A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 85%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 85%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

Portfóliódiverzifikáció – Hogyan diverzifikáljuk kereskedési portfóliónkat?

  • Forex
  • Árupiaci termékek
  • Indexek
  • Kriptovaluták
6 minute(s)
Sokan valószínűleg elgondolkodnak azon - mit jelent a diverzifikáció, és hogyan diverzifikáljuk portfóliónkat? Ebben a cikkben megpróbálunk választ adni ezekre a kérdésekre.

 

Diverzifikáció

Tartalom

  • Bevezetés
  • A diverzifikáció fontossága
  • A diverzifikáció legfontosabb szabályai
  • Hogyan diverzifikálhatja portfólióját CFD-k által?
  • Portfóliódiverzifikáció árucikkek segítségével

Bevezetés

Minden befektető hallhatott már a portfóliódiverzifikációról befektetési pályafutása egy bizonyos szakaszában. Az intézményi befektetők stratégiáinak elengedhetetlen részét képezi. A lakossági befektetők körében azonban a diverzifikáció fontosságát gyakran hajlamosak vagyunk figyelmen kívül hagyni. Sokan valószínűleg elgondolkodnak azon - mit jelent a diverzifikáció, és hogyan diverzifikáljuk portfóliónkat? Ebben a cikkben megpróbálunk választ adni ezekre a kérdésekre. 

Tekintse meg videónkat, amelyben röviden és világosan bemutatjuk a diverzifikációt:


A diverzifikáció fontossága

A portfóliódiverzifikáció mögött meghúzódó gondolat igazán intuitív. A portfólió teljes kockázatának csökkentése érdekében több pozíciót kell nyitnunk. „Ne tegyünk minden tojást egy kosárba” – tartja egy angol mondás. Ugyanezt lehet (és kell) alkalmazni a befektetésekre is. Mivel minden befektetés kockázattal jár, a megfelelő diverzifikáció kulcsfontosságú, mivel várhatóan csökkenti a kereskedési portfólió teljes kockázatát. 

A diverzifikáció legfontosabb szabályai

Diverzifikáció szabályai

A diverzifikációs stratégiák alkalmazásának számos egyszerű módja van.

  • Értékpapírok száma – a diverzifikáció gondolata a kereskedési portfólióban lévő értékpapírok számának növelésén alapul. A  „minél több részvényem van, annál jobb” megközelítést alkalmazó befektetők azonban kihagynak egy fontos szempontot.
  • Korreláció – egy portfólió akkor tekinthető diverzifikáltnak, ha negatív korrelációjú instrumentumokból (vagy legalábbis alacsony korrelációjú instrumentumokból) áll össze. Így a kockázat mérsékelhető, mivel az egyes instrumentumok árai különböző irányba mozognak.
  • Iparági diverzifikáció – egy diverzifikált portfólió ideálisan számos iparágban rendelkezik kitettséggel. Ez azt jelenti, hogy a részvényportfóliónak a gazdaság különböző iparágaiból származó vállalatok keverékének kellene lennie.
  • Földrajzi diverzifikáció – A befektetési portfólió különböző földrajzi területek közötti diverzifikációja várhatóan csökkenti a teljes kockázatot is. 
  • Többféle instrumentum – végül, azoknak a befektetőknek, akik kiegyensúlyozott portfóliót szeretnének felépíteni, mindenképpen meg kell ismerkedniük a különböző típusú instrumentumokkal. Ilyen stratégia lehet a részvények, kötvények, árucikkek, nemesfémek, készpénz és ingatlanok. A gondosan kiválasztott, több instrumentumból álló portfóliónak diverzifikálnia kell a kockázatot, így védve a vagyont a volatilitás és a piaci kilengések ellen. 

 

Alacsony korreláció

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Az alacsony korreláció nagymértékben hozzájárul a kockázat csökkentéséhez a magasabb korrelációjú instrumentumokat tartalmazó portfóliókhoz képest. Ezért az alacsony vagy negatív korrelációval rendelkező diverzifikált befektetéseknek nagy jelentőséggel kell bírniuk a kockázatkerülő befektetők számára. Forrás: B: Columbia Management Investment Advisers (via yieldstreet.com)

Hogyan diverzifikálhatja portfólióját CFD-k által?

Két instrumentumtípus különösen hasznos lehet azon részvénybefektetők számára, akik diverzifikált portfóliót szeretnének összeállítani – a CFD-k és az ETF-ek. 
A CFD-k olyan pénzügyi derivatívák, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy kihasználják a mögöttes pénzügyi instrumentumok felfelé (hosszú pozíciók) vagy lefelé (rövid pozíciók) mozgó árait. Emiatt lehetőség van a pozíciók fedezésére, ha a befektető azt gyanítja, hogy gyors piaci kilengések következhetnek be. Az ellenkező irányú pozíció megnyitásával (pl. kezdetben egy kereskedő 1000 darab XYZ vállalat részvényt birtokol, majd egy CFD-tranzakcióban shortolja az XYZ 

A short kereskedésről többet megtudhat a Short ügylet – Mi az a short pozíció? című cikkünkből.

Az XTB kereskedési platformja hozzáférést biztosít a pénzügyi instrumentumok széles skálájához, beleértve a CFD-ket (contract for difference), mint például az ARANY, az EZÜST, az Olaj vagy a részvényindexek – többek között a DE30, US500, US30. A CFD-k segítségével diverzifikálhatja kereskedési portfólióját. 

 

Piac figyelő

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation5

Nézzük meg az egyik legnépszerűbb piacot, nevezetesen az arany piacát. A CFD-k tőkeáttételes eszközök, ami azt jelenti, hogy a befektetők viszonylag kis összegű betét felhasználásával is piaci kitettséget szerezhetnek. A CFD-k azonban magasabb kockázattal is járnak, mivel a tőkeáttételes kereskedés potenciálisan felerősítheti akár a nyereséget, akár a veszteséget. Erről többet megtudhat a tőkeáttétellel foglalkozó cikkünkből

A GOLD kontraktus 1 lotja 100 unciának felel meg. Érdemes azonban rámutatni, hogy a CFD-k lehetővé teszik a mikro lottal való kereskedést, így a kereskedők könnyen testreszabhatják pozíciójuk méretét. Például, ha egy kereskedő long pozóiciót szeretne felvenni Aranyon, akkor kiválaszthatja azt a volument, amelyet megengedhet magának (pl. 0,10 lot). Ráadásul a kereskedőknek nem kell nagy mennyiségű pénzzel rendelkezniük, mivel a tőkeáttétel ebben az esetben 1:20. 

 

Arany

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation5

Más CFD-k kereskedése hasonló módon történik. Ami az indexeket illeti, a CFD-k a főbb tőzsdék legnagyobb részvény-benchmarkjait tükrözik. Az US500 például a szervezett piacon jegyzett 500 legnagyobb amerikai részvény teljesítményét követi – ez az S&P 500 indexre vonatkozik. A tőkeáttétel itt is 1:20, és a kereskedők által nyitható minimális pozícióméret 0,01 lot. Ha új Önnek az indexek kereskedésének fogalma, akkor ajánljuk az Indexkereskedés – mi az a tőzsdeindex? című cikkünket.

 

US500

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation5

Másrészt a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) érdekes megoldást jelenthetnek azon befektetők számára, akik különböző piacokon szeretnének kitettséget elérni. Ahelyett, hogy több részvényt vásárolnának, a kockázatot diverzifikálhatják egy olyan ETF megvásárlásával, amely a pénzügyi piacok egy adott szektorára összpontosít (pl. energia, pénzügyek, nemesfémek stb.). Vannak olyan ETF-ek, amelyek a főbb részvényindexeket, kötvényeket, nemesfémpiacokat és egyéb nyersanyagokat követik – az ilyen instrumentumok választéka nagyon széles. Ezért váltak mind az ETF-ek, mind a CFD-k sok kereskedő körében népszerű megoldássá. El kell ismerni, hogy a kockázati diverzifikáció manapság már könnyen elérhetővé vált a lakossági kereskedők számára. 

Portfóliódiverzifikáció árucikkek segítségével

A diverzifikáló tulajdonságok, amelyeket a befektetők a részvények és kötvények iránti kitettségük kiegyensúlyozására keresnek, az árucikkekbe való befektetéssel is elérhetők. Mivel a piacok az elmúlt években erősen összekapcsolódtak, az árucikkek a portfólió kirakósának hiányzó darabkájává válhatnak. 
A kereskedők az XTB kereskedési platformon keresztül árucikkekkel kereskedve diverzifikálhatják befektetéseiket. Ennek több módja is van:

  • Kereskedjen árupiaci CFD-kkel – mezőgazdasági árucikkek (pl. KUKORICA, SZÓJABAB), energiaárucikkek (pl. Olaj, NATGAS), ipari fémek (pl. RÉZ, ALUMÍNIUM), nemesfémek (pl. ARANY, EZÜST) és sok más. Itt ajánljuk figyelmébe az Arany kereskedés online – Hogyan kezdjük? című cikkünket. 
  • Kereskedjen árupiaci ETF-ekkel – a különböző ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy kitettséget szerezzenek egyes nyersanyagokon, pl. arany, ezüst, ipari fémek vagy földgáz. A tőzsdén kereskedett alapok nagyszerű módja lehet a kockázat diverzifikálásának a 2021-es növekvő inflációs várakozások közepette. 

A tudományos kutatások és a professzionális befektetők bizonyítékot találtak arra, hogy az eszközosztályok közötti korrelációk az elmúlt években megugrottak. Eközben az árucikkeket a részvényekhez és kötvényekhez képest különálló kockázati tényezők különböztetik meg, ezért figyelembe kell venni őket egy diverzifikált kereskedési portfólió összeállítása során. Az árucikkek ugyanis természetes fedezetet nyújtanak a részvény- és adósságállomány veszteségével szemben a magasabb inflációs időszakok közepette. Az inflációs várakozások napjainkban szárnyalnak, ami összefüggésbe hozható a nyersanyagárak emelkedésével, a nagy gazdaságok újbóli megnyitásával és a felgyülemlett kereslettel, de a hatalmas fiskális és monetáris ösztönzésekkel is. 

 

olajárak

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Az olajárak változása pozitívan és szignifikánsan korrelált az inflációs várakozásokkal. Forrás: Yardeni Research (yardeni.com)

 

Árucikkek

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Az ipari nyersanyagok árai is befolyásolják az inflációs várakozásokat. Forrás: Yardeni Research (yardeni.com)

Ettől eltekintve a befektetők az árupiaci áraknak való közvetett kitettséget kereshetik. A diverzifikált portfólió létrehozásának másik módja az olyan részvényekbe való befektetés, amelyek árai nagymértékben függnek bizonyos nyersanyagoktól. A rézbányászati vállalatok például a rézre támaszkodnak, ami azt jelenti, hogy részvényeik pozitívan és jelentősen korrelálnak a réz árával. Ugyanez a séma más nyersanyagokra is alkalmazható (pl. aranybányászok vagy olajtermelők). Érdemes rámutatni, hogy az ilyen megoldásnak jelentős előnye lehet a közvetlen, árupiaci termékbe való befektetéssel szemben, mivel egyes vállalatok osztalékot is fizethetnek. Az osztalékos befektetés legfontosabb szempontjait a Befektetés osztalékrészvényekbe című cikkünkben tárgyaltuk.

 

ETF figyelő

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
ETF Figyelőnk hasznos lehet, ha nyersanyagalapú ETF-eket keres. Forrás: xStation5

Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.