La ce să ne așteptăm de la datele economice cheie din SUA❓
La 15:30 ora României, investitorii vor primi cele mai recente date privind inflația din SUA, care, împreună cu rapoartele NFP și PCE, sunt cele mai importante componente care influențează deciziile Rezervei Federale privind ratele dobânzilor. Importanța acestor date face ca piețele să aștepte cu nerăbdare detaliile raportului, care ar putea modela sentimentul pe Wall Street și pe piața Forex în zilele următoare. Așadar, la ce ne putem aștepta de la datele CPI de astăzi?
Informații cheie înainte de publicarea datelor CPI:
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Inflația principală CPI a crescut probabil la 0,3% MoM în ianuarie (față de 0,4% anterior), iar inflația CPI de bază a crescut probabil la 0,3% MoM(față de 0,2% anterior).
- De la an la an, aceasta ar însemna că indicatorul principal CPI rămâne la 2,9%, în timp ce Core CPI scade la 3,1% (de la 3,2% anterior).
- Inflația CPI de bază din ianuarie poate înregistra o creștere din cauza sezonalității, deoarece companiile ajustează de obicei prețurile la începutul anului.
- Datele privind inflația din a doua jumătate a anului 2024 pot fi revizuite în scădere, sugerând că dezinflația a fost mai puternică decât se credea anterior, ceea ce ar putea consolida convingerea Fed că se apropie de ținta de inflație de 2%.
Sursa: XTB Research
Creștere a așteptărilor privind inflația
Raportul de vineri al Universității din Michigan a arătat o creștere semnificativă a așteptărilor privind inflația. Consumatorii americani se așteaptă acum la creșteri ale prețurilor mult mai mari decât luna trecută, anticipând o inflație de 4,3% în următorul an (anterior 3,2%). O potențială sursă a acestei creșteri a așteptărilor este în primul rând politica tarifară a lui Donald Trump, care ar putea restrânge piața bunurilor din SUA pe termen scurt și mediu.
Sursa: XTB Research
Piața muncii nu prezintă riscuri?
Deși Jerome Powell a subliniat în mod clar în discursul său de ieri că piața muncii nu este o sursă a preocupărilor actuale privind inflația, salariile din SUA (una dintre principalele componente ale inflației) au arătat o creștere treptată în ultimele luni. Salariile din ianuarie au crescut mai mult decât se aștepta (de la 3,9% la 4,1%), însă impactul acestor date este parțial atenuat de revizuirea generală în creștere a ultimului raport 2024 NFP.
Sursa: XTB Research
Perspectiva Fed
Un nivel sezonier mai ridicat nu ar trebui să afecteze poziția Rezervei Federale „nu ne grăbim”. Creșterea inflației între sfârșitul anului 2024 și începutul anului 2025 a fost deja prognozată la începutul trimestrului IV 2024, atât în SUA, cât și în UE. Prin urmare, Fed se va concentra în principal pe tendința generală a inflației de bază, cu ajustări suplimentare, în cazul în care
Piețele monetare preconizează în prezent prima reducere a ratei în septembrie 2025. O scădere peste așteptări a inflației de bază ar putea aduce așteptările spre jumătatea anului. Cu toate acestea, efectele anticipate ale politicilor tarifare pot întârzia un astfel de scenariu. Sursă: Bloomberg Finance L.P.
Rezumat:
- Mașinile și chiriile vor continua probabil să exercite o presiune descendentă asupra CPI în prima jumătate a anului 2025, susținând tendința mai largă de dezinflație.
- Este de așteptat ca Fed să ignore șocurile temporare, cum ar fi creșterea prețurilor la alimente, concentrându-se în schimb pe tendințele inflației de bază.
- Datele revizuite care indică o dezinflație mai puternică ar putea consolida hotărârea Fed de a menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt, înainte de a le reduce și mai mult ulterior.
- Dimpotrivă, dacă datele privind inflația sunt mai ridicate, Fed ar putea găsi un motiv pentru a amâna și mai mult relaxarea.
- Acest scenariu ar putea fi nefavorabil pentru Wall Street, care funcționează mai bine într-un mediu cu acces facil la capital.
Cotația US100 se confruntă cu ușoare modificări astăzi, înainte de publicarea datelor CPI. Cu toate acestea, pe termen lung, indicele menține o tendință puternică de creștere, susținută tehnic de mediile mobile exponențiale (50, 100 și 200 de zile). Aceste zone rămân puncte cheie de suport pentru acest instrument.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
