Reggeli összefoglaló: A Wall Street fellendült a Micron erős eredményei nyomán 📈 Visszatért az AI-eufória?

• A globális piacok megkönnyebbülten reagáltak a(z) Micron Technology vártnál erősebb negyedéves eredményeire és biztató előrejelzésére, ami tovább erősítette az AI-infrastruktúrával és a félvezetőipari kereslettel kapcsolatos optimista narratívát. A Nasdaq 100 határidős kontraktusai mintegy 1,8%-kal emelkedtek, míg az S&P 500 futures 0,5%-os pluszban járt. Ázsiában Dél-Korea teljesített a legjobban: a KOSPI napközbeni csúcspontján akár 7%-ot is ralizott. Az európai részvényindex-határidős ügyletek szintén emelkedő nyitást jeleznek, a német DE40 0,4%-os erősödésével.

• A fő katalizátort a Micron gyorsjelentése jelentette. A memórialapkagyártó részvényei a tőzsdezárás utáni kereskedésben 15%-kal ugrottak meg, miután a vállalat a Wall Street várakozásait jóval meghaladó árbevételt prognosztizált. A befektetők ezt annak bizonyítékaként értékelték, hogy az AI-infrastruktúra iránti kereslet továbbra is erős, annak ellenére, hogy az utóbbi időben aggodalmak merültek fel a technológiai részvények magas értékeltsége miatt.

• A piaci hangulatot az alacsonyabb olajárak is támogatták. A kőolaj hordónkénti ára körülbelül 72 dollárra esett vissza, ledolgozva az iráni feszültségekhez kapcsolódó geopolitikai kockázati prémium jelentős részét. Az árcsökkenés enyhítette az inflációs aggodalmakat és növelte a kockázatvállalási hajlandóságot.

• Az arany árfolyama unciánként 4 000 dollár közelében stabilizálódott, miután korábban rövid időre ez alá a szint alá esett. A nemesfémet továbbra is nyomás alatt tartotta az erősebb amerikai dollár, valamint az a várakozás, hogy a kamatlábak hosszabb ideig magasak maradhatnak.

• A Micron részvényei kezdetben körülbelül 9%-kal emelkedtek a zárás utáni kereskedésben a 2026-os pénzügyi év harmadik negyedéves eredményeinek közzétételét követően, amelyek jelentősen felülmúlták a piaci várakozásokat, végül azonban több mint 15%-os pluszba kerültek. Ez a mai nyitást követően 1,35–1,4 billió dolláros piaci kapitalizációt vetíthet előre.

• A vállalat részvényenkénti korrigált nyeresége (EPS) 25,11 dollár lett, jelentősen meghaladva a 20,49 dolláros konszenzust. Az árbevétel elérte a 41,46 milliárd dollárt, szemben az elemzők által várt 35,69 milliárd dollárral.

• A Micron rendkívül erős negyedik negyedéves előrejelzést is közzétett: a korrigált EPS-t 30–32 dollár közé várja a piac által prognosztizált 25,31 dollárral szemben, míg a bevételt 49–51 milliárd dollárra becsüli, ami jóval meghaladja a 43,24 milliárd dolláros várakozást.

• A bruttó árrés 84,9%-ra emelkedett, felülmúlva mind a vállalat korábbi, 81,8%-os előrejelzését, mind a 83,6%-os piaci konszenzust.

• A Cloud Memory üzletág 13,77 milliárd dollár bevételt termelt, jelentősen meghaladva a várt 10,69 milliárd dollárt, míg a Core Data Center szegmens árbevétele 11,52 milliárd dollár lett, jóval felülmúlva a 6,88 milliárd dolláros konszenzust. A menedzsment hangsúlyozta, hogy az ügyféligény továbbra is rendkívül erős, ami optimista kilátásokat támogat a következő negyedévekre. A vállalat emellett részvényenként 0,15 dolláros negyedéves osztalékot is bejelentett.

• A Federal Reserve közzétette éves stressztesztjeinek eredményeit, amelyek szerint a legnagyobb amerikai bankok továbbra is megfelelő tőkeellátottsággal rendelkeznek, és képesek lennének átvészelni egy súlyos gazdasági recessziót. Bár a feltételezett összesített veszteségek meghaladnák a 700 milliárd dollárt, a tőkemegfelelési mutatók továbbra is kényelmesen a szabályozói minimumok felett maradnának.

• A Fed azt is bejelentette, hogy módosítani kívánja a stressztesztelési módszertant a tőkekövetelmények volatilitásának csökkentése érdekében. Az új, stressz utáni tőkepufferek várhatóan a 2027-es tesztciklust követően lépnek életbe.

• A(z) Meta Platforms bővíti együttműködését a(z) Qualcomm vállalattal, és 2028-tól a Qualcomm C1000 processzorait tervezi használni adatközpontjaiban. A Qualcomm közlése szerint adatközponti processzorai 2028 közepén kerülnek piacra, miközben az egyedi fejlesztésű chipüzletág érdemi bevételei már 2027 végén megjelenhetnek. A(z) Microsoft várhatóan a Qualcomm High Bandwidth Compute (HBC) chipjeit is telepíti az Azure adatközpontjaiban. A Qualcomm részvényei több mint 12%-kal emelkedtek a zárás utáni kereskedésben.

• A(z) Anthropic azzal vádolta a(z) Alibaba Group vállalatot, hogy a Qwen kutatólaboron keresztül jogosulatlan hozzáférést szerzett AI-modelljeihez. Az Alibaba tagadta a vádakat, és további kommentárt nem kívánt fűzni az ügyhöz.

• A SambaNova AI-startup friss finanszírozást szerzett, amely a hírek szerint 10 milliárd dollárra emelte a vállalat értékelését a The Information értesülései szerint.

• Kínában a befektetők figyelemmel kísérik a kormány akár 5 milliárd euró értékű államkötvény-kibocsátási tervét, valamint a(z) People's Bank of China (PBOC) új intézkedéseit, amelyek a rövid távú likviditáskezelési eszköztár bővítését célozzák. Peking tovább finomítja monetáris politikájának transzmissziós mechanizmusát, bár a mai piaci emelkedést elsősorban az AI-befektetési témába vetett megújult bizalom hajtja.

US100 chart (H1)

A Micron eredményjelentését követően az US100 index átlépte az 50 periódusú EMA-t (narancssárga vonal), és jelenleg az órás grafikonon a 200 periódusú EMA-t teszteli. A jelenlegi szintekről történő tartós áttörés növelné annak valószínűségét, hogy az index az eddigi csúcsok felé mozduljon el, amelyek továbbra is több mint 700 pontnyira vannak.

Forrás: xStation5