Reggeli összefoglaló: Visszapattan-e a piac a csütörtöki eladási hullám után❓

• Geopolitika: A közel-keleti eszkaláció tovább növeli a piaci kockázatokat. Irán elutasította az iraki miniszterelnök által javasolt tűzszüneti tervet, és figyelmeztetett, hogy egy Teherán elleni amerikai támadás esetén csapásokat mér Tel-Avivra, valamint a húszik lezárják a Bab el-Mandeb-szorost. Az amerikai CENTCOM már megerősítette az iráni katonai célpontok elleni 13. egymást követő éjszakai légicsapást, míg Pete Hegseth védelmi miniszter szerint egy Irán elleni háború 37,5 milliárd dollárba kerülne az Egyesült Államoknak. Emellett a húszik két szaúdi olajszállító tartályhajót támadtak meg a Vörös-tengeren, ezzel a Hormuzi-szoros mellett egy második kritikus szűk keresztmetszetet is veszélyeztetve a globális energiaellátásban.
• Kereskedelem: Trump új vámhullámot indított 60 kereskedelmi partner ellen. Péntektől a Trump-adminisztráció 10–12,5%-os vámokat vezetett be 60 gazdasággal szemben arra hivatkozva, hogy azok nem tesznek eleget a kényszermunka visszaszorítása érdekében. Ezek a vámok a korábban lejáró, a 122. szakasz alapján alkalmazott 10%-os globális vámot váltják fel. A döntést több ország is bírálta: Brazília „önkényesnek”, Ausztrália „indokolatlannak”, Japán pedig „sajnálatosnak” nevezte az intézkedést, ugyanakkor egyik ország sem jelentett be megtorló lépéseket.
• Amerikai piac: Az eladási hullámot az olajár-emelkedés és a technológiai szektor gyengesége vezette. A Wall Street csütörtökön jelentős eséssel zárt: a Dow Jones több mint 500 pontot (közel 1%) veszített, ezzel hat kereskedési napból ötödik alkalommal zárt mínuszban. Az S&P 500 1,2%-kal, a Nasdaq pedig 2,2%-kal esett, ami június 23. óta a legrosszabb napi teljesítményük volt. A piacot elsősorban a Tesla (-15%), amely 2025 márciusa óta legrosszabb napját zárta, valamint az Alphabet (-7%), amely 2025 májusa óta legnagyobb esését szenvedte el, húzta lefelé, miután mindkét vállalat megemelte AI-beruházási előrejelzését. Ez összesen mintegy 500 milliárd dollárnyi piaci kapitalizáció eltűnéséhez vezetett. A pénteki határidős indexek vegyes képet mutatnak: az S&P 500 0,13%-kal, a Nasdaq-100 0,44%-kal csökken, míg a Dow lényegében változatlan.
• Ázsia: Egységesen negatív hangulat uralkodott a régióban, Dél-Koreában pedig átmenetileg fel is függesztették a kereskedést. A Nikkei 225 2,7–2,8%-kal, a Topix 1%-kal, míg a Kospi több mint 5%-kal esett, ami aktiválta a koreai tőzsde úgynevezett „sidecar” mechanizmusát, ideiglenesen leállítva az algoritmikus kereskedést a KOSPI és KOSDAQ piacokon. A Hang Seng 1,33%-kal, a CSI 300 1,4%-kal, az ASX 200 pedig 0,95%-kal került lejjebb, amit az emelkedő olajárak, a közel-keleti feszültségek és Trump új vámjai egyaránt nyomás alatt tartottak. A technológiai szektor különösen gyenge volt: az SK Hynix 3,5%-ot, a Samsung 4%-ot, míg a SoftBank 7,5%-ot veszített értékéből.
• Devizák: A jen továbbra is közel 40 éves mélypontján mozog, miközben a dollár stabil. Japán maginflációja júniusban 1,6%-ra emelkedett éves alapon, összhangban a várakozásokkal, ami március óta az első gyorsulást jelenti, elsősorban a magasabb olajárak miatt. A jen továbbra is 163,7–163,8 körül mozog a dollárral szemben. Az amerikai pénzügyminisztérium a japán jegybankot gyorsabb kamatemelésekre ösztönzi, miközben Katayama japán pénzügyminiszter ismét jelezte, hogy szükség esetén kész határozott devizapiaci beavatkozásra. A főbb devizapárok reggeli mozgásai visszafogottak: EUR/USD +0,17%, GBP/USD +0,18%, USD/JPY -0,01%, USD/PLN -0,24%, EUR/PLN -0,02%.
• Nyersanyagok: Az olaj továbbra is 90 dollár/hordó felett mozog, miközben a kötvényhozamok emelkednek. A Brent árfolyama csütörtökön először törte át a pszichológiailag fontos 90 dolláros szintet május óta, mintegy 4%-os emelkedést követően. Péntek reggel az OIL kontraktus 1,34%-os korrekciót mutatott a szaúdi tankerek elleni húszi támadás után. Az amerikai 10 éves államkötvény hozama 4,705%-ra emelkedett, ami 2025 januárja óta a legmagasabb szint. Az elemzők szerint a piac kedvezőtlen pozicionáltsággal lépett be az eszkalációs időszakba, ami felerősíti az ellátási oldalt érintő negatív hírek árfolyamhatását. Az arany stabilan tartja magát a 4040 dolláros támasz közelében (-0,05%), míg az ezüst 1,14%-kal erősödik.
• Vállalatok: A Volkswagen csökkentette előrejelzését, miközben az Intel és az Oracle a várakozásokat meghaladó eredményeket publikált. A Volkswagen üzemi eredménye közel 10%-kal, 3,5 milliárd euróra csökkent éves alapon, elmaradva a 4,3 milliárd eurós elemzői konszenzustól. A vállalat emellett először jelezte, hogy 2026-ban akár 3%-os árbevétel-csökkenésre számít, nem sokkal azután, hogy megerősítette 100 ezer munkahely megszüntetésére vonatkozó terveit. Ezzel szemben az Intel 15 éve nem látott ütemű, 25%-os árbevétel-növekedést ért el, 16,1 milliárd dolláros forgalommal, részvényei pedig 9%-ot emelkedtek a zárás utáni kereskedésben. Az Oracle 3%-kal erősödött, miután akár 7 milliárd dollár értékű, tízéves szoftverszerződést kötött a Pentagonnal. Az SAP az előpiaci kereskedésben 3%-os emelkedést mutatott, miután felhőalapú megrendelésállománya 27%-kal, 22,9 milliárd euróra nőtt éves összevetésben, annak ellenére, hogy az AI-hoz szükséges adatbeszerzések költségei miatt lefelé módosította 2026-os profitvárakozását.
• Kriptovaluták és a mai kereskedési nap: A Bitcoin a kockázatkerülő piaci hangulat ellenére is 0,85%-kal emelkedik. Az európai nyitás vegyes képet vetít előre: a FTSE 100 várhatóan 0,17%-os csökkenéssel nyit, míg a DAX és a CAC 40 rendre 0,19%-os, illetve 0,22%-os emelkedéssel kezdheti a napot. A piac fókuszában továbbra is az iráni fejlemények, a 100 dollár felé közelítő olajár, valamint a Trump által bevezetett új vámintézkedések piaci hatásai állnak.

A kiválasztott instrumentumoknál jelenleg megfigyelhető volatilitás. Forrás: xStation