Rezumatul zilei: Inflația PPI încetinește, dar EURUSD se apropie de 1,10

📈 Piețele de acțiuni

• Indicele blue-chip din Varșovia a înregistrat o sesiune fenomenală și a stabilit un nou maxim istoric ATH, depășind definitiv pragul de 4.300. Cererea puternică pentru acțiunile poloneze a fost determinată de datele favorabile ale Institutului Național de Statistică al Poloniei (GUS) privind creșterea PIB-ului polonez și fluxurile de capital către piețele emergente.
• Bursele din Europa de Vest s-au menținut aproape de maximele istorice, deși sentimentul a fost temperat de sectorul bunurilor de lux. Proprietarul mărcii Cartier, grupul Richemont, a fost supus unei presiuni de vânzare deosebite, pierzând teren în ciuda publicării unor rezultate financiare relativ solide.
• De cealaltă parte a oceanului, Wall Street a încercat să revină după o săptămână dificilă, dar presiunea de cumpărare s-a lovit de o rezistență clară din partea sectorului tehnologic. Investitorii s-au confruntat cu incertitudinea crescândă în jurul giganților din industria semiconductorilor, care a contracarat optimismul generat de valorile mai scăzute ale inflației.
• La ora 20:38, indicele S&P 500 se situează în jurul valorii de 7.566, în scădere cu 0,72% pe zi și în creștere cu 2,2% pe săptămână; indicele Nasdaq 100 se află aproape de 27.967, în scădere cu 1,52% pe zi, dar cu o creștere de 3,17% pe săptămână; WIG20 se situează în jurul valorii de 4.312, în creștere cu 0,42% pe zi și cu 3,63% pe săptămână; iar Dow Jones se află la 52.342, în scădere cu 0,15% pe zi și în creștere cu 1,87% pe săptămână.

🏛️ Macroeconomie și bănci centrale

• Raportul din octombrie privind inflația prețurilor de producție din SUA a adus o răcire mult așteptată, semnalând o reducere a presiunii asupra costurilor în primele etape ale lanțului de aprovizionare. Indicele PPI global s-a situat la 6,5% față de aceeași perioadă a anului trecut, față de prognoza de 6,6%, în timp ce PPI lunar a atins 0,3%. Indicele de bază s-a menținut constant la 5,0% față de aceeași perioadă a anului trecut, ceea ce a declanșat inițial o scădere a randamentelor titlurilor de stat și a atenuat temerile privind majorările agresive ale ratei dobânzii.
• O serie de discursuri susținute de oficialii Rezervei Federale a oferit o contrapondere „hawkish” datelor macroeconomice, temperând optimismul excesiv al pieței. Mary Daly a remarcat că, consumatorii americani încep să-și piardă puterea de cumpărare și că balanța riscurilor favorizează în continuare menținerea unei politici monetare restrictive. Între timp, Austan Goolsbee a subliniat că boom-ul investițional din jurul centrelor de date și al infrastructurii AI generează o presiune suplimentară asupra prețurilor în economie, îngreunând reducerea inflației la ținta de 2%.
• Declarațiile reprezentanților Băncii Centrale Europene au indicat, de asemenea, riscuri pro-inflaționiste persistente. Joachim Nagel a estimat că perspectivele economice pentru Zona Euro s-au deteriorat începând cu luna septembrie, iar creșterea așteptărilor inflaționiste ar putea obliga BCE să înăsprească din nou parametrii politicii monetare.
• Pe frontul comercial, primele discuții oficiale între reprezentanții SUA și ai Chinei au avut loc în cadrul consiliului comercial comun, coincidând cu pregătirile diplomatice pentru summitul ASEAN.

💻 Știri corporative

• Sectorul semiconductorilor a rămas puternic afectat de turbulențele la nivelul conducerii de la Nvidia, ale cărei acțiuni au scăzut în urma demisiei lui Jensen Huang din funcția de CEO. Presa a indicat că unul dintre principalii candidați luați în considerare în procesul de succesiune este actualul șef al Arm, Rene Haas.
• Acțiunile Microsoft s-au stabilizat în urma unei întreruperi globale survenite joi și vineri, care a împiedicat mii de utilizatori să acceseze serviciile Office și Teams. Gigantul tehnologic a confirmat oficial că problema a fost rezolvată, explicând că incidentul a rezultat din erori de configurare a rețelei în timpul actualizărilor de lățime de bandă, și nu dintr-un atac cibernetic.
• Acțiunile Palo Alto Networks au beneficiat de un sprijin puternic din partea analiștilor, KeyBanc ridicându-și previziunile pentru companie și subliniind poziția sa strategică în securizarea instrumentelor de inteligență artificială.

• Între timp, Cerebras, un concurent din ce în ce mai puternic pe piața cipurilor, a prezentat perspective operaționale promițătoare, deși conducerea a recunoscut că industria se confruntă cu întârzieri în finalizarea centrelor de date de mare anvergură.
• La ora 20:38, acțiunile Apple se situează în jurul valorii de 357,90 USD, în creștere cu 0,87% pe zi și cu 4,53% pe săptămână; Nvidia se situează în jurul valorii de 161,95 USD, în scădere cu 2,57% pe zi și cu o pierdere de 13,21% pe săptămână; în timp ce Microsoft se situează în jurul valorii de 523,92 USD, în creștere cu 0,46% pe zi și în scădere cu 1,25% pe săptămână.

💱 Piețele valutare

• Dolarul american s-a tranzacționat cu o volatilitate accentuată, reacționând inițial cu slăbiciune la scăderea inflației cu ridicata, înainte de a se întări pe fondul comentariilor agresive ale membrilor FOMC. Indicele DXY a revenit treptat la o tendință ascendentă, înregistrând creșteri pe măsură ce marile bănci de investiții și-au revizuit prognozele privind rata dobânzii.
• Zlotul polonez a dat semne de slăbiciune pe piața valutară mai largă, confruntându-se cu factori de risc interni și externi care au limitat propagarea sentimentului pozitiv de la Bursa de Valori din Varșovia către moneda poloneză.
• Pe piața yenului, moneda japoneză a înregistrat o creștere bruscă pe fondul suspiciunilor privind o intervenție valutară directă din partea BoJ.
• La ora 20:38, indicele dolarului american se situează în apropierea valorii de 103,29, în creștere cu 0,2% pe zi și cu 1,12% pe săptămână.

🛢️ Mărfuri

• Piața petrolului brut s-a consolidat în jurul minimelor locale, confruntându-se cu semnale contradictorii din mediul geopolitic și din echilibrele fizice dintre cerere și ofertă. Decizia Casei Albe de a prelungi derogările de transport pentru mărfurile energetice a coincis cu rapoarte privind un număr constant de platforme active în SUA, care s-a situat la 463, conform datelor Baker Hughes.
• Presiunea de vânzare a dominat piața metalelor prețioase, unde argintul și-a prelungit declinul recent, îndepărtându-se și mai mult de pragul de 50 de dolari pe uncie. Vânzările masive au fost determinate de aprecierea dolarului și de realizarea de profituri de către investitorii instituționali, în urma creșterilor dinamice din săptămânile anterioare.
• Raportul săptămânal al EIA privind stocurile de gaze naturale din SUA a indicat o creștere a stocurilor de 61 miliarde de picioare cubice, situându-se ușor sub așteptările pieței.
• La ora 20:38, argintul se tranzacționează la 49,06 dolari, în scădere cu 1,91% pe zi și cu 5,42% pe săptămână; Petrolul brut WTI se situează la 88,86 dolari, în creștere cu 0,21% pe zi, dar cu o scădere de 1,63% pe săptămână.

🪙 Criptomonede

• Piața activelor digitale a fost afectată de o vânzare masivă, în cadrul căreia Bitcoin a suferit cea mai abruptă scădere din ultimele luni, alunecând sub nivelurile cheie de suport tehnic. Încrederea pieței s-a prăbușit dramatic, determinând scăderea indicelui Crypto Fear & Greed la doar 20 de puncte, semnalând o teamă extremă în rândul investitorilor. Rapoartele privind o pierdere trimestrială la Metaplanet, cauzată de deprecierile forțate ale rezervelor de BTC, au adăugat și mai multă presiune.
• La ora 20:38, Bitcoin se tranzacționează în jurul valorii de 68.728 USD, în scădere cu 3,58% pe zi și cu o pierdere de 7,48% pe săptămână.