Investiții la bursă pentru începători: cum să investești în acțiuni și cum alegi un broker

Totuși, accesul simplu la bursă nu înseamnă că investițiile sunt lipsite de riscuri. Pentru un investitor aflat la început, este important să înțeleagă mai întâi ce înseamnă investiția în acțiuni, cum funcționează bursa, ce rol are un broker și ce costuri trebuie luate în calcul.

În acest ghid explicăm pas cu pas cum poți începe să investești la bursă și care sunt aspectele pe care merită să le analizezi înainte de a cumpăra primele acțiuni.

Ce înseamnă să investești la bursă?

Bursa este o piață organizată pe care se tranzacționează instrumente financiare precum acțiunile. Atunci când cumperi acțiuni ale unei companii, dobândești o participație în acea companie. Cu alte cuvinte, devii acționar. De exemplu, dacă o companie are un milion de acțiuni, iar un investitor deține 1.000 dintre acestea, el deține indirect o mică parte din companie.

Prețurile acțiunilor fluctuează permanent în funcție de cerere și ofertă, dar și de factori precum:

• rezultatele financiare ale companiei;
• perspectivele de creștere;
• situația economică;
• nivelul dobânzilor;
• inflația;
• schimbările din industria în care activează compania;
• sentimentul investitorilor;
• evenimentele geopolitice.

Din acest motiv, valoarea unei investiții poate atât să crească, cât și să scadă.

Cum poți câștiga din investițiile în acțiuni?

Investitorii urmăresc, în general, două surse potențiale de randament.

Creșterea prețului acțiunilor

Dacă achiziționezi o acțiune la un anumit preț și ulterior o vinzi la un preț mai mare, diferența reprezintă un câștig de capital înainte de taxe și costurile asociate tranzacției. De exemplu, dacă o acțiune este cumpărată la 100 de lei și ulterior valoarea acesteia ajunge la 120 de lei, aprecierea este de 20%. Desigur, scenariul invers este la fel de posibil. Dacă prețul scade la 80 de lei, investitorul înregistrează o pierdere nerealizată de 20% cât timp păstrează acțiunea.

Dividendele

Unele companii distribuie o parte din profit către acționari sub forma dividendelor. Dividendele nu sunt însă garantate. Compania poate decide să le reducă, să le suspende sau să reinvestească profitul în dezvoltarea afacerii. Din acest motiv, alegerea unei acțiuni exclusiv pe baza dividendului oferit poate fi o strategie incompletă.

Cum investești la bursă? Pașii de bază pentru un începător

Pentru cineva care caută pentru prima dată „cum investesc la bursă?” sau „cum cumpăr acțiuni?”, procesul poate părea complicat. În practică, infrastructura necesară este relativ simplă.

1. Stabilește de ce vrei să investești

Înainte de alegerea unei acțiuni, este util să definești obiectivul investiției. Poate fi vorba despre acumularea unui capital pe termen lung, pregătirea pentru pensie, construirea unui portofoliu sau pur și simplu dorința de a nu păstra toate economiile exclusiv în numerar. Obiectivul influențează și orizontul investițional. Un investitor care are nevoie de bani peste șase luni se află într-o situație foarte diferită de unul care investește cu un orizont de 10-20 de ani.

2. Construiește înainte o rezervă financiară

Banii investiți la bursă pot fluctua semnificativ. Din acest motiv, în general, capitalul destinat cheltuielilor curente sau situațiilor de urgență nu ar trebui confundat cu banii destinați investițiilor. O rezervă financiară poate reduce riscul ca investitorul să fie obligat să vândă acțiuni într-un moment nefavorabil doar pentru a acoperi o cheltuială neașteptată.

3. Alege un broker

Un investitor individual nu cumpără, în mod obișnuit, acțiuni direct de la bursă. Accesul se realizează prin intermediul unui broker de investiții. Brokerul funcționează ca intermediar între investitor și piața financiară. Prin intermediul unui cont de investiții poți transmite ordine de cumpărare și vânzare și poți urmări evoluția portofoliului. Atunci când compari brokerii disponibili în România, merită să verifici cel puțin:

• reglementarea și reputația companiei;
• piețele și acțiunile disponibile;
• comisioanele de cumpărare și vânzare;
• eventualele costuri de conversie valutară;
• calitatea aplicației și a platformei;
• accesul la instrumente de analiză;
• existența materialelor educaționale;
• serviciul de asistență pentru clienți.

Costurile aparent mici pot avea un impact important asupra randamentului pe termen lung, mai ales pentru investitorii care cumpără periodic sume reduse. În cazul XTB, investitorii au acces la mii de Acțiuni și ETF-uri de pe piețe internaționale, printr-o platformă disponibilă atât pe desktop, cât și pe mobil. XTB pune la dispoziție și instrumente de analiză, materiale educaționale și resurse dedicate investitorilor aflați la început. În plus, pentru Acțiuni și ETF-uri se aplică, în condițiile în vigoare, comision 0% până la un rulaj cumulat de 100.000 EUR într-o lună calendaristică. Pot exista și alte costuri, inclusiv cele asociate conversiei valutare, motiv pentru care este recomandată verificarea tabelului actualizat de taxe și comisioane înainte de efectuarea unei investiții.

Cum cumperi acțiuni printr-un broker?

După deschiderea și alimentarea unui cont de investiții, următorul pas este selectarea companiei în care dorești să investești. În general, procesul presupune:

1. căutarea companiei sau a simbolului bursier;
2. analizarea informațiilor disponibile;
3. alegerea sumei pe care dorești să o investești;
4. transmiterea ordinului;
5. monitorizarea investiției și a portofoliului în timp.

În cazul platformelor moderne, întregul proces poate fi realizat online. La XTB, de exemplu, investitorii pot cumpăra acțiuni cu deținere și ETF-uri fără efect de levier, direct prin intermediul platformei și aplicației de investiții.

Ce acțiuni ar trebui să cumpere un începător?

Una dintre cele mai frecvente întrebări este „ce acțiuni să cumpăr?”. Nu există însă o acțiune potrivită pentru orice investitor. Înainte de a investi într-o companie, ar fi indicat să analizezi elemente precum:

• modelul de business;
• veniturile și profitabilitatea;
• nivelul datoriilor;
• avantajele competitive;
• piața în care activează;
• managementul;
• evaluarea bursieră;
• perspectivele de creștere.

O companie foarte cunoscută nu reprezintă automat și o investiție bună la orice preț. De asemenea, faptul că o acțiune a crescut foarte mult în trecut nu garantează că aceeași evoluție se va repeta.

De ce este importantă diversificarea?

Una dintre cele mai importante noțiuni pentru un investitor începător este diversificarea. Dacă întregul capital este investit într-o singură companie, rezultatul portofoliului depinde în foarte mare măsură de evoluția acelei companii. În schimb, capitalul poate fi distribuit între mai multe companii, sectoare economice sau regiuni. Diversificarea nu elimină riscul și nu garantează profitul, dar poate reduce dependența portofoliului de evoluția unei singure investiții.

Acțiuni individuale sau ETF-uri?

Investitorii care nu doresc să aleagă individual fiecare companie pot lua în considerare și ETF-urile. Un ETF este un fond tranzacționat la bursă care poate include zeci, sute sau chiar mii de instrumente financiare. De exemplu, anumite ETF-uri urmăresc indici bursieri care includ companii din Statele Unite, Europa sau din întreaga lume. Prin intermediul unui singur ETF, investitorul poate obține astfel expunere la un număr mare de companii. Acest lucru poate face ETF-urile atractive pentru persoanele interesate de investiții pasive și diversificare.

XTB oferă inclusiv Planuri de Investiții bazate pe ETF-uri, prin care utilizatorii își pot crea portofolii și pot distribui capitalul între ETF-urile selectate.

Cu câți bani poți începe să investești?

Ideea că investițiile la bursă necesită un capital foarte mare este una dintre barierele întâlnite frecvent de începători. În practică, suma necesară depinde de instrumentul cumpărat și de serviciile oferite de broker. Unele platforme permit inclusiv obținerea unei expuneri fracționate la anumite acțiuni, ceea ce poate reduce suma necesară pentru a începe. La XTB sunt disponibile investițiile în drepturi fracționate pentru anumite acțiuni și ETF-uri, în condițiile specificate de companie.

Mai importantă decât valoarea primei investiții poate fi formarea unui obicei sustenabil. Pentru un investitor pe termen lung, investițiile regulate pot fi mai ușor de gestionat decât încercarea de a identifica permanent „momentul perfect” pentru intrarea în piață.

Investiția periodică și efectul timpului

Investițiile realizate periodic presupun alocarea unei sume la anumite intervale, de exemplu lunar. Această abordare are două avantaje practice. În primul rând, reduce presiunea de a anticipa mișcările pe termen scurt ale pieței. În al doilea rând, permite acumularea treptată a unui portofoliu. Timpul poate avea un rol important deoarece eventualele randamente reinvestite pot genera, la rândul lor, randamente. Acest mecanism este cunoscut drept efectul compunerii. Totuși, investițiile la bursă nu oferă un randament garantat, iar perioadele de scădere pot dura inclusiv mai mulți ani.

Investește în Acțiuni și ETF-uri fără comision*

Profită de oportunitățile globale. Investește în principalele piețe internaționale. *Pentru un rulaj lunar până în 100 000 EUR (apoi com. 0.2%, min. 10 EUR). Investițiile sunt riscante.

AFLĂ MAI MULT

Care sunt costurile investițiilor la bursă?

Costurile trebuie analizate înainte de alegerea unui broker. Printre cele mai frecvente se pot afla:

• comisionul de cumpărare sau vânzare;
• costul conversiei valutare;
• costurile asociate anumitor instrumente;
• eventuale costuri de custodie sau administrare, în funcție de broker și produs.

În cazul XTB, pentru investițiile în Acțiuni și ETF-uri se aplică comision 0% până la un rulaj cumulat de 100.000 EUR într-o lună calendaristică. După depășirea pragului, se aplică un comision de 0,2%, minimum 10 EUR, conform condițiilor XTB. Pot exista și alte costuri, precum conversia valutară, în funcție de tranzacție. Este recomandată consultarea tabelului actualizat de taxe și comisioane înaintea efectuării unei investiții.

Cum alegi un broker pentru investiții în acțiuni?

Pentru un investitor începător, prețul nu ar trebui să fie singurul criteriu. Un broker poate fi analizat din mai multe perspective.

Acces la piețe internaționale

Un portofoliu diversificat poate necesita acces la companii listate pe mai multe burse. XTB oferă acces la acțiuni și ETF-uri de pe mai multe piețe internaționale, inclusiv burse precum New York Stock Exchange, Nasdaq, Deutsche Börse sau London Stock Exchange.

Platformă ușor de utilizat

Pentru un începător este important să poată înțelege rapid ce cumpără, care este valoarea poziției și cum evoluează portofoliul. O platformă de investiții ar trebui să permită căutarea ușoară a instrumentelor și urmărirea investițiilor atât de pe desktop, cât și de pe telefon.

Educație și analiză

Accesul la bursă este doar prima parte a procesului. Înțelegerea riscurilor, a companiilor și a mecanismelor pieței este cel puțin la fel de importantă. XTB pune la dispoziție o secțiune educațională care include materiale despre acțiuni, ETF-uri, analiza fundamentală, construirea unui portofoliu și investițiile pe termen lung.

Greșeli frecvente ale investitorilor începători

Primele investiții sunt adesea influențate de emoții. Printre greșelile întâlnite frecvent se numără:

• Investirea banilor necesari pe termen scurt. Bursa poate scădea exact în momentul în care ai nevoie de capital.
• Concentrarea întregului portofoliu într-o singură acțiune. Chiar și companiile foarte mari pot trece prin perioade dificile.
• Cumpărarea unei acțiuni doar pentru că prețul acesteia a crescut recent. Performanțele anterioare nu garantează performanțe viitoare.
• Verificarea permanentă a portofoliului. Fluctuațiile zilnice pot determina decizii emoționale care nu au legătură cu obiectivul inițial.
• Ignorarea comisioanelor. Pe termen lung, costurile repetate pot diminua rezultatul unei strategii.
• Confundarea investițiilor cu tradingul. Cumpărarea unei companii pentru următorii zece ani și specularea unei mișcări de preț în următoarele ore sunt activități diferite și presupun profiluri de risc diferite.

Investiții în acțiuni versus CFD-uri: o diferență importantă

Un începător trebuie să facă diferența între cumpărarea acțiunilor cu deținere și tranzacționarea produselor derivate precum CFD-urile. Atunci când cumperi o acțiune cu deținere, obții expunere directă asupra respectivei acțiuni. CFD-urile sunt produse derivate și pot utiliza efect de levier, ceea ce amplifică atât mișcările favorabile, cât și pierderile. Din acest motiv, cele două categorii nu ar trebui confundate.

XTB oferă atât acțiuni și ETF-uri cu deținere fără efect de levier, cât și alte tipuri de instrumente financiare. CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un nivel ridicat de risc.

Este nevoie să urmărești bursa în fiecare zi?

Nu neapărat. Pentru un investitor orientat către termen lung, evoluția rezultatelor companiei și respectarea strategiei pot fi mai relevante decât fluctuațiile de preț de la o zi la alta.

O strategie bine definită poate include:

• suma investită periodic;
• orizontul de timp;
• nivelul de risc acceptat;
• criteriile de selecție a investițiilor;
• gradul de diversificare;
• condițiile în care o investiție ar fi vândută.

Cu cât regulile sunt stabilite mai clar înainte de apariția perioadelor volatile, cu atât poate fi mai ușor de evitat luarea deciziilor impulsive.

Cum poți începe să investești prin XTB?

Pentru cei care doresc să înceapă investițiile în acțiuni sau ETF-uri, procesul poate fi realizat online. În linii generale, acesta presupune:

1. deschiderea unui cont de investiții;
2. parcurgerea procesului de verificare;
3. alimentarea contului;
4. alegerea acțiunii sau ETF-ului;
5. stabilirea sumei investite;
6. plasarea ordinului prin intermediul platformei.

Prin XTB, investitorii pot avea acces la acțiuni și ETF-uri cu deținere, instrumente pentru analiza piețelor și materiale educaționale într-un singur ecosistem. Pentru investițiile în acțiuni și ETF-uri este disponibil comisionul de 0% în limita rulajului lunar menționat anterior. Pentru cine se află la început, avantajul unei platforme integrate nu constă doar în posibilitatea de a cumpăra o acțiune, ci și în accesul la informațiile necesare pentru a înțelege investiția înainte de a lua o decizie.

Concluzie: investițiile la bursă încep cu educația, nu cu alegerea unei acțiuni

Primul pas în investițiile la bursă nu este identificarea „celei mai bune acțiuni”. Este înțelegerea modului în care funcționează piața. Un investitor ar trebui să știe de ce investește, cât timp poate păstra capitalul investit, ce nivel de risc își poate asuma și ce costuri implică strategia aleasă. După aceea urmează alegerea brokerului, construirea portofoliului și investițiile propriu-zise.

Pentru investitorii care doresc acces la acțiuni și ETF-uri internaționale, o platformă modernă și resurse educaționale, XTB oferă infrastructura necesară pentru a începe procesul de investiții și pentru a administra ulterior portofoliul.

Indiferent de brokerul sau strategia aleasă, este important de reținut că investițiile implică risc, iar valoarea investițiilor poate atât să crească, cât și să scadă. Educația, diversificarea și disciplina rămân unele dintre cele mai importante instrumente ale unui investitor pe termen lung.