Principalii factori care au determinat volatilitatea pieței au fost creșterile bruște ale randamentelor obligațiunilor de stat americane și știrile contradictorii din Orientul Mijlociu. Randamentele obligațiunilor de stat americane pe 30 de ani au atins cele mai ridicate niveluri din 2004, în timp ce randamentele celor pe 10 ani au depășit 5%. Investitorii se tem că o perioadă prelungită de rate ridicate ale dobânzii va afecta valorile companiilor și va crește costurile de finanțare pentru consumatori. În plus, probabilitatea tot mai mare a unei noi majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în octombrie menține piețele în stare de tensiune.
Atenția pieței s-a concentrat asupra rapoartelor privind un potențial acord între Statele Unite și Iran cu privire la deschiderea Strâmtorii Hormuz, care au fost însă rapid dezmințite de partea iraniană. În același timp, Israelul a declarat că șansele unui acord sunt reduse. Între timp, la Washington a început o întâlnire crucială între președintele Donald Trump și liderul chinez Xi Jinping. Cei doi lideri au convenit să prelungească armistițiul comercial temporar până pe 10 ianuarie, evitând astfel, deocamdată, o nouă escaladare a tarifelor. Cu toate acestea, nu s-au încheiat încă acorduri decisive cu privire la chestiuni precum inteligența artificială sau securitatea geopolitică.
Indicatorii economici publicați recent pentru Statele Unite au arătat o reziliență surprinzătoare în sectoarele industrial și al serviciilor. Cu toate acestea, datele economice solide provoacă îngrijorare în rândul investitorilor, deoarece ar putea alimenta presiunile inflaționiste și ar putea impune o înăsprire monetară suplimentară. Reprezentanții Rezervei Federale subliniază necesitatea readucerii inflației la nivelul țintit, sugerând posibilitatea unor noi majorări ale ratei dobânzii. Drept urmare, piața preconizează în prezent o probabilitate mai mare de majorare a ratei dobânzii la următoarea ședință a băncii centrale americane.
Indicii americani au încheiat ziua fără o direcție clară, înregistrând o volatilitate semnificativă pe parcursul sesiunii. Indicele S&P 500 s-a menținut stabil în jurul nivelului său de referință, în timp ce indicele Dow Jones a înregistrat o scădere notabilă. Piețele bursiere europene au închis, în mare parte, în scădere, din cauza presiunii exercitate de creșterea prețurilor la energie și de randamentele mai ridicate ale obligațiunilor din zona euro. Indicele STOXX 600 a pierdut aproape un procent.
Pe piața bursieră, atenția s-a îndreptat către scăderile și creșterile bruște ale unor acțiuni individuale din sectoarele tehnologiei și bunurilor de consum. Acțiunile Oracle s-au prăbușit în urma unor informații conform cărora compania a invocat forța majoră în legătură cu un proiect de centru de date, ceea ce a dus, la rândul său, la o scădere a acțiunilor Bloom Energy. Printre companiile din sectorul bunurilor de consum, PepsiCo a înregistrat o scădere a acțiunilor ca urmare a informațiilor privind creșterile de prețuri planificate pentru produsele sale la sfârșitul anului. Meta Platforms s-a remarcat în mod pozitiv datorită optimismului legat de noile soluții de inteligență artificială, la fel ca și GoDaddy, în urma știrilor privind o potențială ofertă de preluare. În Europa, acțiunile companiei suedeze de îmbrăcăminte H&M au pierdut din valoare, în ciuda rezultatelor financiare solide.
Dolarul american s-a apreciat ușor față de un coș de valute majore, impulsionat de creșterea randamentelor titlurilor de stat. Cursul de schimb EUR/USD s-a menținut aproape de nivelul său de referință, înregistrând o volatilitate foarte limitată. Zlotul polonez s-a depreciat ușor atât față de dolarul american, cât și față de euro. Yenul japonez s-a depreciat pe fondul diferențialelor persistente ale ratelor dobânzilor la nivel global.
Prețurile petrolului brut au fost extrem de volatile, înregistrând inițial o scădere ca reacție la știrile privind negocierile cu Iranul, pentru ca apoi să se redreseze după ce aceste informații au fost corectate. Un baril de țiței Brent s-a menținut peste pragul de 100 de dolari, reprezentând un factor inflaționist cheie (reacția diferită în cazul WTI și OIL provine din reînnoirea contractului futures OIL (Brent)). Prețurile aurului și-au continuat tendința descendentă, atingând cele mai scăzute niveluri de la jumătatea lunii septembrie, pe fondul unui dolar puternic și al randamentelor în creștere. Gazul natural a fost liderul incontestabil printre activele cu creșteri, prețurile înregistrând un salt de aproape 10%, deși acest lucru a reprezentat în mare parte o reacție la reînnoirea contractelor futures.
Piața activelor digitale a demonstrat o stabilitate excepțională pe fondul volatilității ridicate de pe piețele bursiere tradiționale. Prețul Bitcoin a înregistrat o ușoară creștere și s-a menținut la un nivel ridicat, peste optzeci și patru de mii de dolari. Investitorii de pe această piață au adoptat o abordare de așteptare, concentrându-se în principal pe evoluțiile legate de obligațiunile americane și de sectorul tehnologic.
La sfârșitul sesiunii de tranzacționare, volatilitatea a fost evidentă în cazul principalelor instrumente financiare. Sursă: XTB
Știri de ultimă oră : Petrolul își pierde câștigurile, iar indicele US100 își încetează scăderea în urma unor rapoarte optimiste privind Iranul
Obligațiunile la maximele din 2007
Interdicția SUA privind exportul de motorină: reprezintă o problemă pentru Europa?
Comentariu privind piața valutară: Riksbank își modifică perspectivele privind majorările
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."