📊Rezumatul zilei: Sectorul tehnologic stimulează revenirea pe Wall Street, DAX conduce în Europa

Piețele bursiere și sentimentul pieței 📈

• Piețele de acțiuni europene au încheiat ședința de miercuri cu câștiguri solide, continuând o redresare dinamică după pierderile anterioare. Principalul motor al creșterilor de pe Vechiul Continent a fost Frankfurt, unde indicele german a câștigat peste un procent, susținut de performanța puternică din sectorul energetic și de comentariile optimiste privind reziliența economică.
• Alte piețe cheie, inclusiv Marea Britanie, Franța, Italia și Spania, au încheiat, de asemenea, tranzacționarea pe teritoriu pozitiv, pe fondul unei îmbunătățiri vizibile a sentimentului investitorilor instituționali.
• Pe Wall Street, sectorul tehnologic a fost principalul motor al aprecierii, permițând indicelui Nasdaq să domine tranzacționarea și să dea tonul sentimentului global. Creșterile au fost determinate în principal de revenirea capitalului către infrastructura de inteligență artificială, ceea ce a permis pieței să treacă cu vederea îngrijorările recente legate de o traiectorie mai restrictivă a ratei dobânzii, ca urmare a valorilor mai ridicate ale inflației.
• În timp ce indicii din sectorul tehnologic au înregistrat creșteri dinamice, companiile tradiționale din indicele Dow Jones au avut o evoluție mult mai modestă, înregistrând doar o apreciere modestă.
• La ora 21:15, S&P 500 se situează la 7.650, în creștere cu 1,27% (+3,33% pe săptămână), în timp ce Nasdaq 100 se află la 28.584, în creștere cu 2,45% (+5,45% pe săptămână). Între timp, DAX a atins 26.810, cu o creștere de 0,78% (+4,1% pe săptămână), FTSE a crescut cu 0,44% până la 10.875 (+2,02% pe săptămână), CAC 40, la 8.351, a înregistrat o creștere de 0,24% (+2,87% pe săptămână), iar DOW, la 52.519, a crescut cu 0,29% (+2,22% pe săptămână).

Companii din sectorul tehnologic și inteligență artificială 🤖

• Compania CoreWeave a devenit centrul atenției investitorilor după ce a publicat rezultate excepționale pentru al treilea trimestru și a revizuit în creștere previziunile privind vânzările, declanșând o creștere a acțiunilor de peste 20%. Directorul general Michael Intrator a liniștit piețele, afirmând că nu există întârzieri în planurile de construcție a centrelor de date și confirmând că parteneriatul cu principalii furnizori de infrastructură de calcul rămâne intact.
• După o vânzare masivă, investitorii s-au reorientat către Nvidia, observând prima sa revenire clară după un val de vânzări declanșat de turbulențele din consiliul de administrație și de presiunea autorităților de reglementare. În ciuda acestui fapt, Baird a retrogradat ratingul companiei la „Neutru”, reducând prețul țintă la 200 USD de la 500 USD, în timp ce firma de brokeraj Morgan Stanley a eliminat gigantul de pe lista sa de recomandări de top. Printre factorii de risc suplimentari se numără solicitările lui John Moolenaar, președintele Comisiei speciale a Camerei Reprezentanților pentru China, privind controlul exporturilor de circuite integrate avansate.
• Evenimentul european al sesiunii a fost Siemens Energy, ale cărei acțiuni au înregistrat o creștere de peste 10% în urma unui raport financiar care a depășit cu mult așteptările pieței. Între timp, grupul ceh de apărare CSG a scăzut la cele mai joase niveluri de la debutul său din ianuarie, după ce și-a redus previziunile privind profitabilitatea operațională pe întregul an.
• În segmentul IA generativă, atenția se concentrează asupra ofertei publice inițiale (IPO) planificate a Anthropic, al cărei registru de comenzi a fost puternic suprasubscris, în condițiile în care bancherii de investiții estimează că evaluările ar putea ajunge până la 1,5 trilioane USD. În același timp, OpenAI a raportat venituri trimestriale care au depășit 10 miliarde USD pentru prima dată în istorie, iar Google a extins integrarea Gemini Live, implementând în același timp API-ul Gemini Decisions.
• În sectorul hardware și al semiconductorilor, SanDisk, Micron și Intel au înregistrat creșteri semnificative, în timp ce Supermicro a lansat rack-uri de servere de nouă generație echipate cu procesoare AMD. În cadrul Meta, a fost anunțată o schimbare la nivel de conducere pentru 2027 în departamentul de infrastructură tehnică, unde actualul șef va fi înlocuit de un director executiv de la AWS.
• La 21:15, Apple se situează la 354,73 USD, în creștere cu 1,75% (+3,61% săptămânal); acțiunile Nvidia se situează la 176,01 USD, în creștere cu 4,17% (-5,68% săptămânal); acțiunile Tesla, la 392,14 USD, au înregistrat o creștere de 3,26% (+9,51% săptămânal); Microsoft se tranzacționează la 520,57 USD, în scădere cu 2,38% (-1,88% săptămânal); Meta se situează la 635,52 USD, pierzând 0,94% (+4,18% săptămânal); iar Google, la 293,87 USD, înregistrează o creștere de 2,23%, extinzându-și câștigul săptămânal la 3,23%.

Macroeconomie și bănci centrale 🏛️

• Valoarea finală a indicatorului CPI din Germania pentru luna octombrie a confirmat stabilizarea inflației de consum la 2,8% față de aceeași perioadă a anului trecut, în conformitate cu estimările preliminare. Consiliul german al experților economici a prezentat proiecții actualizate, prevăzând o creștere a PIB-ului Germaniei de 1,3% în 2026 și de 1,0% în anul următor, subliniind atenuarea șocului energetic și avertizând în același timp asupra sarcinilor fiscale generate de cheltuielile pentru apărare. Cancelarul Friedrich Merz și ministrul federal al finanțelor au dat asigurări că ratingul de credit de top al țării nu este în niciun fel amenințat.
• Megan Greene, membră a Comitetului de politică monetară al Băncii Angliei, a ținut un discurs cu ton dur, susținând necesitatea unei înăspriri proactive a politicii monetare pentru a tempera presiunea salarială persistentă din Marea Britanie. Reprezentanta băncii centrale a remarcat că piața muncii prezintă o capacitate neutilizată mai redusă decât se presupunea inițial, creșterea salarială rămânând la un nivel excesiv de ridicat.
• În Statele Unite, piața obligațiunilor de stat la vedere a fost închisă cu ocazia Zilei Veteranilor; cu toate acestea, tranzacționarea contractelor futures a reflectat presiunea continuă asupra randamentelor, în urma unei creșteri bruște anterioare determinate de datele privind inflația.
• În același timp, au apărut informații privind discuțiile interne din cadrul Rezervei Federale cu privire la momentul demisiei lui John Williams din funcția de șef al Fed din New York, ceea ce a creat incertitudine asupra echilibrului de putere al comitetului în perioada 2027–2028.

Mărfuri și materii prime 🛢️

• Vânzările în panică se intensifică pe piața pentru cacao, determinând scăderea prețurilor contractelor futures din cauza unei combinații de doi factori-cheie ai pieței. În primul rând, este vorba de un aflux brusc de livrări în depozitele monitorizate de bursa ICE, ceea ce reduce drastic presiunile asupra ofertei resimțite de procesatori. În al doilea rând, este vorba de reechilibrarea anuală a indicelui de mărfuri, în cadrul căreia fondurile pasive sunt obligate să reducă mecanic poziționarea supraponderală pe această marfă.
• Prețurile petrolului brut au înregistrat o revenire clară, punând capăt unei corecții de două zile pe fondul tensiunilor militare în escaladare din Orientul Mijlociu și al blocării negocierilor diplomatice cu Teheranul. În raportul său lunar, cartelul OPEC a menținut neschimbate previziunile privind cererea globală pentru 2026 și 2027, raportând totodată că producția Arabiei Saudite a crescut în octombrie la 10,56 milioane de barili pe zi, semnalând probabil o revenire la normalitate.
• Aurul s-a confruntat cu o puternică presiune de vânzare, scăzând sub pragul psihologic de 4.000 USD pe uncie din cauza aprecierii dolarului și a randamentelor ridicate ale obligațiunilor, în timp ce argintul și cuprul au reușit să înregistreze câștiguri zilnice.
• La 21:15, aurul se situează la 3.986 USD, în scădere cu 1,14% (-2,05% săptămânal); argintul se situează la 51,78 USD, în creștere cu 0,56% (-0,19% săptămânal); țițeiul Brent se situează la 93,41 USD pe baril, în creștere cu 1,5% (-4,44% pe săptămână); iar cuprul se tranzacționează la 13.771 USD, înregistrând un câștig zilnic de 0,64% (+0,62% pe săptămână).

Valute și rate ale dobânzii 💱

• Dolarul american a înregistrat o evoluție mixtă, apreciindu-se vizibil față de monedele europene și australiene, în timp ce s-a depreciat față de yen și francul elvețian. Perechea USDJPY s-a apropiat de nivelul de 160,00, reacționând la lărgirea diferențialelor de dobândă ca urmare a creșterii cifrelor privind inflația din SUA.
• Obligațiunile suverane europene au încheiat ziua cu evoluții mixte, randamentele obligațiunilor germane pe 10 ani (Bund) crescând la 3,32%, iar cele ale obligațiunilor britanice (Gilts) la 5,23%. Între timp, prima de risc a obligațiunilor franceze față de obligațiunile germane s-a redus ușor, deși a rămas la un nivel ridicat, în jur de 147 de puncte de bază.
• La 21:15, perechea EURUSD se situează la 1,1090, înregistrând o scădere de 0,66% (-0,5% săptămânal); GBPUSD se tranzacționează la 1,3273, în scădere cu 0,49% (-0,57% săptămânal); în timp ce USDJPY se tranzacționează la 159,88, în creștere cu 0,76% (+0,96% săptămânal).

Piața criptomonedelor 🪙

• Sectorul activelor digitale s-a consolidat în apropierea maximelor locale, caracterizându-se prin volatilitate moderată și intrări selective de capital instituțional.
• Indicele Crypto Fear and Greed publicat a înregistrat o valoare de 29 de puncte, semnalând în continuare predominanța prudenței și a fricii pe piața de retail, în ciuda nivelurilor stabile ale prețurilor pentru principalele tokenuri.
• Un moment cheie la nivel instituțional a fost lansarea oficială a unui serviciu autorizat de custodie a activelor digitale de către grupul bancar german Deutsche Bank. Noua ofertă asigură custodia directă a unor tokenuri precum Bitcoin, Ethereum și anumite stablecoin-uri pentru clienți corporativi și fonduri de investiții, marcând un alt pas înainte în adoptarea tehnologiei blockchain de către sectorul financiar tradițional.
• La 21:15, bitcoin se situează la 74.094 USD, în creștere cu 0,79% (-0,26% săptămânal), în timp ce ethereum se tranzacționează la 2.070 USD, ceea ce reprezintă un câștig de 1,3% în ultimele 24 de ore și o pierdere de 2,51% în ultima săptămână.

Geopolitică și securitate internațională 🌐

• În Orientul Mijlociu au avut loc noi incidente periculoase, printre care atacuri cu drone ale grupării Houthi asupra instalațiilor de pompare din regiunea Yanbu a Arabiei Saudite și perturbarea sistemelor de navigație maritimă în apropierea Strâmtorii Hormuz. Conducerea militară a CENTCOM a declarat continuarea blocadelor maritime și a operațiunilor de securitate a rutelor maritime, în timp ce autoritățile de la Teheran au respins ferm posibilitatea transferului de uraniu îmbogățit și au amenințat cu lovituri împotriva bazelor americane din străinătate.
• În Emiratele Arabe Unite, s-a încheiat o nouă rundă de discuții diplomatice trilaterale cu delegațiile SUA, Ucrainei și Rusiei. Deși s-a negociat un acord de schimb de prizonieri, președintele Volodymyr Zelenskyy a raportat că Moscova a respins categoric propunerile de încetare a focului, iar negociatorii ruși au exclus orice concesii teritoriale.
• Pe frontul relațiilor dintre Washington și Beijing, ministrul chinez de externe Wang Yi a purtat discuții de lucru cu administrația americană, reprezentată de Marco Rubio. În același timp, au izbucnit conflicte personale în cadrul echipei economice a Casei Albe cu privire la întârzierile în impunerea unor restricții comerciale suplimentare asupra entităților tehnologice chineze.