Rezumatul zilei: Încetinirea pieței AI nu frânează creșterea randamentelor

SUA

• Începutul săptămânii pe piața americană a adus o tendință clară de vânzare, concentrată în principal în sectorul tehnologic. În ciuda începutului de sesiune în scădere, indicele tehnologic și-a recuperat cea mai mare parte a pierderilor pe parcursul tranzacționării. Contractele futures US100 sunt în scădere cu aproximativ 0,5% spre finalul sesiunii. Indicele principal, reprezentat de US500, a scăzut cu aproximativ 0,2%. Contractele futures Russell și Dow rămân aproape de nivelurile de deschidere.
• Atenția investitorilor a fost dominată de declarațiile, discuțiile și propunerile liderilor de la mai multe companii din domeniul AI, și anume OpenAI, Anthropic și xAI. Conform unei serii de comentarii publice, personalități influente din industria IA doresc să încetinească ritmul de dezvoltare a AI, ceea ce, în termeni declarați, are scopul de a permite perfecționarea corespunzătoare a metodelor de supraveghere, implementare și audit de securitate pentru modelele și agenții de AI. Încetinirea, complicarea și/sau amânarea monetizării AI au afectat sectorul tehnologic în ansamblu, care a înregistrat o vânzare masivă semnificativă, dar încă concentrată.
• Situația din Orientul Mijlociu rămâne dificil de evaluat. Dincolo de Golful Persic, se acordă o atenție tot mai mare și Peninsulei Arabice și Mării Roșii. Se raportează că gruparea Houthi din Yemen a capturat porțiuni semnificative de teritoriu, inclusiv o porțiune extinsă de coastă. În plus, au fost confirmate rapoarte privind avarii grave la conducta Est-Vest. În ciuda îngrijorărilor justificate, nu există în prezent informații confirmate cu privire la atacuri sau la o încercare a grupării Houthi de a bloca transportul maritim prin Marea Roșie.
• Piețele de combustibili sunt, de asemenea, supuse presiunilor din alte direcții. Rafinăria Joliet din Illinois a fost oprită în urma unei întreruperi de curent. Rapoartele menționează că deasupra rafinăriei a fost observat un nor mare de fum negru, însă reprezentanții locali ai companiei afirmă că este vorba doar de o procedură de siguranță aplicată în situații de urgență. Rafinăria este una dintre cele mai importante instalații de acest gen din SUA, având o capacitate de prelucrare de 264.000 de barili pe zi.
• Pe fondul îngrijorărilor legate de inflație, prețurile combustibililor, politica monetară și deficitul, în special în SUA, randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani a depășit pragul psihologic de 5%.

Știri corporative, SUA

• Semiconductori și AI: Declarațiile reprezentanților Anthropic, OpenAI și xAI au declanșat o corecție bruscă a activelor legate de creșterea din industria AI. Companiile din sectorul Neo Cloud înregistrează scăderi de aproximativ 6% până la 8%, în timp ce titlurile din domeniul memoriilor și al semiconductorilor scad cu aproximativ 5%. Companiile de tip hyperscale nu par să reacționeze la aceste știri.
• Baldwin Insurance (BWIN.US): Financial Times raportează că Michael Dell se apropie de finalizarea unei tranzacții de achiziție a companiei. Acțiunile înregistrează o creștere de aproximativ 5%.
• Palo Alto (PANW.US): Acțiunile din domeniul securității cibernetice sunt în creștere pe fondul unei presupuse reduceri a presiunii din partea industriei AI. Compania și sectorul SaaS înregistrează o creștere de aproximativ 4%.
• HP (HP.US): Producătorul de componente pentru PC-uri înregistrează scăderi mai accentuate decât restul sectorului din cauza unui catalizator bearish suplimentar, o publicație a unei firme de investiții. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 8%.
• Rumble (RUM.US): Acțiunile cresc cu peste 10% la deschiderea bursei, după ce compania a anunțat un contract privind capacitatea de calcul cu Anthropic. Laboratorul de AI a semnat un contract în valoare de 13,7 miliarde USD.
• Oracle (ORCL.US): Conform Bloomberg, CEO-ul companiei, Larry Ellison, s-ar fi retras din planurile de a vinde 50 de milioane de acțiuni.
• Meta (META.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de aproximativ 2% după lansarea agentului său de AI numit Muse. Mai multe bănci de investiții își reafirmă poziția optimistă față de acțiuni și subliniază importanța strategică a progresului moderat al companiei în cursa pentru AI.
• Abbott Laboratories: Compania a pus capăt unui proces de lungă durată legat de formula defectuoasă pentru sugari. Entitățile implicate urmează să plătească aproximativ 348 de milioane către guvernul federal și 36,3 milioane USD sub formă de sprijin pentru Medicaid.
• Pinterest: Platforma înregistrează o creștere de aproximativ 2,5% după publicarea informațiilor despre noile servicii de AI bazate pe infrastructura Nvidia.
• Google: Taxiurile Waymo ale companiei urmează să intre pe piața din Las Vegas. Acțiunile cresc cu 2,7%.

Date macroeconomice, SUA

• Canada a publicat o serie de date privind inflația care ar putea oferi informații despre situația economică, inclusiv în SUA.
• Inflația CPI s-a menținut la 3% față de aceeași perioadă a anului trecut.
• Inflația de bază a crescut la 2,4% față de aceeași perioadă a anului trecut.
• Vânzările din sectorul manufacturier au scăzut cu 0,4% în iulie.

Europa

• Investitorii europeni rămân concentrați asupra prețurilor gazelor naturale, care reprezintă în prezent unul dintre principalele riscuri pentru activele europene. Ședința de tranzacționare din Europa a fost marcată de o tendință clară de scădere. Indicele CAC40 din Franța a pierdut 0,76%, iar DAX a închis cu 0,6% mai jos. În urma evoluției pieței din SUA, însă, piețele de futures semnalează o îmbunătățire moderată a sentimentului după închiderea tranzacționării în Europa.
• Situația de pe piața europeană a gazelor naturale rămâne dificilă. Prețurile contractuale se mențin peste 80 de euro. Semnele unei presiuni în creștere nu se limitează la Europa. Directorul general al companiei japoneze JERA avertizează că rezervele din Europa sunt scăzute și că întreruperile în transport ar putea persista.

Știri despre companii, Europa

• BYD: Unul dintre directorii grupului chinez BYD a anunțat o extindere majoră a fabricilor de automobile ale companiei din China în Europa, pentru a ocoli tarifele de import. În declarațiile făcute la o conferință de la Hanovra, s-a acordat o atenție deosebită camioanelor.
• Semiconductori și software: Preocupările legate de AI se materializează și în Europa. Scăderea preconizată a cererii de semiconductori determină o scădere de 4% a acțiunilor ASML. SAP continuă să crească pe fondul influxurilor de capital către companiile de tip SaaS.
• Antofagasta: Conglomeratele miniere înregistrează scăderi de aproximativ 4% până la 5% din cauza presiunii asupra prețurilor metalelor industriale, determinată de așteptările inflaționiste.
• AirBaltic: Compania aeriană letonă a depus cerere de protecție împotriva falimentului în temeiul Capitolului 11 la New York. Falimentul și restructurarea pun sub semnul întrebării comenzile și plățile pentru aproximativ 40 de aeronave Airbus și motoare de la o filială a RTX, Raytheon.

Date macroeconomice, Europa

• Indicele prețurilor de producție din Elveția a scăzut cu 0,7% față de aceeași perioadă a anului trecut.
• Deficitul comercial al Poloniei în domeniul bunurilor a crescut la 1,84 miliarde în iulie.

Piața valutară

• Datele slabe privind producția exercită o presiune puternică asupra yenului japonez, care a scăzut cu până la 0,6% față de dolar.
• Dolarul canadian înregistrează, de asemenea, scăderi moderate, cu aproximativ 0,3%, după ce inflația s-a situat sub așteptări.

Mărfuri

• Conflictele în curs din Orientul Mijlociu și amenințările la adresa transportului maritim și a industriei susțin creșterile și prețurile ridicate la energie. Petrolul și gazul au înregistrat creșteri de aproximativ 1,5% până la 2%.
• Se observă scăderi moderate la metale, atât industriale, cât și prețioase, ca urmare a creșterii ratei dobânzii pe termen lung preconizate.
• Îngrijorarea cu privire la impactul fenomenului El Niño asupra recoltelor și climei susține astăzi prețurile sucului de portocale, care au crescut cu peste 5%.

Criptomonede

• În ciuda sentimentului negativ față de piața tehnologică, criptomonedele înregistrează luni o evoluție moderat pozitivă.
  • Bitcoin crește cu 2% și revine peste nivelul de 78.900 USD.
  • Solana crește cu 1,8% și revine peste pragul de 102 USD.
  • Ethereum crește cu 1% și urcă la 2.530 USD.