Testează-ți strategiile de tranzacționare cu un Cont XTB!
În ultimele trei luni, cotația EURUSD a oscilat în cadrul unui interval de tranzacționare destul de restrâns din cauza deteriorării condițiilor economice atât în SUA, cât și în UE. În trecut, o perioadă lungă de calmitate de acest fel a determinat ulterior schimbări majore de direcție. Ar putea BCE să fie în acest caz declanșatorul?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilRezumat:
- Piața obligațiunilor ar putea oferi indicii cu privire la evoluția cotației EURUSD
- Dolarul american încă s-ar putea bucura de prezența investitorilor
- BCE va adopta cel mai probabil o poziție dovish, evitând sugerarea oricărei modificări a politicii monetare
EURUSD și piața obligațiunilor
Pe măsură ce condițiile economice se deteriorează, randamentele obligațiunilor scad atât în SUA, cât și în UE. Însă, având în vedere că randamentul din SUA scade de la un nivel mai înalt, din punct de vedere tehnic, dolarul american s-ar putea deprecia mult mai puternic. Acest lucru părea a se materializa în momentul în care perechea a spart nivelul de 1,15, însă discursul dovish al președintelui BCE a limitat această corecție, subminând moneda unică. Linia spread-ului randamentului obligațiunilor încă se află cu mult peste nivelul cotației EURUSD, dar, evident, nu există nicio garanție că acest lucru se va traduce printr-un avans al perechii valutare.
Va profita EUR de indiciile oferite de piața obligațiunilor? Sursa: Bloomberg, XTB Research
Poziționarea investitorilor
Din cauza inactivității guvernului american, datele CFTC despre poziționare nu au mai fost actualizate timp de o lună. Înainte de această amânare, poziționarea investitorilor era înclinată în favoarea dolarului, sugerând că s-ar fi putut ”corecta” și mai mult. Totuși, acesta este doar unul dintre multitudinea de indicatori existenți.
Analiza tehnică
Pe termen lung, perechea și-a menținut tendința descendentă, înregistrând atât minime în scădere, cât și minime în creștere. În cadrul acestui canal descendent de mare amploare, s-a conturat și o zonă de consolidare care a limitat corecțiile, însă dacă aceasta nu va mai rezista, evoluția din ultimile 3 luni s-ar putea transforma într-o formațiune flag (de tip steag) și ar putea duce la apariția unui impuls bearish puternic. Cel mai important este faptul că, în timp ce se apropie întâlnirea BCE, cumpărătorii de EURUSD se confruntă cu provocarea de a apăra limita inferioară a formațiunii flag și a nivelului de 1,13.
Înainte de întâlnirea BCE, cotația EURUSD se apropie de testarea unui nivel cheie de suport. Sursa: xStation5
Concluzie
Pare că euro a ratat câteva oportunități de a se aprecia la începutul anului 2019. BCE pare obligată să confirme deteriorarea situației economice, dar acest scenariu a fost deja inclus în preț, fiind foarte probabil ca președintele Mario Draghi să evite sugerarea oricărei modificări a politicii monetare. Ipoteza care ar putea avea cea mai mare influență asupra pieței pare a fi reluarea programului QE, situație pe care cumpărătorii EURUSD speră să o evite.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
