Rezumatul zilei : Vara s-a terminat. Piețele trec la modul „risk-off”

📈 Piața bursieră

• Prima sesiune de tranzacționare de pe Wall Street din septembrie nu poate fi considerată una de succes, iar majoritatea indicilor cheie din SUA se află în prezent pe teritoriu negativ.
• Indicele de referință S&P 500 pierde aproximativ 0,7%, Dow Jones este în scădere cu 0,8%, iar Nasdaq, indice dominat de companiile din sectorul tehnologic, înregistrează cea mai slabă performanță, scăzând cu aproape 1%.
• Vânzările masive de acțiuni din sectorul tehnologic și al semiconductorilor sunt vizibile, deși nu sunt de natură drastică.
• Printre companiile din sectorul tehnologic, Amazon și Microsoft pierd 2% și, respectiv, 1,2%.
• Micron se află, de asemenea, sub presiune în urma unor rapoarte privind o potențială grevă a angajaților din Taiwan.
• Companiile din sectorul semiconductorilor au, de asemenea, performanțe slabe, Nvidia pierzând aproximativ 1%, în timp ce AMD a scăzut cu aproximativ 3%.
• La polul opus se află Apple, ale cărei acțiuni înregistrează o creștere de peste 2,5%.
• Culoarea roșie a dominat și Vechiul Continent, practic toți indicii europeni majori închizând sesiunea în teritoriu negativ.
• Indicele britanic FTSE 100 și cel francez CAC 40 au scăzut cu aproximativ 0,3%.
• DAX și IBEX 35 s-au evoluat mai slab, înregistrând scăderi de 1,1% și, respectiv, 0,8%.

📊 Macroeconomie

• În luna august, activitatea industrială din SUA a continuat să se extindă, dar într-un ritm mai lent decât în iulie.
• Indicele ISM a scăzut de la 55,6 la 54,6 puncte, în timp ce analiștii se așteptau la o valoare de 55,3 puncte.
• În ciuda încetinirii, o valoare peste 50 de puncte indică faptul că sectorul industrial se află încă în expansiune.
• În același timp, noile comenzi au crescut pentru a opta lună consecutivă, sugerând că cererea rămâne relativ puternică.
• În iulie, numărul posturilor vacante din SUA a crescut la 7,27 milioane, de la 7,18 milioane în iunie, dar rezultatul a fost semnificativ mai mic decât valoarea estimată de 7,36 milioane.
• Acest lucru indică faptul că piața muncii rămâne puternică, dar se răcește treptat, iar cererea companiilor de forță de muncă nu crește la fel de rapid precum se presupunea anterior.

🌍 Geopolitică

• Escaladarea conflictului dintre SUA și Iran se intensifică din nou.
• Marți, Statele Unite au efectuat o altă serie de atacuri asupra unor ținte aparținând Gărzii Revoluționare Islamice (IRGC), în principal în legătură cu încercările de a ataca navele comerciale din zona Strâmtorii Hormuz și forțele americane din regiune.
• Acest lucru marchează un nou capitol în conflict, după atacul SUA de duminică asupra lansatoarelor de rachete iraniene de pe Insula Larak, unde, potrivit SUA, se făceau pregătiri și pentru amplasarea de mine navale.
• Ca răspuns, Iranul a lansat opt rachete către o bază americană din Iordania, care au fost interceptate.
• Donald Trump a confirmat că ultimele atacuri americane reprezintă o represalie la acțiunile iraniene și a avertizat că, dacă Teheranul va răspunde la atacurile actuale, SUA vor lovi din nou „la o scară mult mai mare”.
• Iranul, la rândul său, promite noi răspunsuri la acțiunile SUA, deși președintele iranian semnalează totodată disponibilitatea de a reveni la un acord anterior de încetare a focului, dacă Statele Unite își îndeplinesc obligațiile.
• Pentru piețele financiare, Strâmtoarea Hormuz rămâne un element-cheie.

🛢️ Mărfuri

• În urma atacurilor recente, prețul țițeiului Brent a depășit deja 90 de dolari pe baril.
• Cele mai recente rapoarte privind noi atacuri americane și perturbări ale traficului naval în regiune sporesc din nou riscul unor noi creșteri ale prețului petrolului.
• Metalele prețioase se află astăzi sub o presiune semnificativă, pierzând o parte din câștigurile înregistrate în luna august.
• Aurul pierde aproape 2,5%, scăzând sub 4.350 de dolari pe uncie.
• Argintul scade cu aproape 3%, coborând sub 65 de dolari pe uncie.

💱 Valute

• Dolarul american se apreciază față de majoritatea monedelor importante.
• Acesta este susținut în mod evident de incertitudinea geopolitică în creștere din jurul conflictului dintre SUA și Iran, care sporește cererea pentru dolar ca activ de refugiu.
• Un sprijin suplimentar provine din creșterea prețurilor petrolului și îngrijorările legate de inflație, care ar putea limita marja de manevră pentru reducerile ratei dobânzii de către Fed și susține randamentele obligațiunilor americane.

₿ Criptomonede 

• Deteriorarea sentimentului este vizibilă și pe piața activelor digitale, unde principalele criptomonede pierd o parte din câștigurile înregistrate luna trecută.
• Bitcoin, la fel ca Ethereum, pierde aproximativ 1,9%.
• Bitcoin se menține în jurul valorii de 77.000 de dolari, în timp ce Ethereum se tranzacționează la aproape 2.430 de dolari.