Nvidia (NVDA.US) trades slightly higher in the premarket trading, following the release of an earnings report for fiscal Q3 (August-October period). Report was not a disaster but it was not really cheerful either. Company reported a drop in sales but smaller-than-expected by the analysts. On the other hand, profit measures missed expectations significantly. Let's take a look at Nvidia's fiscal Q3 2023 report!
Nvidia's results come in mixed
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
SZÁMLANYITÁS DEMÓ KIPRÓBÁLÁSA Mobil app letöltése Mobil app letöltése- Revenue: $5.93 billion vs $5.79 billion expected (-17% YoY)
-
Data center: $3.83 billion vs $3.79 billion expected (+30% YoY)
-
Gaming: $1.57 billion vs $1.32 billion expected (-51% YoY)
-
Professional Visualization: $200 million vs $349 million expected (-65% YoY)
-
Automotive: $251 million vs $242 million (+86% YoY)
- Adjusted operating income: $1.54 billion vs $1.95 billion expected (-55% YoY)
- Adjusted operating expenses: $1.79 billion vs $1.81 billion expected (+30% YoY)
- Adjusted EPS: $0.58 vs $0.70 expected (-50.5% YoY)
- R&D expenses: $1.95 billion vs $1.90 billion expected (+39% YoY)
- Free Cash Flow: -$0.16 billion vs +$2.63 billion expected ($1.28 billion in year-ago quarter)
As one can see in a summary above, Nvidia managed to beat revenue expectations, thanks to a strong growth in data center division. Solid performance of data center business helped offset significant deterioration in other business divisions, especially in gaming. However, the company missed heavily on profit expectations with operating income and EPS coming in much below market expectations. Lower profit is a result of both - drop in revenue and increase in costs. This lower profit also caused the company to report negative free cash flow for the first time since 2013.
Q4 guidance in-line with expectations
- Q4 Revenue: $6.0 billion +- 2% vs $6.1 billion expected
- Adjusted operating expense: $1.78 billion vs $1.83 billion expected
- Adjusted gross margin: 65.5-66.5% range vs 65.3% expected
Nvidia provided guidance that was more or less in-line with market expectations. Top end of the company's revenue guidance matched market estimates while the company sees costs at slightly lower levels than the market. Jensen Huang, company's CEO and founder, said that Nvidia is quickly adapting to changing macroeconomic conditions. Company is correcting inventory levels and preparing for the launch of new products. Nvidia hopes that solid demand for machines for AI software will help it weather the current deterioration in the global economy, especially in China.
A look at the chart
Earnings release from Nvidia (NVDA.US) can be best described as mixed. While the company managed to beat sales expectations and provided a rather positive commentary to the coming quarters, it has missed profit expectations and burned through cash. Company's shares trade around 1.5% higher in the premarket at press time. Taking a look at the chart at the H1 interval, we can see that the stock attempted to break below the support zone marked with a 61.8% retracement of the downward move launched in early-August yesterday. Improved sentiment towards the company following earnings release may help bears defend this zone and launch a recovery move. If such a move is launched, a near-term resistance zone can be found ranging below $170.00 area.
Source: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
