Apertura en EE. UU.: Datos macroeconómicos débiles alimentan la incertidumbre en Wall Street 📉 El S&P 500 cae un 0,2%, Texas Instruments retrocede un 9% por aviso desde China

El mercado bursátil estadounidense intentó varias veces recuperarse durante la jornada, aunque las condiciones siguen siendo difíciles y el panorama continúa incierto. Si bien los datos del IPP y de la Universidad de Michigan (UoM) fueron negativos para los índices, no provocaron una fuerte caída. Sin embargo, los compradores tampoco muestran la fuerza necesaria para revertir el sentimiento general del mercado.

• Los índices estadounidenses registran ligeras caídas a pesar de los datos de sentimiento de corte recesivo de la UoM y las cifras de inflación del IPP; el S&P 500 cae un 0,2%, mientras que el VIX sube casi un 7%, superando los 37 puntos.
• La inflación del IPP mostró cifras mensuales negativas y un crecimiento anual mucho más moderado. Las expectativas de inflación a un año aumentaron del 6,2% al 6,7%, y las de cinco años pasaron del 4,3% al 4,4% en febrero.
• El índice de sentimiento de la UoM se encuentra en su nivel más bajo desde 2022, y el subíndice de expectativas cayó por debajo de los niveles observados durante la COVID-19 y la crisis financiera de 2007–2009. El porcentaje de hogares que espera un aumento del desempleo se elevó al 67 %, el nivel más alto desde 2009.
• Las acciones de BlackRock suben cerca del 1 % tras la publicación de sus resultados. JPMorgan avanza un 2,5 % impulsado por ingresos récord, mientras que Wells Fargo cae cerca del 3,4 %.
• Los títulos de Huntington Ingalls, el mayor constructor naval militar de EE. UU., suben un 5 % tras una mejora de calificación por parte de Goldman Sachs y el respaldo de programas instaurados durante la era Trump que fortalecen la industria naval. Los analistas elevaron el precio objetivo de 210 a 234 dólares por acción.
• Analistas de Bank of America mejoraron la calificación de American Express a “comprar”, citando sus recientes caídas y la resiliencia de la compañía frente a una recesión.
• Las acciones de Texas Instruments caen casi un 9 % hoy, después de que la Asociación de la Industria de Semiconductores de China anunciara que comenzará a verificar el origen de los chips importados vendidos en el mercado chino.

Entre las empresas estadounidenses, los mejores desempeños del día los registran JPMorgan, Taiwan Semiconductor y Broadcom. El sentimiento hacia las grandes tecnológicas sigue siendo relativamente sólido, destacándose Nvidia y Alphabet. Fuente: xStation5

Datos macroeconómicos de EE. UU.

• IPP interanual (marzo): 2,7 % (Previsión: 3,3 %, Anterior: 3,2 %)

• IPP mensual: -0,4 % (Previsión: 0,2 %, Anterior: 0,0 %)

• IPP subyacente interanual (marzo): 3,3 % (Previsión: 3,6 %, Anterior: 3,4 %)

• IPP subyacente mensual: -0,1 % (Previsión: 0,3 %, Anterior: -0,1 %)

Hoy, los datos del IPP apuntan a una caída de los precios de producción en EE. UU. y respaldan la expectativa de que una guerra comercial afectaría más a la demanda interna que a la inflación. El Nasdaq 100 subió en la primera reacción a estos datos.

Indicadores de la Universidad de Michigan (estimación preliminar):

• Sentimiento del consumidor: 50,8 (Previsión: 53,8, Anterior: 57,0)

• Condiciones actuales: 56,5 (Previsión: 60,8, Anterior: 63,8)

• Expectativas: 47,2 (Previsión: 50,7, Anterior: 52,6)

• Inflación a 5 años: 4,4 % (Previsión: 4,3 %, Anterior: 4,1 %)

• Inflación a 1 año: 6,7 % (Previsión: 5,2 %, Anterior: 5,0 %)

Noticias corporativas

• American Express sube un 1,9 % tras el cambio de postura alcista de Bank of America, que considera a la emisora de tarjetas de crédito como resistente a la recesión y con una valuación atractiva.

• Bruker Corp. sube un 3 % tras superar con sus ingresos preliminares del primer trimestre el promedio estimado por los analistas.

• Cinemark Holdings gana un 2 % luego de que JPMorgan mejorara su calificación a “sobreponderar”, destacando que es una de las compañías con menor exposición económica en el entorno volátil actual.

• EQT sube casi un 2 % mientras el productor de gas anticipa reportar una pérdida total por derivados de 679 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de marzo.

• JPMorgan sube un 2 % después de que sus operadores de renta variable generaran ingresos récord en el primer trimestre, impulsados por la volatilidad del mercado tras anuncios políticos del presidente Donald Trump al asumir en enero.

• Morgan Stanley permanece prácticamente sin cambios después de que sus ingresos por operaciones superaran las previsiones de los analistas, reflejando cómo los principales bancos de Wall Street siguen beneficiándose de la turbulencia provocada por las políticas de Trump.

• Stellantis cae un 3 % tras reportar una caída del 9 % en los envíos durante el último trimestre.

• Verve Therapeutics salta un 9 % luego de que la FDA otorgara la designación de vía rápida a su procedimiento VERVE-102.

• Wells Fargo cae, a pesar de haber superado las expectativas de los analistas respecto a las provisiones por pérdidas crediticias en el primer trimestre. Sin embargo, la incertidumbre arancelaria empaña el panorama económico de EE. UU., lo cual también incide sobre el impulso crediticio.

Texas Instruments (Intervalo diario D1)

Las acciones de Texas Instruments han sufrido una caída sin precedentes desde la pandemia de COVID-19 y el período 2022–2023.

Fuente: xStation5

Expectativas del consumidor en EE. UU.

Las expectativas de los consumidores estadounidenses han caído al nivel más bajo desde que la Universidad de Michigan comenzó a publicar estos datos, por debajo de los niveles registrados durante la COVID-19 y la crisis financiera global (CFG).

Fuente: Universidad de Michigan, XTB Research

Expectativas de inflación

Las expectativas de inflación aumentaron significativamente, con un leve repunte en las previsiones a cinco años, que ahora se sitúan en el 4,4 %.

Fuente: Universidad de Michigan, XTB Research