📊Sinteza piețelor: Europa revine în ciuda creșterii prețului petrolului și a dolarului (12.10.2026)

Macroeconomie 🌐

• Investitorii de pe piețele globale se poziționează în așteptarea raportului privind inflația CPI din SUA; analiștii MUFG subliniază consolidarea dolarului și vulnerabilitatea indicilor din sectorul tehnologic la o corecție pe termen scurt, ca urmare a operațiunilor de acoperire a riscurilor efectuate de traderi.
• Inflația prețurilor de consum din India a accelerat în mod neașteptat în septembrie, ajungând la 5,54% față de aceeași perioadă a anului trecut (a 11-a lună consecutivă de creștere), depășind previziunile pieței și sporind presiunea asupra Băncii Centrale a Indiei (RBI) în direcția unei înăspriri suplimentare a politicii monetare.
• Premiul Nobel pentru Economie din 2026 a fost acordat economiștilor americani Robert E. Hall și Michael Woodford pentru cercetările lor privind fundamentele microeconomice ale macroeconomiei.
• Guvernul italian a anunțat facilități fiscale pentru investițiile în software în bugetul pentru 2027 și intenționează să abordeze problema unei mai mari flexibilități fiscale la nivelul UE pentru a atenua presiunile asupra prețurilor la energie.

Mărfuri 🛢️

• Petrolul Brent (OIL) (+1,46% astăzi) și Petrolul WTI (OIL.WTI) (+1,40% astăzi) — prețurile petrolului cresc dinamic (Brentul depășind pragul de 105 USD/bbl) ca răspuns la un atac mortal al grupării Houthi asupra aeroportului din Riad și la impasul din jurul Strâmtorii Hormuz. Aceasta inversează tendința din sesiunea asiatică, când piața reacționa la declarațiile lui Trump privind încheierea unui acord energetic între Ucraina și Rusia.
• Directorul general al Aramco a avertizat că refacerea stocurilor ar putea dura până la doi ani, în timp ce BMI prognozează că prețurile se vor menține peste 100 USD în lunile următoare.
• Gazul natural din UE (NATGAS.EU) (+3,43% astăzi) — Gazul european își continuă valul puternic de creștere (+8,67% săptămânal), impulsionat de temerile legate de stabilitatea aprovizionării și de riscurile geopolitice, în timp ce Gazul natural din SUA (NATGAS) scade (-2,44% astăzi).
• Cuprul (COPPER) (+0,94% astăzi) — metalul roșu se apreciază, atingând niveluri extreme de evaluare pe mai mulți ani (scorul z pe 5 ani la +2,70) .
• Metalele prețioase în expectativă: aurul (GOLD) înregistrează o corecție (-0,48% astăzi) la 4.173 USD, în timp ce argintul (SILVER) scade cu -0,22% astăzi, în ciuda afluxului de capital către fondurile ETF care vizează acest metal.

Gazul european înregistrează astăzi cele mai mari creșteri, fapt legat nu atât de temerile privind aprovizionarea, cât de potențialul unei creșteri a cererii pe termen scurt. Sursă: XTB

Valute 💱

• Euro (EUR) (EURUSD) (-0,08% astăzi) — moneda unică rămâne în defensivă; analiștii de la Citi subliniază presiunile fiscale și politice din Franța și se poziționează în vederea unor noi scăderi ale euro prin contracte Euribor.
• Lira sterlină (GBP) (GBPUSD) (+0,09% astăzi) — lira sterlină a renunțat la câștigurile înregistrate dimineața și se stabilizează în apropierea nivelului de 1,3235 USD, în timp ce perechea GBP/JPY urcă spre pragul de 210,00, pe fondul slăbiciunii yenului, afectat de datoria publică ridicată și de importurile costisitoare de energie.
• Rupia indiană: Pachetul de intervenție prezentat de RBI a reușit să stopeze presiunea asupra monedei în urma publicării datelor privind inflația ridicată.
• Peso-ul mexican își recuperează, de asemenea, pierderile recente. Vineri, acesta a fost cea mai slabă monedă pe fondul speculațiilor privind reducerile ratei dobânzii.

Acțiuni și indici 📈

• Piețele bursiere din SUA dau dovadă de prudență în așteptarea publicării datelor CPI și a începerii sezonului de raportare a rezultatelor financiare ale marilor bănci: S&P 500 (US500) (-0,01% astăzi), în timp ce NASDAQ 100 (US100) înregistrează o scădere de -0,19% astăzi.
• Creșteri modeste domină indicii europeni: DAX 40 (DE40) din Germania crește astăzi cu +0,37%, iar FTSE 100 (UK100) din Marea Britanie înregistrează o creștere de +0,50% astăzi.
• Printre acțiunile de pe Wall Street, Bristol Myers Squibb înregistrează o creștere puternică în urma rezultatelor pozitive ale studiului de fază III, la fel ca și Biogen, favorizată de JPMorgan în așteptarea publicării viitoare a datelor clinice.

O revenire puternică pe piețele europene, pe fondul unor scăderi înainte de deschiderea bursei de pe Wall Street. Sursă: XTB

Total și Rheinmetall înregistrează astăzi cele mai bune performanțe în cadrul indicelui Eurostoxx 50. Sursă: XTB

Criptomonede 🪙

• Zcash (ZCASH) (+4,19% astăzi) — înregistrează o creștere puternică (scorul z pe 5 ani atinge un nivel extrem de +4,06), beneficiind de îmbunătățirea sentimentului în ceea ce privește activele axate pe confidențialitate și de speculațiile legate de ETF-uri care îi vizează pe frații Winklevoss.
• Bitcoin (BITCOIN) (-0,11% astăzi) — se consolidează sub nivelul de rezistență de la 83.500 USD; un semnal pozitiv privind adoptarea vine din Coreea de Sud, odată cu lansarea primelor împrumuturi bancare tradiționale garantate cu Bitcoin.
• Morgan Stanley a anunțat planuri de a introduce suportul pentru acțiuni tokenizate în primul trimestru al anului 2027, în timp ce autoritățile de reglementare internaționale au solicitat proceduri coordonate de gestionare a crizelor pe fondul creșterii pieței de stablecoin-uri.

Geopolitică 🌍

• Escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu: În urma unui atac cu drone și rachete al grupării Houthi asupra Aeroportului Internațional din Riad (13 victime), Arabia Saudită a promis un răspuns militar ferm, punând sub semnul întrebării securitatea rutelor petroliere.
• Războiul din Ucraina: Președintele Volodymyr Zelenskyy și-a declarat sprijinul pentru „armistițiul energetic” promovat de Donald Trump, subliniind necesitatea reciprocității din partea Rusiei; Kremlinul a confirmat că are contacte în curs cu SUA, excluzând însă un armistițiu electoral temporar în favoarea unei „soluții durabile”.
• Relațiile comerciale UE-China: Un nou acord vizează restricționarea exporturilor chineze de vehicule hibride către Europa, în valoare de 7,5 miliarde de dolari.

Recomandări de urmărit

• Zcash (ZCASH) — un scor z extrem pe 5 ani (+4,06) și o creștere dinamică (+4,19% astăzi, aproape +10% pe săptămână), alimentată de speculațiile legate de ETF-uri, creează condiții pentru o volatilitate sporită.
• Țițeiul Brent (OIL) — creștere peste 105 dolari (+1,46% astăzi), alimentată de atacul asupra aeroportului saudit și de problemele de tranzit prin Strâmtoarea Hormuz; piața respinge speranțele pentru o încetare rapidă a conflictului energetic.
• Gazul natural din UE (NATGAS.EU) — o creștere de +3,43% astăzi și de aproape +9% pe săptămână demonstrează revenirea unei prime geopolitice pe piața europeană a energiei, pe fondul escaladării conflictului din Orientul Mijlociu.