Starea de spirit pe piețele financiare globale continuă să fie influențată de peisajul politic post-electoral din SUA, însă atenția investitorilor se concentrează din ce în ce mai mult asupra indicatorilor macroeconomici actuali. Sectorul industrial european a transmis semnale mixte: comenzile din industria prelucrătoare din Germania au crescut cu 4,4% față de luna precedentă în septembrie, în timp ce producția industrială din Franța a înregistrat o scădere de 0,5% față de luna precedentă. În combinație cu estimarea preliminară a ratei inflației HICP de 4,0%, contextul economic al Zonei Euro rămâne dificil. Merită reamintit faptul că obiectivul statutar al Băncii Centrale Europene este exclusiv menținerea stabilității prețurilor. Poziția restrictivă persistentă a BCE ar putea împiedica și mai mult redresarea industriei europene pe termen scurt.
Banca Angliei a majorat rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, până la 4,00%. Autoritățile monetare au semnalat că este puțin probabil ca măsura de astăzi să fie ultima majorare, cu excepția cazului în care conflictul militar din jurul Iranului va fi rezolvat. În același timp, banca a revizuit în creștere prognoza de creștere a PIB-ului Marii Britanii pentru 2026 la 1,6% și a majorat așteptările privind inflația, estimând că rata va atinge un maxim de 4,9% în trimestrul al doilea al anului 2027.
În plus, Norges Bank și-a menținut rata principală a dobânzii neschimbată, la 4,50%, ceea ce a fost în concordanță cu consensul pieței. Cu toate acestea, tonul “hawkish” al declarației indică faptul că factorii de decizie iau în calcul reluarea majorărilor de dobândă, dacă va fi necesar, în procesul de aducere a inflației la nivelul țintit.
Piața valutară
Dolarul rămâne sub presiune...
- EURUSD: Cotațiile monedei unice înregistrează o corecție simbolică de 0,06% către 1,1220, influențate de datele mixte din economia europeană și de îngrijorările privind starea sectorului industrial.
- GBPUSD: Lira sterlină înregistrează o creștere modestă de 0,05% până la 1,3475, în urma anunțului privind majorarea ratei dobânzii de către Banca Angliei.
- USDPLN: Cursul dolarului crește cu 0,24%, stabilizându-se în zona de 3,91.
Piața mărfurilor
- Petrolul brut: Cotațiile Brent (+2,2%) și WTI (+1,9%) sunt în creștere, încercând să se stabilizeze după o scădere bruscă de peste 14% pe săptămână, pe măsură ce prima politică asociată cu Donald Trump se reduce.
- Gaz natural: gazul european (NATGAS.EU) înregistrează o revenire puternică (+6,15%) după scăderi săptămânale abrupte, în timp ce indicele de referință american NATGAS pierde 0,31%, consolidându-se
- Aurul: continuă să se aprecieze (+1,67%), susținut de o monedă americană mai slabă și de randamente mai mici ale titlurilor de stat.
Acțiunile europene
Cele mai mari creșteri:
- Prosus NV (PRX.NL): Acțiunile holdingului din domeniul tehnologiei înregistrează o creștere datorită continuării programului de răscumpărare a acțiunilor proprii și îmbunătățirii profitabilității în segmentele cheie ale comerțului electronic (în creștere cu aproape 4%).
- Compagnie de Saint-Gobain SA (SGO.FR): Compania înregistrează o creștere datorită apărării eficiente a marjelor prin disciplina de stabilire a prețurilor și tendințelor favorabile de modernizare termică la nivel european (creștere de 3%).
- Adyen NV (ADYEN.NL): Prețul acțiunilor revine după un val anterior de vânzări masive, susținut de o creștere a veniturilor de două cifre și de multiplicatori de evaluare mai atractivi (creștere de aproximativ 4%).
Cele mai mari pierderi:
- Rheinmetall AG (RHM.DE): Vânzarea masivă este rezultatul previziunilor revizuite în scădere pentru 2026, cauzate de amânarea contractului pentru vehiculele Boxer și de întârzierile în acceptarea muniției (în scădere cu aproximativ 11%).
- TotalEnergies SE (TTE.FR): Presiunea de vânzare provine din slăbiciunea generală a sectorului petrolier și gazier, ca urmare a scăderii prețurilor petrolului pe piețele mondiale în această săptămână (în scădere cu puțin peste 1%).
- ASML Holding NV (ASML.NL): Scăderea este în concordanță cu răcirea sentimentului din industria semiconductorilor și cu îngrijorările pieței privind reducerile cheltuielilor de capital pentru cipuri (în scădere cu aproximativ 2%).
Norges Bank menține ratele dobânzilor neschimbate, dar lasă deschisă posibilitatea unor majorări. Oare acesta este într-adevăr sfârșitul aprecierii coroanei norvegiene (NOK)?
Rezumatul zilei: „Valul albastru” din Congres declanșează euforia pe piețe, prețul petrolului se prăbușește
🛢️OIL, cel mai mare declin din aprilie (-9%)
Știri de ultimă oră: Stocurile de petrol din SUA scad mai puțin decât se aștepta, dar prețurile se reduc din cauza alegerilor și a speranțelor privind un acord între SUA și Iran
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."