Rezumatul zilei: Geopolitica și datoria continuă să afecteze bursele

SUA

• Piața americană a încheiat ziua de luni cu pierderi moderate, în principal ca reacție la discursul președintelui Fed și la un episod de schimb de focuri în Orientul Mijlociu.
• Indicele Russell 2000 se remarcă prin amploarea scăderilor, contractele sale futures înregistrând o scădere de aproape 1%. Indicii US500 și US30 rezistă mai bine, fiecare înregistrând o scădere de aproximativ 0,5%. Contractele futures pe Nasdaq 100 înregistrează o scădere de doar 0,2%. Acest lucru sugerează că reacția pieței este determinată în principal de îngrijorările privind nivelul viitor al ratelor dobânzilor, întrucât companiile din componența indicelui Russell sunt afectate în mod disproporționat de costurile mai mari de finanțare.
• Episodul de schimb de focuri din Orientul Mijlociu s-a dovedit a fi limitat ca amploare și intensitate. Cu toate acestea, analizând precedentele din ultimele șase luni ale campaniei împotriva Iranului, intensificările bruște ale acestui tip de tensiuni au avut, de cele mai multe ori, tendința de a se agrava (deși nu în toate cazurile). Iranul a promis un răspuns „disproporționat” la orice atac din partea SUA, dar capacitatea Iranului de a lovi ținte militare, în special în afara Golfului Persic, rămâne sub semnul întrebării.
• Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a avut o zi plină de mesaje cu implicații pentru piață. Printre declarațiile de astăzi s-au numărat:
  • „Avem mai multe puncte comune cu China în privința Iranului decât diferențe”
  • „Prețurile petrolului vor scădea”
  • „Nu voi specula asupra măsurilor pe care le va lua Fed”
  • „Cred că Banca Japoniei va lua măsuri pentru a consolida yenul”
  • „Nu ne aflăm într-un război comercial cu Canada”
  • În plus, continuând tendința întâlnirilor opace la nivel înalt, secretarul Trezoreriei SUA s-a întâlnit cu o delegație rusă, din care a făcut parte și ministrul finanțelor, Anton Siluanov.

Știri despre companii, SUA:

• PG&E (PCG.US): Distribuitorul american de energie electrică și gaze naturale începe săptămâna cu o scădere zdrobitoare de aproape 20%. Scăderea este determinată de o reformă recentă a regulilor de gestionare a răspunderii în cazul incendiilor forestiere care, contrar așteptărilor analiștilor și ale pieței, nu include clauze de răspundere limitată pentru companiile private. Edison International înregistrează, de asemenea, o scădere pe fondul noii legislații.
• Microsoft (MSFT.US) și Humain își extind cooperarea strategică. Microsoft intenționează să ofere Humain One în cadrul Microsoft 365.
• Tesla (TSLA.US): Acțiunile cresc cu aproximativ 4% după confirmarea faptului că robotul umanoid Optimus a intrat în faza de producție la fabrica din Fremont, California.
• SpaceX (SPCX.US): Elon Musk a confirmat pe X că SpaceX și Tesla construiesc împreună „peste 100 de gigawați de energie solară pe an”. Acțiunile SpaceX rămân neschimbate, dar cele ale companiilor similare din sector, precum Howmet Aerospace, au înregistrat o scădere de câteva procente ca reacție la această știre.
• Science Applications (SAIC.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de aproximativ 8% după ce compania a publicat previziuni peste așteptările pieței pentru sfârșitul anului fiscal. Creșterea este susținută în principal de contractele IT cu guvernul.
• Pinterest (PINS.US): Directorul financiar al companiei și-a dat demisia, iar acțiunile au scăzut cu aproximativ 3%.
• Chevron (CVX.US): Gigantul energetic înregistrează câștiguri după ce s-a ajuns la un acord privind reglementarea comerțului cu petrol între SUA și Venezuela. Acțiunile au crescut cu aproximativ 2%.
• MicroStrategy (MSTR.US): Compania cu profil de trezorerie continuă să crească, înregistrând astăzi o creștere de aproximativ 2%, impulsionată de puterea Bitcoin și de preocupările fiscale.

Europa

• Principalii indici europeni înregistrează pierderi vizibile, în principal ca reacție la episodul de escaladare menționat mai sus din Golful Persic. O nouă creștere abruptă a prețurilor materiilor prime energetice, combinată cu îngrijorările privind umplerea depozitelor europene înainte de iarnă, afectează activele europene.
• Indicii germani, elvețieni și francezi înregistrează cele mai mari scăderi, cu pierderi care depășesc 1%. Olanda, Italia și Spania rezistă mai bine, menținând pierderile sub 0,5%. Indicele WIG20 din Polonia se remarcă prin creștere, contractele futures fiind în creștere cu aproximativ 1,3%.
• Asociația Băncilor Elvețiene a realizat un sondaj conform căruia se așteaptă ca SNB să mențină ratele dobânzilor neschimbate în 2026 și 2027.
• Un institut economic german a publicat date care arată că investițiile străine în Germania au crescut cu aproximativ 50%, chiar dacă investițiile din SUA au scăzut cu 44% în această perioadă. Ponderea investițiilor americane în Germania a scăzut de la 14% la 36%. Investițiile din Marea Britanie, Elveția și China au înlocuit investițiile americane.

Știri despre companii, Europa:

• Soitec: Acțiunile au crescut cu 8% după ce Reuters a raportat că producătorul francez de materiale pentru cipuri a declarat că „își leagă clienții prin contracte de furnizare pe mai mulți ani, cu avansuri și prețuri fixe, pentru a satisface cererea crescândă de componente optice pentru centrele de date AI”.
• Sectorul apărării: Acțiunile companiilor europene din sectorul apărării înregistrează luni scăderi semnificative. Acest lucru reflectă o combinație între realizarea de profituri în urma creșterilor recente și îngrijorările privind noi incidente de sabotaj sau incendii provocate care afectează instalațiile din domeniul apărării și cele cu dublă utilizare din Europa. Acțiunile Rheinmetall au scăzut cu peste 3%, în timp ce cele ale Airbus și Safran au înregistrat o scădere de 2%.

Piața valutară

• Dolarul american înregistrează astăzi pierderi ușoare, în special față de dolarul canadian, euro, yenul și francul elvețian. Indicele dolarului a scăzut cu aproximativ 0,2%, în mare parte ca urmare a declarațiilor de astăzi ale secretarului Trezoreriei SUA.

Mărfuri

• Atacul SUA și răspunsul Iranului din noaptea de duminică spre luni au crescut riscul pentru traficul din Golful Persic. Prețurile mărfurilor energetice, în special ale gazului și petrolului, sunt în creștere evidentă. Țițeiul Brent revine la 90 USD pe baril, iar prețul gazului natural european crește cu peste 5%, ajungând la 70 EUR.
• Chile, cel mai important actor din industria minieră a cuprului, a publicat date care arată că producția a scăzut cu 9,8%, atingând cel mai scăzut nivel din 2011.
• Paladiul renunță la câștigurile de săptămâna trecută, scăzând cu până la 4%. Platina este, de asemenea, în scădere cu 2%.

Criptomonede

• Piața criptomonedelor reflectă starea de spirit din indicii principali, rămânând clar negativă, dar fără vânzări masive.
  • Bitcoin se menține la 78.500 USD.
  • Ethereum a scăzut cu aproximativ 0,7%, la 2.460 USD.
  • Solana a scăzut cu peste 1% și se menține la 102 USD.