📆 Az amerikai CPI júliusi adatai 14:30-kor
A nap legfontosabb makroeseménye az amerikai fogyasztói árindex júliusi jelentése. Az adatokat 14:30-kor teszik közzé, és várhatóan azt mutatják, hogy a fogyasztói árindex júniushoz képest változatlanul 3,0%-os éves szinten marad, míg a fogyasztói árindex magja a júniusi 3,3%-os éves szintről várhatóan 3,2%-ra lassul júliusban.
A tegnap közzétett, a vártnál alacsonyabb PPI-inflációs adat a piacokon felcsillantotta a reményt, hogy a mai napon is lesz egy enyhébb meglepetés. A vártnál alacsonyabb CPI-érték ma újabb erős jelzése lenne annak, hogy a Fed visszaszerezte az inflációt, és ezzel elhárult az egyik akadály a kamatcsökkentési ciklus elindítása elől. Ez azt is jelenti, hogy az amerikai jegybank mostantól jobban összpontosíthat kettős mandátumának foglalkoztatási oldalára. Miközben az amerikai munkaerő-piaci jelentés továbbra is a foglalkoztatás növekedését mutatja, az amerikai munkaerőpiac érezhetően lehűlt.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltése
A PPI-infláció júliusi erőteljes csökkenése felerősítette a reményt, hogy a mai napon a fogyasztói árindex is hasonlóan alakul. Forrás: XTB Research.
A vártnál alacsonyabb fogyasztói árindex ma valószínűleg felnagyítaná a piacok tegnapi, a fogyasztói árindexet követő lejtős reakcióját. Ez az amerikai dollár gyengülését jelentené, miközben a Wall Street indexek és az arany feljebb emelkednének. Mivel azonban a befektetők a tegnapi PPI-értékelés után növelték az ilyen eredményre vonatkozó pozícionálásukat, a vártnál magasabb érték éles hawkish reakciót válthat ki. Mindazonáltal, mivel egyre világosabbá válik, hogy a Fed szeptemberben lazítási ciklust indít, egy ilyen héja reakció valószínűleg rövid életű lenne.
A pénzpiacok jelenleg több mint 100 bázispontnyi Fed-lazítást áraznak be 2024 végéig. Tekintettel arra, hogy idén még 3 FOMC-ülés van hátra, ez azt jelenti, hogy a piacok arra számítanak, hogy legalább egyszer 50 bázispontos kamatemelésre kerül sor. A szeptemberi ülésre közel 40 bázispontos enyhítést áraznak be, míg a novemberi ülésre közel 75 bázispontos enyhítést áraznak be. A pénzpiacok szerint a legvalószínűbb eredmény egyelőre a szeptemberi 25 bázispontos kamatcsökkentés, amelyet novemberben 50 bázispontos, majd decemberben újabb 25 bázispontos kamatcsökkentés követ.
A pénzpiacok jelenleg több mint 100 bázispontos Fed-lazítást áraznak 2024 végéig. Forrás: Bloomberg Finance LP
A tegnap közzétett, lefelé mutató PPI-értékek az aranyat arra ösztönözték, hogy újra tesztelje az unciánkénti 2.475 dolláros ellenállási zónát. Bár nem törés felette történnek még, ezt a területet már háromszor tesztelték az elmúlt két napban. A technikai elemzés szerint a felfelé irányuló kitörés valószínűsége minden egyes teszteléssel nő.
A vártnál alacsonyabb CPI-értékek mai napon valószínűleg újabb teszteléshez és esetleg az unciánkénti 2,475 dolláros terület feletti áttöréshez vezetnének. Megjegyzendő, hogy a júliusi napközbeni történelmi csúcsok valamivel a 2.484 dolláros unciánkénti árfolyam alatt találhatók. Ehhez körülbelül 0,5%-os ugrásra lenne szükség a jelenlegi piaci árhoz képest, ami nem olyan nagy lépés, tekintve az aranypiac közelmúltbeli volatilitását. Azt mondtam, hogy a GOLD-on nem zárható ki a friss történelmi csúcsok, ami azt mutatta, hogy az adatok lefelé meglepőek. Másrészt, a vártnál magasabb CPI-értékek a GOLD-piacon csökkenést válthatnak ki. Egy magasabb érték azonban még mindig nem valószínű, hogy észrevehetően megváltoztatná a szeptemberi kamatcsökkentésre vonatkozó piaci várakozásokat, ezért minden ilyen héja reakció rövid életű lehet.
Forrás: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
