Deschide un Cont Real Deschide Demo

Corelații între valute

EXPERT - Lecţia 3

Din acest articol vei afla:

  • Ce este o corelație și cum poate fi folosită în trading
  • Cum se măsoară corelațiile în xStation 5
  • Care sunt cele mai populare corelații în piața FX
Va dura aproximativ: 10 minute

Piețele financiare reprezintă locul unde se tranzacționează instrumente financiare. Fiecare activ are anumite specificații și o serie de factori care îi pot influența prețul. Cu toate acestea, ar trebui să ne amintim că deși există anumite diferențe, unele instrumente financiare evoluează în tandem. Ce înseamnă asta? Să ne imaginăm că se apreciază cotația AUDUSD. În același timp, atât NZDUSD, cât și CADJPY se apreciază. Dacă această situație se repetă de mai multe ori? Asta înseamnă corelație între valute.

 

Ce înseamnă corelație?

 

Corelația reprezintă una dintre cele mai comune și cunoscute statistici. Corelația este reprezentată de un singur număr care descrie tipul de relație dintre două active. Poate fi folosită pentru acțiunile sau activele individuale, sau poate fi folosită pentru a măsura evoluția unei piețe majore față de alta. O corelație perfect pozitivă între două active se notează cu +1. O corelație perfect negativă se notează cu -1. Aceste rezultate sunt totuși destul de rare. Să analizăm următorul exemplu:

eurchf usdjpy.png

 

După cum se observă, există o corelație interesantă între USDJPY și EURCHF. Două perechi valutare diferite, patru monede diferite, dar aceeași direcție. Așa se definește o corelație pozitivă, întrucât cele două piețe evoluează în tandem - cu alte cuvinte, o piață crește pe măsură ce și cealaltă crește, și scade pe măsură ce scade și cealaltă. Bineînțeles, aceasta este o regulă generală și pot oricând să apară deviații de la regulă. În acest exemplu corelația puternică este rezultatul unui factor de risc care joacă un rol important atât pentru JPY, cât și pentru CHF. Acesta este motivul pentru care USDJPY și EURCHF se apreciază în același timp.

 

Corelații de piață importante

 

Corelația discutată în exemplul anterior nu este singura importantă. EURUSD ar putea evolua în tandem cu USDSEK, corelație determinată de doi factori. Înainte de toate, Suedia colaborează cu Uniunea Monetară Europeană, aceste economii fiind conectate. În al doilea rând, atât Banca Centrală Europeană, cât și Riksbank aplică politici monetare similare. Bineînțeles, cea din urmă ar putea să fie diferită, însă în ultimii 10 ani Banca Centrală din Suedia a fost cea care a urmat exemplul statelor europene. Acesta este motivul pentru care performanța SEK este similară cu cea EUR, iar performanța USDSEK pare similară cu cea a perechii valutare EURUSD. Aveți în vedere, totuși, corelația negativă dintre EURUSD și USDSEK. O mișcare de creștere a cotației EURUSD este de obicei urmată de o mișcare de scădere a cotației USDSEK. Atât EUR, cât și SEK se apreciază, dar cotațiile perechilor valutare evoluează în direcții diferite. Asta se numește o corelație puternic negativă.

 

760e0aaf3d9b60e0c261636cfb80ac359bef88a7.png

 

Există și situații în care două monede, ale unor economii complet diferite, au același comportament. De exemplu, piața monedelor emergente. Forintul maghiar (EURHUF) evoluează în aceeași direcție cu randul din Africa de Sud (USDZAR). Două monede diferite, două continente diferite, două economii diferite. De ce au acest comportament? Coșul de monede emergente reprezintă răspunsul. Monedele emergente se depreciază atunci când sentimentul de piață se deteriorează și se apreciază atunci când optimismul domină.

80% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

 

Strategie

 

Posibilitatea de corelare a monedelor ar putea juca un rol important în activitatea ta de tranzacționare. O corelație negativă între monede ar putea fi folosită ca metodă de acoperire împotriva riscurilor (hedge) portofoliului. De exemplu, dacă ai o poziție long (cumpărare) pe EURUSD și vrei să-ți acoperi poziția împotriva riscurilor, poți cumpăra USDSEK. Ca urmare a corelației negative dintre cele două perechi valutare, profiturile și pierderile vor fi mai mici. Când câștigi pe o poziție, pierzi pe cealaltă. Corelațiile pot fi folosite și pentru diversificarea portofoliului. Cu cât mai puțin corelate sunt activele, cu atât mai diversificat este portofoliul.

 

 

Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite sunt riscante. 80% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

 
Publicat de X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Test de verificare

Testează-ți cunoștințele:

START TEST
1/3

Corelațiile pot fi folosite pentru:

URMĂTOAREA ÎNTREBARE
2/3

Corelație negativă înseamnă:

ANTERIOR URMĂTOAREA ÎNTREBARE ANTERIOR
3/3

Care sunt cele două monede cunoscute ca ”active de refugiu”:

ANTERIOR ÎNCHIDE TESTUL ANTERIOR

Ne pare rău, dar nu ai obținut suficiente puncte, încearcă din nou! Scorul tău este . Răspunsurile greșite:

Încearcă din nou

Felicitări! Ai răspuns corect la toate întrebările!

TESTEAZĂ PE DEMO LECȚIA URMĂTOARE

Testează-ți cunoștințele cu un cont demonstrativ xStation5

TESTEAZĂ DEMO