Rezumatul zilei: Evaluările sub presiune, capitalul se retrage din sectorul tehnologic

SUA

• Ședința de joi aduce o nouă deteriorare a încrederii pe Wall Street. Contractele futures pe Nasdaq 100 sunt în scădere cu aproximativ 2%, iar US500 cu 1%. US30 și US2000 rezistă mai bine, reducând pierderile la aproximativ 0,5%.
• În același timp, randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani a scăzut cu peste 10 puncte de bază, revenind sub pragul de 5%. Acest lucru sugerează că problema depășește simpla rată de actualizare și vizează, de asemenea, încrederea în fluxurile de numerar viitoare.
• Piața rămâne concentrată asupra capacității companiilor din sectorul tehnologic de a-și finanța investițiile în inteligența artificială. Rezultatele înregistrate de Meta, IBM și Tesla nu au fost suficiente, în timp ce Lam Research a dezamăgit investitorii.
• Un alt factor nefavorabil îl reprezintă creșterea prețurilor petrolului. Ieri, drone au atacat câmpul petrolier Shaybah din Arabia Saudită. Producția nu a fost oprită, dar investitorii se tem de noi atacuri. Piețele și statele din regiune se pregătesc pentru posibilitatea unui nou val de escaladare a conflictului dintre SUA și Iran. Saudi Aramco a dat instrucțiuni angajaților să părăsească sediul central din Dhahran, iar SUA își reduc prezența diplomatică în țările din Golful Persic. Prețul petrolului a crescut cu peste 2%, împingând Brentul din nou peste 108 dolari pe baril.
• O evoluție și mai puternică se observă la contractele futures pe gaz natural. Contractele europene au înregistrat o creștere de peste 4% pe fondul temerilor privind noi întreruperi ale aprovizionării. Prețurile gazului din SUA sunt, de asemenea, în creștere, în ciuda prognozelor privind vremea mai caldă, fiind susținute suplimentar de efectele de reînnoire a contractelor.
• Piața așteaptă depunerea prospectului S-1 al Anthropic (IPO), preconizată chiar vineri (mâine).

Știri despre companii, SUA

• Meta Platforms (META.US): Acțiunile au scăzut cu aproximativ 7%. Veniturile au depășit așteptările, dar profitul raportat a dezamăgit. Anunțul privind o nouă clasă de acțiuni pentru strângerea de capital a atras și mai mult atenția asupra costurilor investițiilor în AI.
• Tesla (TSLA.US): Acțiunile au scăzut cu aproximativ 2% după fluctuațiile anterioare. Profiturile au depășit așteptările, în timp ce veniturile s-au situat sub previziuni.
• Nvidia (NVDA.US): Acțiunile au scăzut cu peste 4% pe fondul deteriorării în continuare a sentimentului față de sectorul tehnologic.
• CoreWeave (CRWV.US): Scăderile au atins aproximativ 10%. Efectul de levier și costul finanțării infrastructurii rămân o preocupare majoră pentru investitori.
• Lam Research (LRCX.US): Acțiunile au scăzut cu aproximativ 10%, în ciuda rezultatelor trimestriale solide. Această evoluție se înscrie în contextul vânzărilor masive din sectorul semiconductorilor.
• IBM (IBM.US): Veniturile au crescut cu 4,7%, ajungând la 17,1 miliarde de dolari, iar profitul pe acțiune ajustat a fost de 2,95 dolari, față de 2,85 dolari cât se aștepta. Îmbunătățirea nu a protejat acțiunile de sentimentul negativ din sectorul tehnologic.
• Lockheed Martin (LHM.US): Compania din sectorul apărării a înregistrat rezultate cu mult peste estimările de consens. Creșterea vânzărilor în segmentele rachetelor și aeronauticii, alături de previziunile revizuite în sens ascendent față de estimările de consens, au determinat o creștere a acțiunilor cu peste 4%.
• Spotify (SPOT.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de aproximativ 6,0%. Investitorii au salutat creșterea puternică a numărului de abonați și previziunile actualizate care indică o expansiune continuă și durabilă a marjei operaționale.

Date macroeconomice, SUA

• Datele privind șomajul au arătat o piață a muncii stabilă în SUA. Cererile inițiale de șomaj s-au situat la 194.000, față de 200.000 cât se aștepta.
• EIA a raportat o creștere a stocurilor de gaze naturale de 77 bcf, aproape de așteptările de 78 bcf.

Europa

• Acțiunile europene se află, de asemenea, sub presiune, în special din cauza prețurilor la gazele naturale, care reprezintă o parte importantă a mixului energetic al Europei. Indicele STOXX 600 a scăzut cu aproximativ 1%, pierzând câștigurile înregistrate în sesiunea anterioară.
• Piața obligațiunilor din zona euro pare deosebit de îngrijorătoare. În timp ce obligațiunile americane înregistrează o creștere, obligațiunile franceze continuă să fie vândute. Randamentul obligațiunilor franceze pe 10 ani a depășit pentru scurt timp 5,14%, situându-se apoi în jurul valorii de 5,06%. Acesta a depășit randamentul datoriilor americane comparabile pentru prima dată din 2013.

Știri despre companii, Europa

• Hermès: Acțiunile au scăzut cu aproximativ 7,3% după rezultate dezamăgitoare, în special în ceea ce privește veniturile, indicând o încetinire persistentă și structurală în sectorul confecțiilor și al produselor de lux.
• Nestlé: Acțiunile au înregistrat o creștere de aproximativ 1% după ce rezultatele au arătat o creștere a vânzărilor peste așteptări.
• UCB: Acțiunile au crescut cu aproximativ 12% după ce compania și-a revizuit în sens pozitiv previziunile pentru 2026, susținută de cererea pentru medicamente cheie.
• ASML, Infineon și STMicroelectronics: Acțiunile au scăzut cu aproximativ 3%, aliniindu-se la valul global de vânzări din sectorul tehnologic.

Date macroeconomice, Europa

• Încrederea consumatorilor europeni s-a situat la un nivel ușor mai slab decât se aștepta, la -17,9.

Piața valutară

• Dintre principalele monede, dolarul american și yenul se remarcă. Perechea USDJPY a scăzut cu aproximativ 0,7%.
• Euro, lira sterlină și dolarul american se apreciază în mod evident față de monedele piețelor emergente, semnalând o mișcare clasică de evitare a riscului. Scăderile în acest segment sunt de aproximativ 0,7% până la 1%.

Mărfuri

• Petrolul este din nou în creștere. Brent a depășit pentru scurt timp 112 dolari pe baril, cel mai ridicat nivel din luna mai. Atacurile asupra unor ținte din Arabia Saudită și incidentele din regiunea Golfului Persic au amplificat temerile privind noi întreruperi ale aprovizionării.
• Aurul nu beneficiază de pe urma sentimentului negativ. Prețul spot a scăzut cu aproximativ 2,1%, ajungând la 4.056 de dolari pe uncie. Presiunea a venit din îngrijorările că prețurile mai mari la energie vor prelungi inflația ridicată și ratele mari ale dobânzilor. Argintul a scăzut cu aproximativ 4,6%.

Criptomonede

• Criptomonedele urmează tendința de slăbire a acțiunilor din sectorul tehnologic.
  • Bitcoin a pierdut avansul înregistrat miercuri, scăzând sub pragul de 82.000 de dolari.
  • Ethereum a scăzut cu aproape 4%, sub 2.400 de dolari.