Arista Networks (ANET.US) își va raporta rezultatele pentru trimestrul 4 după sesiunea de astăzi. Compania a rămas într-un trend ascendent stabil și puternic de la începutul anului 2024. În ultimul an, valoarea sa a crescut cu aproape 130% la maxim și se tranzacționează în prezent cu aproximativ 81% mai sus față de începutul anului 2024.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilÎn urma unei reacții puternice a pieței la sfârșitul lunii ianuarie la știrile despre dezvoltarea tehnologiei DeepSeek, Arista Networks a înregistrat o vânzare semnificativă, pierzând 25% de la maximul său. Deși a recuperat ceva teren în săptămânile următoare, acțiunile par să nu aibă o direcție clară pe termen scurt. Un raport puternic privind câștigurile din Q4 ar putea oferi impulsul necesar pentru a ieși din această stagnare. Sursă: xStation
În același timp, compania continuă să înregistreze o creștere puternică a câștigurilor, iar multiplii săi mari de evaluare (de exemplu, P/E de 51,3x) nu descurajează investitorii. Acest lucru se datorează faptului că Arista a menținut o rată medie anuală de creștere de 32% în ultimii trei ani, EPS crescând cu aproape 50% anual.
Estimările de profit pentru Q4. Sursa: Bloomberg Finance L.P.
Previziuni pentru Q4 2024
Arista operează pe o piață în creștere rapidă. Adoptarea pe scară largă a soluțiilor legate de bazele de date este un motor esențial al creșterii veniturilor sale. Deși începutul acestui an a generat unele îndoieli în rândul investitorilor cu privire la cheltuielile de capital ridicate și susținute legate de inteligența artificială, este încă puțin probabil ca societățile să renunțe la utilizarea acestor soluții. Acest lucru sugerează o cerere puternică continuă pentru produsele Arista, creând spațiu pentru accelerarea în continuare a câștigurilor.
Consensul pieței indică venituri de 1,9 miliarde de dolari pentru Q4, reprezentând o creștere anuală de 23%. Deși această cifră este mai mică decât CAGR-ul pe trei ani al companiei, este important de remarcat faptul că Arista se confruntă cu un efect de bază în creștere al veniturilor. În plus, o creștere de 23% a veniturilor ar marca cea mai mare rată de creștere din ultimele cinci trimestre.
Există optimism și în ceea ce privește profitul operațional, analiștii prognozând o marjă operațională de 45%, cea mai mare din istoria companiei.
În ciuda unui sezon cu rezultate slabe în SUA și a unei tendințe generale a analiștilor de a reduce estimările, Arista a înregistrat o creștere a previziunilor medii în ultimele patru săptămâni, consolidând încrederea în potențialul companiei.
Cu toate acestea, în ciuda așteptărilor pentru rezultate puternice în trimestrul al patrulea, este probabil ca societatea să își mențină previziunile anterioare pentru 2025. Încă nu există detalii cu privire la contractele-cheie viitoare. În timp ce cheltuielile de capital planificate de companii precum Microsoft și Meta pentru 2025 sunt încurajatoare, investitorii ar trebui să se pregătească pentru posibilitatea ca Arista să nu își majoreze previziunile.
De asemenea, este demn de remarcat faptul că Arista Networks a depășit așteptările privind câștigurile în ultimele opt trimestre consecutive. Având în vedere sentimentul negativ din jurul acestui sezon de raportare, reacția investitorilor la companiile care nu reușesc să depășească așteptările și multiplii de evaluare ridicați ai Arista, acțiunile ar putea suferi un declin semnificativ dacă rezultatele vor dezamăgi.
Rezultate estimate pentru Q4 2024:
- Venituri estimate: 1,9 miliarde de dolari
- Venituri estimate din produse: 1,6 miliarde de dolari
- Venituri estimate din servicii: 294,3 milioane de dolari
- Costul estimat al veniturilor: 688,3 milioane de dolari
- Costul estimat al veniturilor din produse: 633,7 milioane de dolari
- Costuri estimate ale serviciilor: 58,5 milioane de dolari
- Marja operațională estimată: 45%
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
