În ultimele zile, Banca Centrală Europeană și analiștii de la Bank of America, JP Morgan și Morgan Stanley au indicat că piața imobiliară comercială ar putea fi următorul punct de foc pentru sectorul financiar. În consecință, și pentru bursă. Odată cu scăderea prețurilor, slăbirea cererii și expunerea record la bănci și fonduri de investiții în ultimii ani, imobiliarele se pot confrunta cu probleme mai mari.
- Potrivit unei analize realizate de Morgan Stanley, datorii de peste 400 miliarde USD de pe piața imobiliară comercială din SUA se vor prăbuși anul acesta, băncile mici și regionale fiind cei mai mari deținători;
- Nici situația pieței imobiliare comerciale de pe Bătrânul Continent nu este bună. Banca Centrală Europeană a avertizat că piața imobiliară reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a continentului. În Marea Britanie, prețurile imobiliarelor comerciale au scăzut cu 13% în 2022.
Dintre băncile europene, băncile scandinave au cea mai mare expunere la piața imobiliară comercială prin împrumuturi ca procent din obligațiunile CET1. Danske Bank din Danemarca (DANSKE.DK) și Handelsbank din Suedia (SHBA.SE) sunt în frunte. De asemenea, mari sunt Swedbank (SWEDA.SE), Nordea (NDA.DK) și marile bănci europene ING (ING.NL), Deutsche Bank (DBK.DE), HSBC (HSBA.UK) și Societe Generale (GLE.FR).
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Sursa: Bloomberg
Blackstone - indicatorul problemei SUA?
Vestea problemelor pentru jucătorii din domeniul imobiliar comercial vin din SUA de ceva timp. Piața globală de aproape 20.000 de miliarde USD a fost lovită de perspectiva unei încetiniri economice, iar recentele raportări macroeconomice din SUA au slăbit șansele unei aterizări uşoare.
- Fondul de investiții alternative cu sediul în New York, Blackstone (BX.US), condus de legendarul manager de pe Wall Street Stephen Schwarzman, a blocat încă o dată distribuțiile acționarilor de la cel mai mare REIT de 70 de miliarde USD pe care îl administrează.
- Blackstone a îndeplinit cerințele a doar 15% dintre clienții săi și a reprocesat 666 de milioane de dolari în retrageri față de 4,5 miliarde de dolari în cererile totale ale investitorilor doar în martie. Din noiembrie, cererile clienților Blackstone au depășit pragul stabilit de 5% pentru valoarea activului net al fondului. Totalul cererilor de retragere în martie a fost cu 15% mai mare decât în februarie, dar cu 16% mai mic decât în ianuarie.
- Compania le explică investitorilor că situația pe piața imobiliară comercială se normalizează. Blackstone este cel mai mare fond de investiții alternative din lume, dar imobiliare este doar o parte din expunerea sa pe piață. Entități precum Simon Property Group (SPG.US) și Alexandria Real Estate Equities (ARE.US) au o expunere mai directă la proprietăți imobiliare comerciale.
Acțiuni Blackstone (BX.US), interval D1. Prețul a fost într-o tendință descendentă din 2021, trăgând minime din ce în ce mai scăzute. Nu a reușit să se ridice peste SMA200 (linia roșie) și a scăzut din nou sub SMA100 (linia neagră), semnalând un posibil test al suportului de retragere Fibonacci de 61,8% al valului ascendent inițiat în martie. Dacă taurii nu reușesc să oprească declinul în apropiere de 77 USD, este posibil un test al zonei în jurul a 66 USD, ceea ce ar confirma impulsul păstrat al reacțiilor anterioare ale prețurilor. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
