Sinteza piețelor: Sectorul bancar puternic, scădere notabilă a prețului petrolului

Starea de spirit pe piețele bursiere globale s-a îmbunătățit în mod vizibil, iar atenția investitorilor se îndreaptă acum către viitoarele date privind inflația CPI din SUA, în urma șocului provocat de raportul puternic privind locurile de muncă din sectorul non-agricol (NFP) din SUA, publicat vineri. În Europa, indicele de încredere a investitorilor Sentix a scăzut în noiembrie la aproximativ 2,4 puncte (față de puțin sub 2,7 puncte cu o lună în urmă), deși s-a situat ușor peste previziunile pieței de aproximativ 2,1 puncte, semnalând o diminuare treptată a dinamicii globale.

Cumpărătorii domină ringurile de tranzacționare europene, principala forță motrice de astăzi fiind puterea sectorului bancar; indicii bursieri de la Frankfurt și Paris au înregistrat creșteri de peste 1%, în timp ce indicele FTSE MIB din Milano a urcat cu peste 2%. Calmarea pieței și revenirea apetitului pentru risc sunt confirmate de o scădere abruptă a indicelui de volatilitate VIX, care a înregistrat astăzi o scădere de peste 6%. În același timp, pe piață se observă o rotație sectorială clară: strategii Citigroup au retrogradat acțiunile din sectorul tehnologic american în favoarea piețelor europene mai ieftine, care sunt mai puțin vulnerabile la turbulențele legate de inteligența artificială, în timp ce fondurile speculative și-au redus pozițiile în marile companii tehnologice globale într-unul dintre cele mai rapide ritmuri înregistrate vreodată.

Piața valutară

• EURUSD: Euro se apreciază cu peste 0,4% față de dolarul în scădere, apropiindu-se de nivelul de 1,12.
• GBPUSD: Lira sterlină câștigă peste 0,5%, urcând spre 1,3420 pe fondul îmbunătățirii sentimentului pe Vechiul Continent și al vânzărilor generalizate ale monedei americane.
• NZDUSD: Dolarul neozeelandez este cel mai mare câștigător al zilei, crescând cu aproape 1% în urma alegerilor parlamentare care i-au asigurat un al doilea mandat lui Christopher Luxon. Raliul puternic al „kiwi”-ului a împins perechea AUDNZD către minimele ultimelor două luni, chiar dacă dolarul australian (AUDUSD) câștigă, la rândul său, aproximativ 0,7% față de dolarul american, care se depreciază.

Piața mărfurilor

• Contractele pe cupru înregistrează o creștere de peste 1%. Deși cererea numărului de utilizatori finali rămâne moderată, piața se confruntă cu o penurie severă de metal fizic: stocurile din depozitele din Shanghai au scăzut sub 34.000 de tone (mai puțin decât consumul pe o zi în China), iar aprovizionarea pieței chineze este limitată de autoritățile din Republica Democratică Congo, care au oprit peste 500 de camioane care transportau material extras din mine. Ca urmare, primele de lichiditate pentru metalul fizic din Shanghai s-au triplat în două săptămâni, iar suprataxele la import au crescut cu peste 40% (un record din 2017).
• Petrolul Brent scade cu aproximativ 3%, în timp ce WTI coboară sub 90 de dolari, pierzând peste 2%. Petrolul își adâncește scăderile de săptămâna trecută, întrucât sentimentul investitorilor a fost puternic influențat de declarațiile lui Donald Trump care sugerează o pauză în ceea ce privește noi atacuri militare, alături de rapoarte privind posibile măsuri de dezescaladare și negocieri de pace referitoare la Ucraina, ceea ce a redus în mod vizibil prima de risc geopolitic din prețurile petrolului.
• Aurul înregistrează o creștere de peste 1%, consolidându-se în apropierea nivelului de 4.100 de dolari pe uncie (în creștere cu aproape 4% față de săptămâna precedentă), susținut de un dolar american mai slab și de achizițiile susținute de rezerve din partea băncilor centrale.

Acțiuni europene

Cele mai mari creșteri:

• UniCredit SpA (UCG.IT): Acțiunile băncii italiene înregistrează o creștere spectaculoasă, impulsionate de rezultatele trimestriale solide, de revizuirea în sens ascendent a țintei privind profitul net anual la peste 11,5 miliarde de euro și de anunțarea unui dividend intermediar impresionant de 3 euro pe acțiune (o creștere de peste 5%).
• Argenx SE (ARGX.BE): Acțiunile companiei de biotehnologie cresc în urma achiziției companiei americane Unnatural Products pentru o sumă de până la 1,15 miliarde de dolari, consolidând semnificativ platforma sa de dezvoltare a medicamentelor pe bază de peptide (creștere de peste 4,5%).
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): Acțiunile producătorului de cipuri înregistrează creșteri, beneficiind de o redresare a sentimentului pieței europene a semiconductorilor și de comenzile primite pentru componente de gestionare a energiei destinate infrastructurii centrelor de date pentru inteligență artificială (creștere de peste 3%).

Cele mai mari pierderi:

• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): Compania se află în fruntea scăderilor, afectată de îngrijorările legate de slăbirea cererii de consum din China și de perspectivele prudente pentru sectorul bunurilor de lux în ansamblu (în scădere cu aproape 2,5%).
• Hermès International (RMS.FR): Acțiunile înregistrează o tendință descendentă, pe fondul unei răciri generale a sentimentului pieței și al operațiunilor de realizare a profiturilor în sectorul european al modei și al produselor de lux premium (în scădere cu aproximativ 1,5%).
• TotalEnergies SE (TTE.FR): Acțiunile gigantului petrolier francez se confruntă cu presiuni de vânzare, urmând scăderea prețurilor petrolului brut pe piețele globale în urma detensionării situației geopolitice (în scădere cu peste 1,5%).