Dow Jones trading – Hogyan fektessünk be az US30 indexbe?

A Dow Jones Industrial Average az egyik legismertebb tőzsdeindex, amely a NASDAQ-on és a NYSE-n jegyzett 30 nagy amerikai blue chip vállalat teljesítményét követi nyomon. A név Charles Dow és Edward Jones nevéhez fűződik, akik 1896-ban hozták létre. Az indexet több mint 100 éve használják a tőzsdei elemzők az amerikai részvénypiac erősségének és a gazdaság általános egészségi állapotának mérésére.

Az index létrehozásakor 12 tőzsdén jegyzett ipari vállalatot tartalmazott, amelyek többek között a vasúti, a cukorfeldolgozó és az olajiparban tevékenykedtek. Bár ezek a vállalkozások ma már elavultnak tűnnek, a 20. század elején forradalmi iparágak voltak, és a vasút népszerűsítése hozzájárult az egyik spekulációs buborékhoz. Hasonlóképpen a cukor részvényei is híresek voltak a spekulánsok körében hatalmas volatilitásukról. A cukor csak a 20. században vált széles körben használt adalékanyaggá az élelmiszeriparban, amikor a Hershey's 1900-ban létrehozta az első cukorszeletet, ami hozzájárult a cukorral kapcsolatos részvények nagyfokú volatilitásához.

Mára a Dow Jones index a felismerhetetlenségig megváltozott, olyan technológiai vállalatok szerepelnek benne, mint a Microsoft és a Salesforce, valamint olyan olaj- és gázipari vállalatok, mint a Chevron. Az indexet azonban még mindig ipari indexnek nevezik, szintén ipari eredete miatt.
Nézzük meg, hogyan épül fel ma az index, és mitől olyan népszerű a Dow Jones (US30) a kereskedők és a befektetők körében.

Mi a Dow Jones és hogyan működik? 

A Dow Jones az egyik legnépszerűbb amerikai index, amely a NASDAQ-on vagy a New York-i tőzsdén (NYSE) jegyzett 30 kiemelkedő részvényből áll.

A Dow Jones index összetétele az amerikai gazdaság fejlődésével változik. Ha egy vállalat hanyatlik vagy elveszíti kulcsszerepét a gazdaságban, akkor elhagyhatja az indexet, és egy új vállalat csatlakozhat hozzá. Az index nem tartalmazza a közlekedési és az állami szektorban működő vállalatokat.

Az a vállalat, amelynek részvényei a csökkenő nyereség vagy pénzügyi teljesítmény miatt veszítenek értékükből (csökkenő kapitalizáció), elhagyja az indexet, és elveszítheti blue-chip minősítését. A magasabb értékelésű részvények súlya a legnagyobb az indexben. Ez azt jelenti, hogy az indexben nagyobb súllyal szereplő vállalat értékelésének növekedése sokkal nagyobb mértékben emeli az index értékét, mint egy olyan vállalaté, amely csak kis mértékben növekszik. 
Akkoriban a társalapító Charles Dow összeadta az indexet alkotó mind a 12 részvény árfolyamát, majd elosztotta tizenkettővel. Ebből számította ki az index értékét.  Ez azonban problémásnak.

Napjainkban az indexnek fix osztója van, és az indexben szereplő 30 tőzsdén jegyzett vállalat mindegyikének egy-egy pontnyi mozgását használják. A divizor értéke ingadozik. A Dow Jones tehát egy súlyozott számtani átlag, az S&P 500-tól eltérően nem tükrözi az őt alkotó vállalatok piaci kapitalizációját. 

A Dow inkább mind a 30 vállalat részvényenkénti árfolyamának összegét jelenti, osztva a divizorral. Az indexben szereplő bármelyik részvény X pontnyi változása az index pontosan ugyanennyi pontnyi változását okozza. 

A képlet ezt így mutatja: 
Dow Jones index értéke = 30 vállalat részvényárfolyama / fix osztószám

Mely vállalatok alkotják a Dow Jones-t?  

Az index úgynevezett blue chipekből áll, azaz olyan vállalatokból, amelyek stabil, kiszámítható és növekvő jövedelemmel büszkélkedhetnek és iparágukban meghatározóak. Jelenleg (2022) az indexben szerepel a McDonald's és a Wal-Mart, valamint olyan technológiai vállalatok, mint a Cisco, a Salesforce, az Apple, a Microsoft és a Walt Disney.

1997-ben az indexben a Wal-Mart, a Hewlett Packard, a Johnson&Johnson és a Traverelrs Group is szerepelt.  
1999-ben az Intel, a Microsoft, a Home Depot és az SBC Communications debütált az indexben; a Chevron és a Goodyear többek között elhagyta az indexet.
2020-ban debütált az ExxonMobil, a Pfizer, a Honeywell, a Salesforce, az Amgen és a Raytheon Technologies.

Ha történelmileg nézzük az index legjelentősebb részvényeit, a McDonald's 1987 óta, az Apple 2015 óta, az IBM 1979 óta, az Intel 1998 óta szerepel az indexben. A JP Morgan 1991-ben debütált a Catterpillar és a Microsoft mellett. A Proctor&Gamble részvénye tartotta magát a legtovább (1932 óta).

Pozíciók típusa a Dow Jones-on 

Ha a Dow Jones indexszel szeretne kereskedni, választhat rövid (short) vagy hosszú (long) pozíciót. Fontos megjegyezni, hogy a gazdaság egészségét befolyásoló fontosabb hírek hajlamosak a piaci volatilitást felpörgetni, és a Dow Jones index természetesen érzékeny erre. Az Ön által választott pozíció tehát attól függ, hogy milyen kilátásai vannak a gazdaság általános egészségi állapotára, valamint a fogyasztók és a befektetések volumenének irányára vonatkozóan.

Long pozíció a Dow Jones-on 

A hosszú (long, azaz vásárlás) pozíció különösen népszerű, amikor a piac jó hangulatban van, és a befektetők biztonságban érzik magukat, vagy amikor olyan külső körülmények állnak fenn, amelyek visszahozhatják a pozitív hangulatot a piacra. Ilyenkor a fellendülés különösen dinamikus lehet.

Ilyen helyzetben, ha azt feltételezzük, hogy a gazdaságban egy gazdasági vagy politikai eseményt követően javulhat a befektetői hangulat, akkor long pozíciót vehetünk fel. Általában a kockázatot kedvelő befektetők gyorsan visszatérnek befektetéseikhez, amint a piac számára ismét kisüt a nap.

Ha valóban javul a piaci hangulat, akkor az előrejelzés helyes lesz, és nyereséget fog elérni a Dow Jones (US30) index árfolyamának emelkedésére számítva. Ezzel szemben, ha long pozíciót vállalna amikor a piac visszaeséstől tart, akkor a pozíciója valószínűleg veszteséget könyvelne el.

Short pozíció a Dow Jones-on 

A rövid (short, azaz eladás) pozíció különösen népszerű, ha a piacon félelem és bizonytalanság uralkodik, vagy ha olyan külső körülmények állnak fenn, amelyek a negatív hangulat visszatérését okozhatják.

Ilyen helyzetben, ha feltételezzük, hogy a gazdaságban egy gazdasági vagy politikai bejelentést követően a befektetői hangulat hirtelen romlásnak indulhat, short pozíciót vehetünk fel a Dow Jones (US30) részvényre. Ily módon olyan konkrét világeseményekre vonatkozó kereskedési stratégiákat játszhatunk ki, amelyek növelhetik vagy jelentősen csökkenthetik az eszközárak volatilitását. 

Ha a félelem valóban jelen van a piacon, az előrejelzés helyes lesz, és a Dow Jones index árfolyamának csökkenésén nyereséget érhet el. Ezzel szemben, ha short pozíciót vesz fel, de a piac mégis emelkedik, akkor a pozíciója veszteséget fog elkönyvelni.

A legjobb időpont a Dow Jones kereskedés megkezdésére

A Dow Jones index a benne jegyzett nagyvállalatok jellegéből adódóan sokkal kisebb árfolyammozgásokra hajlamos, mint más amerikai indexek. Ezek többnyire nagy múltú vállalatok, amelyek valamilyen módon vezető szerepet töltenek be az ágazatban, mint például a Microsoft, a Chevron vagy a McDonald's. Emiatt a pánik vagy a világban uralkodó instabil helyzetek idején a Dow Jones kevesebbet veszít, mint más amerikai indexek. A befektetők azonban általában egy időre elhagynak minden kockázatos eszközt, és stabilabb befektetések vagy készpénz felé fordulnak. 

A Dow Jones index is hajlamos a dinamikus árfolyam-emelkedésre, amikor a pozitív hangulat visszatér a piacra. Ez olyan makrogazdasági tényezőknek tulajdonítható, amelyek arra késztetik a befektetőket, hogy visszatérjenek a Wall Street legjobb üzletágaiba történő befektetésekhez. A Dow Jonesban jegyzett vállalatok alkotják az amerikai gazdaság magját. Néha a nagy tőke először a kevésbé kockázatos részvényekbe tér vissza, így az olyan indexek, mint a NASDAQ vagy a Russell 2000 akár néhány lépéssel is elmaradhatnak a Dow Jones növekedésétől, amikor az indexek újraindulnak. A Dow Jones magas, de nem olyan magas hozamot biztosít, mint a NASDAQ, de kevésbé kockázatos modellel rendelkezik (a kockázat/nyereség arány működik).

Az XTB nagyköveteinek csapata

A sportvilág legnagyobb sztárjaival álltunk össze, akiket büszkén jelenthetünk be nagyköveteinkként.

Ismerje meg a csapatot

A Dow Jones index kereskedése mindenképpen jó alkalom a pánikidőszakokban, amelyek az évtizedek óta jó üzleti megoldásokat kínáló nagyvállalatok részvényeinek erőteljes sell-offját okozzák. A trendfordulót kereső kontrariánus befektetők nagy száma fontos long pozíciókat vehet fel az árfolyam-felpattanást várva. Hasonlóképpen, eufória esetén, amikor az index történelmi csúcson van, a kockázatkerülő kereskedők a globális piacok gyengeségének időszakát várva short pozíciókat nyithatnak a Dow Jones-on, az amerikai gazdasági növekedés visszaesésére számítva.

Érdekes időszakok a Dow Jones kereskedés megkezdésére, amikor az indexben szereplő legnagyobb vállalatok közzéteszik negyedéves vagy egész éves pénzügyi eredményeiket, valamint olyan világesemények, amelyek nagy volatilitást okozhatnak, mint például a Fed ülései, a nagyobb politikai találkozók vagy a különböző katonai válságok.

Hogyan kezdjek el kereskedni a Dow Jones-on (US30)?

A Dow Jones kereskedés elérhető az xStation kereskedési platformunkon. Ott CFD (contract for differences) ügyletek kötésével tőkeáttétellel kereskedhet az US30 instrumentumon.  A Dow Jones kereskedésével kihasználhatja a piaci volatilitást, és pozíciókat nyithat nagyon gyors ármozgások során. A tőkeáttétel megsokszorozhatja a napon belüli kereskedő nyereségét, de nagyon kockázatos, és ugyanúgy megsokszorozhatja a veszteségeket is.. A Dow Jones (US30) kereskedés olyan aktív kereskedőknek szól, akiknek nem okoz gondot a pénzügyi tőkeáttétel okozta portfólió-ingadozás.

Az 1:20 tőkeáttételnek köszönhetően csak 5%-os árrésre lesz szüksége a pozíció megnyitásához. 1000 USD felhasználásával olyan pozíciót nyithat, amely 20 000 USD-t ér. A tőkeáttételes CFD eszközök magas kockázati szintje miatt a pozíció potenciális nyeresége magas lehet, de a potenciális veszteség kockázata is megnő. A Dow Jones (US30) kereskedés lehetőséget ad a kereskedőknek rövid és hosszú pozíciók nyitására. A rövid pozíciók által nyereséget érhetnek el, amikor a piaci árak csökkennek.

Ha többet szeretne megtudni a CFD-kről és a pénzügyi tőkeáttételről, kattintson IDE.

Ezesetben csak a spread (a vételi ár ASK és az eladási ár BID közötti különbség) és a swap pontok jelentenek költséget. A spread nagyon kicsi, és a pozíció méretétől függően centekbe kerül. A swap-pontok a bróker által a tőkeáttételes pozíciók finanszírozásához felmerülő költségek; a swap-pontok naponta a Dow Jones instrumentumon nyitott pozícióra kerülnek felszámításra.

A Dow Jones kereskedés spekulatív, és az aktív kereskedők számára csak az áringadozás számít ennél az eszköznél. A CFD szerződéstípus olyan pénzügyi megállapodás, amely a nyitott és a lezárt ügylet közötti elszámolási árkülönbözetet fizeti ki a kereskedett eszköz fizikai szállítása nélkül. 

Az online kereskedés lehetővé teszi, hogy a Dow Jones kereskedését otthonról való kilépés nélkül, nulla végrehajtási jutalékkal és alacsony spreadekkel kezdje meg. Továbbá a Dow Jones (US30) piac magas likviditása miatt a piac nyitva tartása alatt bármikor egy egérkattintással lezárhatja pozícióját. Ez az oka annak, hogy az online US30 kontraktusok kereskedése egyre népszerűbb.

Dow Jones részvénybefektetések 

Az indexekkel való tőkeáttételes kereskedés természetesen magas kockázatot hordoz, de a jól felvett pozíciók nagyon magas hozamot biztosíthatnak. Azoknak a befektetőknek, akik nem túl aktívak, és a passzív befektetést részesítik előnyben, olyan ETF-eket is kínálunk, amelyek az amerikai Dow Jones ipari indexre adnak kitettséget, mint például az iShares Dow Jones Industrial UCITS ETF CIND.UK CNDX.UK. Az SPDR Dow Jones Industrial Trust DIA.US CFD a Dow Jones index árait követi, és azoknak a befektetőknek szól, akik szeretik a kockázatot. 

A Dow Jonesban jegyzett mind a 30 vállalat részvényeit megtalálja kínálatunkban, beleértve: UnitedHealth Group UNH.US, Goldman Sachs GS.US, Home Depot HD.US, McDonald's MCD.US, Chevron CVX.US, Caterpillar CAT.US, Boeing BA.US és még sok mást.

A Dow Jones (US30) index ára

Az US30 index (Dow Jones) nem egy nagyon volatilis eszköz, de az árfolyam mégis folyamatosan mozog, amikor a piac nyitva van. A CFD, azaz pénzügyi tőkeáttétel miatt is nagyon fontos a kereskedők számára az US30 jegyzésének nyomonkövetése. Az xStation platformon valós idejű jegyzéseket biztosítunk a Dow Jones határidős kontraktusaira azáltal, hogy US30 CFD-t kínálunk:

Ez az információ minden kereskedő számára fontos. Az US30 kereskedés a hét 5 napján (hétfő - péntek) 00:00 CET és 00:00 CET között érhető el, rövid szünettel 22:00 CET és 23:00 CET között, ebből szerdén a kereskedés 23:30-kor zár, pénteken pedig 22:00-kor. A kereskedés vasárnap 23:00 és 00:00 között lehetséges. Az US30 árfolyam statikus, amikor a piac zárva van. Minden más időpontban az árak folyamatosan ingadoznak.

A legjobb időpont az aktív Dow Jones kereskedés megkezdésére US30 CFD instrumentumon a nagyon magas volatilitás időszakaiban van, amikor a befektetők szélsőséges érzelmeket éreznek, és nagy volumen lép be a piacra. Amikor félelem vagy kapzsiság van jelen a piacon, a Dow Jones index volumene megnő. Ez a helyzet nagy lehetőséget jelent a kockázatot kedvelő kereskedők számára, akik tőkeáttételt használnak, hogy nagy nyereséget érjenek el a hosszú vagy rövid pozíciókból.

A félelem fokozódását befolyásolhatja a negatív politikai vagy makrogazdasági hírek közzététele. A Dow Jones nem a legingadozóbb index (pl. a NASDAQ-hoz képest), de az árfolyamok mégis nagyon magasak lehetnek, különösen medvepiacok idején. Az index olyan amerikai ipari vállalatokból áll, amelyek általában nem túl volatilisek és erős pozíciókkal rendelkeznek a tőzsdén, viszont amikor a félelem növekszik, és közvetlenül makrogazdasági és politikai kérdésekkel kapcsolatos, pl. a Fed monetáris politikájával kapcsolatos információk vagy egy globális konfliktusról vagy politikai válságról szóló információk, még a százéves múlttal rendelkező ipari vállalatok is esni kezdenek. Ez általában a fogyasztók negatív hangulata miatt történik, amely az iparági szektort hajtja. Amikor a lakások, az autók vagy a közlekedés iránti kereslet csökken, a Dow Jones recesszióval néz szembe. A gyenge gazdasági adatok és a geopolitikai feszültségek mindig nagy mozgásokat idéznek elő az indexen. A felfelé irányuló Dow Jones árfolyammozgások lehetnek dinamikusak, amikor a gazdasági adatok azt mutatják, hogy a befektetők ismét hisznek a gazdaság erejében és a kereslet stabilizálódik. Ilyenkor a befektetők ismét biztonságban érzik magukat, és visszatérnek a kockázatos részvénybefektetésekhez.