Sinteza piețelor: Indicii europeni își recuperează pierderile după o deschidere slabă 🔼 EURUSD scade sub nivelul de suport cheie

Indicele european Stoxx 600 a înregistrat astăzi o scădere de 0,3% și își recuperează treptat pierderile, după ce a scăzut cu aproape 1% la începutul sesiunii, atingând cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni. Acțiunile europene rămân sub presiunea prețurilor ridicate la petrol, contractele futures pe țițeiul Brent tranzacționându-se la peste 107 dolari pe baril, precum și a unei noi creșteri a randamentelor obligațiunilor, ceea ce agravează perspectivele inflației și afectează negativ evaluările acțiunilor.

• Indicele DAX din Germania se tranzacționează cu 0,2% mai jos, deși a scăzut cu peste 1% la începutul sesiunii și a atins cel mai scăzut nivel de la 24 iulie, înregistrând a doua zi consecutivă de scăderi. Băncile s-au numărat printre principalele surse de presiune asupra indicelui.
• Inflația în Franța a accelerat la 2,4% față de aceeași perioadă a anului trecut în august, a crescut la 3,4% față de aceeași perioadă a anului trecut în Polonia și a accelerat la 4,3% față de aceeași perioadă a anului trecut în Spania. Între timp, rata anuală a inflației din Slovacia a scăzut la 3,1%.
• Indicele ZEW al încrederii economice din Germania a scăzut la -34,7 puncte, comparativ cu o prognoză de 40,0 și 34,2 anterior.
• Indicele ZEW al condițiilor actuale s-a îmbunătățit la -47,1 puncte, față de așteptările de -52,1 și -61,1 anterior.
• Perechea EURUSD înregistrează a doua sesiune consecutivă foarte slabă și se tranzacționează în jurul nivelului de 1,153. Randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani a crescut cu 8 puncte de bază, ajungând la 5,04%, în timp ce randamentul obligațiunilor germane pe 10 ani a crescut cu 4 puncte de bază, ajungând la 3,57%.
• Contractele futures de pe Wall Street se tranzacționează în scădere înainte de deschiderea pieței americane. Prețul petrolului a crescut cu aproximativ 0,5%, în timp ce WTI înregistrează un avans de peste 1%.
• Bitcoin a scăzut cu 2%, coborând sub 77.000 de dolari, în timp ce aurul se retrage cu aproximativ 0,5%. Printre mărfuri, cacao se remarcă prin scăderea de peste 3% înregistrată astăzi.

Euro Stoxx 50: cele mai mari variații ale acțiunilor

Printre cele mai performante componente ale Euro Stoxx 50, Rheinmetall se remarcă cu un câștig de aproximativ 2%, urmată de ASML, în creștere cu 1,5%, și Schneider Electric, cu o creștere de 1,3%. Iberdrola și Prosus se află, de asemenea, pe teritoriu pozitiv, înregistrând câștiguri de aproximativ 1,0% fiecare, în timp ce Infineon și BMW au crescut cu aproximativ 0,9%. La celălalt capăt al spectrului, Wolters Kluwer a înregistrat o scădere de 3,1%, în timp ce LVMH și Hermès au scăzut cu 2,0%, respectiv 1,9%. BASF și Deutsche Bank se află, de asemenea, sub presiune, pierzând câte aproximativ 1,8%, în timp ce SAP și UniCredit au înregistrat scăderi de aproximativ 1,6%. Distribuția randamentelor evidențiază o selectivitate semnificativă a pieței, întrucât unele acțiuni din sectoarele tehnologic, industrial și defensiv continuă să înregistreze câștiguri clare, în ciuda scăderii generale a indicelui.

Sursă: XTB Research

DAX sub presiunea prețurilor petrolului și a îngrijorărilor legate de sectorul tehnologic

Indicele german DAX rămâne sub presiune, pe fondul creșterii prețurilor petrolului, al prudenței înaintea reuniunilor de politică monetară ale principalelor bănci centrale, inclusiv a celei de mâine a Fed, și al îngrijorărilor reînnoite cu privire la riscurile legate de inteligența artificială, care afectează încrederea investitorilor. Indicele a scăzut la aproximativ 25.425 de puncte, pierzând circa 0,5%, după ce a atins un minim de 25.339 de puncte la începutul sesiunii. Prețurile energiei rămân un factor suplimentar de presiune: prețul petrolului Brent a urcat pentru scurt timp la 108,65 dolari pe baril în urma unor noi atacuri asupra infrastructurii petroliere și a transportului maritim din regiunea Golfului, înainte de a se retrage spre 107,40 dolari.

• Cea mai puternică presiune se resimte în sectorul tehnologic. Acțiunile Infineon Technologies au scăzut cu aproape 9% după ce avertismentele lui Dario Amodei, CEO-ul Anthropic, privind posibilitatea unor atacuri cibernetice la scară largă bazate pe IA, combinate cu tonul mai prudent al lui Sam Altman, CEO-ul OpenAI, au reînviat îngrijorările cu privire la ritmul de dezvoltare a inteligenței artificiale. Siemens Energy a înregistrat o scădere de 7,3%, Hochtief de peste 7%, iar RWE de 3,7%, în timp ce MTU Aero Engines, Siemens și Deutsche Bank pierd aproximativ 2–2,5%.
• Scăderile afectează, de asemenea, Heidelberg Materials, E.ON, Continental, Daimler Truck, GEA Group și Commerzbank, ale căror acțiuni au scăzut cu aproximativ 0,5–1,2%. Creșterea prețurilor petrolului și a randamentelor obligațiunilor amplifică simultan îngrijorările cu privire la presiunea inflaționistă persistentă și la costurile ridicate de finanțare.
• La polul opus al pieței, SAP înregistrează o creștere de aproximativ 3,2%, Deutsche Börse a urcat cu 3%, iar Bayer cu aproximativ 2,9%. Creșteri mai puternice sunt înregistrate și de Scout24, Beiersdorf, Fresenius Medical Care, Symrise și Siemens Healthineers, în timp ce Hannover Re, Deutsche Telekom, Zalando, Henkel, Rheinmetall, Munich Re, Merck și Brenntag se tranzacționează, de asemenea, la niveluri semnificativ mai ridicate.

Graficele DE40, EU50 și EURUSD (Interval D1)

Contractul futures pe DAX s-a apropiat de media mobilă exponențială pe 200 de sesiuni pentru prima dată din iunie 2026. Indicatorul MACD nu oferă semnale pozitive, în timp ce RSI a scăzut la aproximativ 38, apropiindu-se de zona de supravânzare. Cu toate acestea, canalul ascendent al DE40 rămâne intact, iar lumânarea bearish de astăzi are o umbră inferioară relativ lungă, ceea ce sugerează că sentimentul s-a îmbunătățit în jurul prânzului. Zona EMA50, situată în jurul valorii de 25.700–26.000 de puncte, pare să fie zona cheie de rezistență pentru indice. În același timp, EMA200, reprezentată de linia roșie, rămâne o zonă importantă de suport în jurul valorii de 25.000–25.100 de puncte.

Sursă: xStation5

DAX nu este singurul care se află sub presiune. Contractele futures pe Euro Stoxx 50 au scăzut astăzi spre 6.250 de puncte, atingând cel mai scăzut nivel de la sfârșitul lunii iulie. Indicii de referință din Franța și Marea Britanie înregistrează, de asemenea, performanțe slabe. Din perspectiva evoluției prețurilor și a mediilor mobile, zona cheie de rezistență se situează în jurul valorii de 6.400 de puncte, în timp ce suportul se află în apropierea valorii de 6.100 de puncte.

Sursă: xStation5

EURUSD și-a continuat scăderea sub 1,16 în ultimele sesiuni și rămâne sub un fost nivel cheie de suport, care s-a transformat acum în rezistență, marcat de linia roșie. Următoarea zonă importantă de suport se situează în jurul valorii de 1,135.

Sursă: xStation5

Euro Stoxx 50 este în scădere astăzi, extinzându-și declinul pe o lună la 4,3%, deși indicele rămâne cu aproximativ 8% mai ridicat de la începutul anului. Amploarea pieței este slabă pe termen scurt: doar 42% dintre componenții indicelui înregistrează creșteri astăzi, în timp ce doar 30% au generat randamente pozitive în ultima săptămână. Sectorul tehnologic exercită cea mai puternică presiune, înregistrând o scădere de aproximativ 3,4%, urmat de sectorul industrial, cu o scădere de 2,6%, în timp ce sectoarele defensive, precum sănătatea și bunurile de larg consum, înregistrează creșteri de 1,8% și, respectiv, 1,6%. Indicele rămâne cu aproximativ 4,4% sub maximul istoric, în timp ce doar 44% dintre componentele sale se tranzacționează peste mediile mobile pe 50 de zile, ceea ce confirmă un impuls mai slab. Evaluarea rămâne relativ ridicată, indicele tranzacționându-se la un raport P/E de 18,1, în timp ce sectorul tehnologic este deosebit de scump, la aproximativ 41,5 ori câștigurile.

Sursă: XTB Research