📊Sinteza pieței: Petrolul determină creșterea randamentelor și scăderea prețului aurului (28.09.2026)

🛢️ Mărfuri

• Respingerea unei propuneri de pace de către Iran a declanșat o creștere bruscă a prețurilor petrolului și a amplificat îngrijorările severe privind întreruperile în aprovizionarea globală. Președintele Donald Trump a respins cele mai recente propuneri de armistițiu, împingând prețul petrolului Brent peste nivelul de 107 dolari pe baril.
• Randamentele mai ridicate ale obligațiunilor și un dolar american puternic exercită o presiune puternică de vânzare asupra metalelor prețioase, determinând aurul și argintul să înregistreze scăderi semnificative. Acțiunile companiilor miniere europene au devenit veriga cea mai slabă a pieței, indicele sectorului pierzând peste 2% pe fondul unei vânzări masive la nivel global a metalelor prețioase.
• Prețul gazelor naturale europene este în creștere, chiar dacă instalațiile de stocare din Germania sunt umplute corespunzător, iar aprovizionarea pentru viitorul sezon de iarnă rămâne asigurată prin surse diversificate de import.
• La ora 14:38, aurul se tranzacționează în jurul valorii de 4.149 dolari, în scădere cu 3,17%, în timp ce argintul se situează în jurul valorii de 61,22 dolari, în scădere cu 4,68%. În același timp, WTI se tranzacționează în jurul valorii de 95,62 dolari, în creștere cu 3,46%, iar Brent se situează în jurul valorii de 100,42 dolari, în creștere cu 3,09%.

📊 Macroeconomie

• Ramsden, reprezentant al Băncii Angliei, a remarcat că riscurile inflaționiste s-au orientat spre creștere, ceea ce ar putea pune bazele unei majorări a ratei dobânzii dacă presiunile asupra prețurilor continuă să se amplifice. Banca intenționează să înceapă vânzarea de obligațiuni garantate, începând cu scadențele cele mai îndelungate (2035–2049), ca parte a unei strategii credibile și consecvente de reducere a bilanțului.

💱 Valute

• Indicele dolarului își menține o poziție puternică, susținut de creșterea prețurilor petrolului brut și de poziția hawkish a Fed, ceea ce face ca moneda americană să fie cea mai puternică dintre monedele G10. 
• Între timp, yenul japonez se apreciază după avertismentele ferme ale principalului diplomat japonez în domeniul valutar, Atsushi Mimura, împotriva slăbirii excesive a monedei, ceea ce determină scăderea ratelor.
• Societe Generale subliniază că consensul pieței pentru principala pereche valutară continuă să se îndrepte în jos pe fondul puterii persistente a dolarului american. Lira sterlină înregistrează o creștere marginală, testând dolarul american pe fondul datelor macroeconomice interne care urmează să fie publicate.
• La ora 14:38, EURUSD se tranzacționează la 1,1375, în scădere cu 0,05%, în timp ce GBPUSD se situează la 1,3262, în creștere cu 0,22%, iar USDJPY la 156,947, în scădere cu 0,20%.

📈 Acțiuni și indici

• Piețele bursiere europene au înregistrat ușoare creșteri, investitorii ignorând pentru scurt timp creșterea randamentelor obligațiunilor.
• Companiile britanice de construcții de locuințe au înregistrat o creștere puternică după ce guvernul a anunțat un nou program de împrumuturi pentru a sprijini cumpărătorii de locuințe pentru prima dată, pe care analiștii JPMorgan l-au numit un adevărat factor de schimbare pentru industrie.
• Contractele futures de pe Wall Street se tranzacționează în scădere ca răspuns la o creștere bruscă a prețurilor petrolului brut și la intensificarea tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu.
• Indicii americani se află sub presiune de vânzare, deși acțiunile globale, în ansamblu, continuă să înregistreze performanțe relativ bune pe bază anualizată, acționând ca un tampon eficient împotriva presiunii asupra prețurilor.
• Compania Nvidia a prezentat o nouă platformă software concepută pentru a preveni în mod eficient erorile și breșele nedorite în agenții avansați de IA. În plus, Baird și-a majorat prețul țintă pentru acțiunile Micron, indicând inteligența drept principalul motor de creștere pentru viitorul companiei.
• La ora 14:38, contractele futures pe S&P 500 se tranzacționează în jurul valorii de 7.768, în scădere cu 0,48%, în timp ce contractele futures pe Nasdaq 100 se situează aproape de 30.638, în scădere cu 0,92%, iar DAX se află la 25.584, în scădere cu 0,55%.

Majoritatea indicilor sunt în scădere în ultima zi de luni a lunii septembrie. Sursă: XTB

Majoritatea sectoarelor înregistrează astăzi scăderi în Europa, cu excepția bunurilor de consum de bază și a comunicațiilor. Sursă: XTB

🪙 Criptomonede

• Piața globală a activelor digitale a fost supusă unei puternice presiuni descendente, legată direct de starea de aversiune față de risc care predomină pe bursele tradiționale de valori. Situația politică din jurul Iranului și creșterea prețurilor la materiile prime energetice continuă să descurajeze investitorii să aloce capital către clase de active mai riscante.
• Guvernatorul Californiei, Gavin Newsom, a semnat oficial o nouă lege care interzice complet funcționarilor publici să-și creeze propriile memecoins. Noile reglementări introduc, de asemenea, norme semnificativ mai stricte privind restituirea fondurilor în cazurile de fraudă detectată pe piața criptomonedelor.
• La ora 14:38, Bitcoin se tranzacționează în jurul valorii de 82.946 dolari, în scădere cu 1,93%, în timp ce Ethereum se situează aproape de 2.665 dolari, în scădere cu 0,60%.