregistrează creșteri puternice de până la 7%, determinate de prognozele meteorologice care indică temperaturi mai scăzute decât se aștepta inițial.
• Se observă o creștere moderată a prețurilor metalelor, atât prețioase, cât și industriale, cu creșteri limitate la aproximativ 1,5%.
• Contractele futures pe cafea sunt în scădere cu aproximativ 3%. Aceasta este consecința prognozelor privind precipitații mai abundente decât se aștepta în Brazilia.

Criptomonede

• Creșterea apetitului pentru risc se manifestă prin creșteri moderate pe piața criptomonedelor, deși principalele tokenuri sunt lăsate pe dinafară.
  • Bitcoin rămâne neschimbat, menținându-se în jur de 74.340 USD.
  • Ethereum a scăzut cu aproximativ 0,3%, oscilând în jur de 2.110 USD.
  • Solana a crescut cu aproximativ 0,2%, ajungând la 86 USD.