Rezumatul zilei: Nasdaq înregistrează creșteri în ciuda randamentelor obligațiilor în creștere 📈 Petrolul sub 100 de dolari

Cu aproximativ trei ore înainte de închiderea pieței din SUA, S&P 500 și Nasdaq 100 înregistrează o creștere de 0,5%, în ciuda faptului că randamentele titlurilor de stat au urcat la niveluri nemaiîntâlnite de 20 de ani. Sesiunea europeană s-a încheiat pe o notă relativ pozitivă, indicele DAX și Euro Stoxx 50 înregistrând o creștere de 0,5%.

• Comenzile de bunuri de folosință îndelungată din SUA au rămas neschimbate, în timp ce piața se aștepta la o scădere de 0,3%. Valoarea anterioară se situa la 1,1%, indicând o încetinire clară a ritmului comenzilor.
• Comenzile de bunuri durabile de bază au crescut cu 0,3%, cu mult sub prognoza de 0,6% și ușor mai slab decât creșterea anterioară de 0,4%. Prin urmare, datele indică o slăbire moderată a cererii de investiții după excluderea categoriilor cele mai volatile.
• Datele finale ale Universității din Michigan au fost mixte, dar, în ansamblu, ușor mai bune decât se aștepta: încrederea consumatorilor a crescut la 48,1 puncte, indicele așteptărilor la 46,3 puncte, iar indicele condițiilor actuale s-a situat la 50,9 puncte. Așteptările privind inflația pe un an s-au situat la 4,6%, în timp ce așteptările pe cinci ani au rămas la 3,4%.
• Iranul a subliniat că Strâmtoarea Hormuz va rămâne închisă, iar negocierile nucleare cu SUA nu vor fi reluate până când nu vor fi îndeplinite condițiile Teheranului. În ciuda retoricii dure, prețurile petrolului se retrag spre 96 de dolari pe baril, de la niveluri de peste 100 de dolari.
• Petrolul este sub presiune din cauza rapoartelor conform cărora experți tehnici s-au alăturat negocierilor, ceea ce ar putea semnala o trecere către negocieri mai detaliate. Se spune că atmosfera devine mai constructivă, deși în acest stadiu nu există încă niciun progres decisiv sau acord final.
• Randamentele titlurilor de stat americane au crescut la cele mai ridicate niveluri din ultimele aproape două decenii. Randamentul titlurilor pe 10 ani se situează peste 5,2%, în timp ce randamentul titlurilor pe 5 ani a depășit pragul de 5% pentru prima dată din 2007.
• Creșterea randamentelor este determinată în principal de prețurile ridicate la energie și de riscul unei inflații persistente, de datele economice din SUA mai bune decât se aștepta, precum și de așteptările tot mai mari că Fed ar putea continua să înăsprească politica monetară.
• O presiune suplimentară a venit din partea ultimei licitații mai slabe de titluri de stat cu scadența la 5 ani, ceea ce sugerează că investitorii solicită o primă de risc mai mare. Ca urmare, creșterea randamentelor majorează costurile de finanțare în întreaga economie și exercită o presiune suplimentară asupra valorilor activelor sensibile la rata dobânzii.
• Pe piața americană, acțiunile Synopsys au înregistrat o creștere de aproximativ 2%, după ce au pierdut deja o parte semnificativă din câștigurile anterioare, în urma deciziei HSBC de a ridica recomandarea pentru acțiuni de la „Hold” la „Buy” și de a majora ținta de preț de la 490 la 700 de dolari, cea mai ridicată de pe Wall Street. Banca estimează un EPS pentru anul fiscal 2027 de 20,01 dolari, cu aproximativ 13% peste consens, pe baza unei creșteri mai rapide a profiturilor, susținută de o pondere mai mare a veniturilor din redevențe și de cererea în creștere pentru instrumentele EDA legate de AI.
• Rezultatele recente susțin perspectiva mai optimistă: în trimestrul fiscal al treilea, compania a depășit așteptările atât în ceea ce privește EPS, cât și veniturile, iar ulterior și-a revizuit în sens pozitiv previziunile pentru întregul an. Recomandări pozitive au venit și din partea Baird, Morgan Stanley și Benchmark, deși evaluarea ridicată înseamnă că creșterile ulterioare vor depinde în mare măsură de îmbunătățirea continuă a profiturilor și de integrarea cu succes a Ansys.
• În timpul sesiunii europene, BASF a scăzut cu peste 3,5% în urma unor rapoarte conform cărora ar fi făcut o propunere formală pentru o fuziune majoră cu Evonik. Potențiala tranzacție ar avea ca scop consolidarea sectorului chimic european, care se confruntă cu o cerere slabă și presiuni asupra marjelor.
• Airbus a scăzut cu 1% după ce a fost identificată o problemă legată de stratul anticoroziv al sutelor de aeronave A321neo, în timp ce Konecranes a înregistrat o creștere de aproape 7% după ce a anunțat un program de răscumpărare a acțiunilor și și-a revizuit în sens pozitiv previziunile. Nokia, ASML și UBS au avut, de asemenea, o evoluție bună, înregistrând creșteri de aproximativ 3,3%, 2,1% și, respectiv, 3%.
• Trump a descris întâlnirea sa cu Xi Jinping drept „o întâlnire a prieteniei, a forței și a succesului” și a afirmat că în noiembrie vor avea loc noi discuții în China. De asemenea, s-a raportat că președintele SUA i-ar fi spus lui Xi că Beijingul ar trebui să înceteze să mai sprijine Teheranul în confruntarea acestuia cu Statele Unite.

Graficul US100, interval zilnic

Contractele futures pe Nasdaq 100 încearcă să genereze un nou impuls pozitiv cu aproximativ două săptămâni și jumătate înainte de începerea sezonului de raportare a rezultatelor financiare din SUA. Indicele RSI pe intervalul orar rămâne aproape de niveluri relativ neutre, chiar dacă indicele se tranzacționează aproape de maximele istorice.

Sursa: xStation5

Sursa: xStation5