Contractele futures pe Nasdaq-100 au scăzut cu aproape 1,8% joi, US100 ajungând la 29.467 de puncte (-554 de puncte, -1,85%), pe măsură ce investitorii s-au concentrat din nou asupra „costului” investițiilor în inteligența artificială. Deși Meta a depășit previziunile privind veniturile (în creștere cu 26%, până la 64,6 miliarde de dolari) și SpaceX a raportat primul său profit ca societate cotată la bursă, optimismul se evaporase deja în Asia. Piața s-a concentrat asupra costurilor investițiilor în AI — planul Meta de a emite acțiuni de clasa C a reaprins îngrijorările cu privire la amploarea angajamentelor sale de capital, iar perspectivele slabe ale Lam Research au determinat scăderea companiei cu peste 8% după închiderea bursei. Tesla a înregistrat o scădere de aproximativ 5% în tranzacțiile dinainte de deschiderea sesiunii, iar sectorul cipurilor se află în retragere pe toată linia (Intel și Marvell au scăzut cu peste 5%, iar Nvidia cu 2,2%).
Contextul macroeconomic nu ajută: țițeiul Brent a crescut cu peste 2%, ajungând la aproximativ 108 dolari, în urma unor noi atacuri ale grupării Houthi asupra Arabiei Saudite, în timp ce randamentele obligațiunilor de stat americane pe 10 ani scad la aproximativ 5,09%. În Franța, situația pare mai gravă, întrucât randamentele obligațiunilor OAT pe 10 ani cresc deja la 5,05%, lărgind diferența față de obligațiunile germane.
Analiză tehnică (US100, grafic zilnic)
Prețul a scăzut astăzi sub EMA100 (29.526), care a servit drept suport dinamic în ultimele câteva săptămâni — acesta este primul semn al unei slăbiri a tendinței pe termen scurt. Zona cheie de suport se situează în jurul valorii de 29.000–29.300 de puncte (dreptunghiul de suport evidențiat, care coincide cu profilul de volum și cu minimele din septembrie); menținerea acestui nivel va determina dacă avem de-a face doar cu o corecție în cadrul unui trend ascendent. Sub acest nivel, calea se deschide către EMA200, la 28.314 puncte, care reprezintă linia structurală de apărare pentru întreaga creștere înregistrată începând cu luna aprilie.
Indicele RSI (14), situat în prezent la 39, se îndreaptă spre zona de supravânzare, dar nu a atins încă niveluri extreme — acest lucru lasă loc pentru continuarea tendinței descendente înainte de apariția unei reveniri tehnice.
Amploarea pieței reflectă prudență: doar 56% dintre companiile din indicele Nasdaq-100 se tranzacționează peste media mobilă pe 50 de zile, iar diferența dintre acest indice și media mobilă exponențială (EMA) pe 200 de zile s-a redus la +6,2% — o valoare mult inferioară nivelurilor anterioare, caracterizate de o supraîncălzire a pieței. Sursă: XTB
Raportul P/E anticipat al indicelui Nasdaq-100 a scăzut la 21,9x (sub media pe 126 de zile de 23,7x), ceea ce atenuează oarecum argumentul conform căruia piața este extrem de supraevaluată; cu toate acestea, în contextul actual, evaluarea creșterii viitoare a profiturilor — și nu multiplicatorii — este cea care ar putea determina direcția pieței bursiere. Sursă: XTB
Deschiderea sesiunii din SUA: Rezultatele sub așteptări și creșterea prețului petrolului determină scăderea indicilor
Sinteza piețelor: Rezultatele „decente” nu sunt suficiente – acțiunile din sectorul tehnologic continuă să scadă; petrolul atinge cel mai ridicat nivel din luna mai (22.10.2026)
Lam Research: Rezultate solide, surpriză pozitivă limitată
Calendarul economic: Piețele așteaptă rapoartele de la Procter & Gamble și Western Digital 💡
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."