Atenția piețelor se îndreaptă astăzi în primul rând către Germania, unde datele cheie privind piața muncii și inflația ar putea influența așteptările în perspectiva următoarei reuniuni de politică monetară a Băncii Centrale Europene. Piețele includ în prețuri în prezent o creștere a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază, cu o probabilitate de aproape 85%, ceea ce face ca datele privind inflația publicate astăzi să fie deosebit de importante atât pentru factorii de decizie, cât și pentru investitori. La începutul sesiunii, traderii vor evalua datele privind piața muncii din Germania, rata șomajului fiind estimată să rămână neschimbată la 6,4%, iar numărul șomerilor fiind prognozat să crească cu 10.000, comparativ cu 20.000 anterior. Cu toate acestea, evenimentul principal va avea loc după-amiază, odată cu publicarea cifrelor preliminare privind inflația din Germania, unde se așteaptă ca valoarea CPI să scadă ușor la 2,8% față de aceeași perioadă a anului trecut de la 2,9%, în timp ce se prognozează că HICP va rămâne neschimbat la 2,9% față de aceeași perioadă a anului trecut. Orice surpriză pozitivă în ceea ce privește inflația ar putea consolida așteptările privind o înăsprire suplimentară a politicii monetare a BCE, în ciuda semnelor de încetinire a activității economice în Zona Euro. O perspectivă mai agresivă a BCE ar putea, cel puțin în teorie, să creeze o anumită presiune asupra contractelor futures pe indicele DAX din Germania.
Calendar economic
Europa
- 10:00 ora României, Elveția - Indicatorul anticipator KOF: Prognoză: 98,0, Anterior: 97,9
- 10:00 ora României, Spania - CPI preliminar YoY: Anterior: 3,2%
- 10:00 ora României, Spania - CPI preliminar MoM: Prognoză: 0,2%, Anterior: 0,4%
Germania
- 10:55 ora României, Germania - Rata șomajului: Prognoză: 6,4%, Anterior: 6,4%
- 10:55 ora României, Germania - Variația șomajului, SA: Prognoză: +10.000, Anterior: +20.000
- 10:55 ora României, Germania - Numărul total de șomeri, SA (Anterior: 3,006 milioane)
Italia
- 11:00 AM ora României, Italia - Rata șomajului: Prognoză: 5,3%, Anterior: 5,2%
Publicări privind inflația regională din Germania
- 11:00 ora României, Saxonia - CPI (YoY): Anterior: 2,9%
- 11:00 ora României, Saxonia - CPI (MoM): Anterior: 0,6%
- 11:00 ora României, Renania de Nord-Westfalia - CPI (YoY): Anterior: 2,7%
- 11:00 ora României, Renania de Nord-Westfalia - CPI (MoM): Anterior: 0,4%
- 11:00 ora României, Bavaria - CPI (YoY): Anterior: 2,9%
- 11:00 ora României, Bavaria - CPI (MoM): Anterior: 0,5%
Date privind inflația în Italia
- 12:00 ora României, Italia - HICP preliminar (YoY): Prognoză: 3,3%, Anterior: 2,8%
- 12:00 ora României, Italia - HICP preliminar (MoM): Prognoză: 0,3%, Anterior: 1,6%
- 12:00 ora României, Italia - CPI preliminar (YoY): Prognoză: 3,1%, Anterior: 2,7%
- 12:00 ora României, Italia - CPI preliminar (MoM): Prognoză: 0,1%, Anterior: 1,1%
PIB Italia
- 13:00 ora României, Italia - PIB final (QoQ): Prognoză: 0,2%, Anterior: 0,2%
- 13:00 ora României, Italia - PIB final (YoY): Prognoză: 0,7%, Anterior: 0,7%
Date privind inflația în Germania
- 15:00 ora României, Germania - CPI preliminar (YoY): Prognoză: 2,8%, Anterior: 2,9%
- 15:00 ora României, Germania - HICP preliminar (YoY): Prognoză: 2,9%, Anterior: 2,9%
- 15:00 ora României, Germania - HICP preliminar (MoM): Prognoză: 0,0%, Anterior: 0,5%
- 15:00 ora României, Germania - CPI preliminar (MoM): Prognoză: 0,1%, Anterior: 0,6%
America de Nord
- 15:30 ora României, Canada - PIB anualizat trimestrial: Prognoză: 1,5%, Anterior: -0,6%
- 15:30 ora României, Canada - PIB lunar: Prognoză: 0,0%, Anterior: 0,2%
- 15:30 ora României, Canada - PIB trimestrial: Anterior: -0,2%
- 15:30 ora României, Statele Unite - Stocuri en gros preliminare lunare: Prognoză: 0,8%, Anterior: 1,3%
- 15:30 ora României, Statele Unite - Stocuri de retail preliminare, excluzând autovehiculele: Anterior: 0,4%
- 15:30 ora României, Statele Unite - Balanța comercială preliminară cu bunuri: Prognoză: -87,0 miliarde USD, Anterior: -87,45 miliarde USD
- 15:30 ora României, Statele Unite - indicatorul Chicago PMI: Prognoză: 50,3, Anterior: 49,2
Discursuri ale reprezentanților băncilor centrale
- 11:20 ora României, Marea Britanie: Andrew Bailey, guvernatorul BoE
- 11:30 ora României, Zona euro: Fabio Panetta, membru al Comitetului executiv al BCE
- 13:50 ora României, Statele Unite: Adriana Kugler, guvernator al Fed
- 14:15 ora României, Zona euro: Olli Rehn, membru al Consiliului guvernatorilor BCE
- 16:10 ora României, Statele Unite: Michael Barr Bowman, guvernator al Fed
- 16:15 ora României, Statele Unite: Patrick Harker, președinte al Fed din Philadelphia
- 16:35 ora României, Zona euro: Madis Müller, membru al Consiliului guvernatorilor BCE
- 19:40 ora României, Statele Unite: Președintele Fed din New York, John Williams
Analiza tehnică DE40 (interval zilnic)
Indicele german DE40 rămâne într-un trend ascendent puternic, recuperând aproape toate pierderile din corecția din martie-aprilie și testând din nou maxime istorice. Indicele se tranzacționează în prezent în apropierea nivelului de 25.200 de puncte, chiar sub o zonă de rezistență cheie definită de vârfurile recente.
Tendință și medii mobile
- Prețul rămâne peste atât EMA de 50 de zile (24.620), cât și EMA de 200 de zile (24.215).
- EMA de 50 de zile rămâne confortabil peste EMA de 200 de zile, menținând o structură clasică de creștere.
- Săptămânile recente au generat o serie de maxime și minime tot mai ridicate, confirmând dominanța continuă a cumpărătorilor.
Din perspectivă tehnică, tendința pe termen lung rămâne ferm bullish.
Zona cheie de rezistență
Cea mai importantă zonă de rezistență se află în prezent între:
25.200 – 25.350 puncte
Această zonă corespunde atât maximelor din acest an, cât și maximelor istorice, care au fost deja testate de mai multe ori în luna mai.
O depășire decisivă a acestei zone ar putea declanșa o nouă etapă de creștere, întrucât practic nu există rezistență istorică deasupra.
MACD
MACD rămâne deasupra liniei zero, în timp ce histograma a început să se extindă din nou în sus.
Acest lucru sugerează:
- Îmbunătățirea impulsului ascendent
- Controlul continuu al cumpărătorilor
- Potențial pentru o mișcare către noi maxime record
În prezent, indicatorul nu semnalează o corecție mai mare iminentă.
RSI
RSI se poziționează în prezent în apropierea valorii 60.
Acest nivel:
- Rămâne cu mult sub zona de supra-cumpărare
- Continuă să susțină o perspectivă de creștere
- Lasă loc pentru o creștere suplimentară fără a necesita o retragere mai profundă
Niveluri tehnice cheie
Rezistență
- 25.250 – 25.350 (maxime istorice)
- 25.500 (țintă psihologică după o depășire)
- 26.000 (țintă bullish extinsă)
Suport
- 24.900 – 25.000
- 24.600 (EMA pe 50 de zile)
- 24.200 (EMA pe 200 de zile)
- 23.700 (minimele din aprilie)
Scenarii
Dacă indicele rămâne peste 25.000 și depășește rezistența din jurul valorii de 25.300, piața ar putea intra într-o nouă fază de descoperire a prețului. În acest scenariu, următoarele ținte de creștere s-ar situa în zona 25.500–26.000. Eșecul de a depăși maximele istorice ar putea declanșa operațiuni de marcare a profitului. Prima țintă de scădere ar fi zona de suport 24.900–25.000, în timp ce o corecție mai profundă ar putea împinge indicele înapoi spre media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, în apropierea pragului de 24.600. O mișcare susținută sub acest nivel ar reprezenta primul semn semnificativ de slăbire a impulsului ascendent. DE40 rămâne unul dintre cei mai puternici indici bursieri majori din perspectivă tehnică. Evoluția prețurilor continuă să se mențină peste mediile mobile cheie, MACD susține tendința de creștere, iar RSI rămâne confortabil sub zona de supra-cumpărare. Atâta timp cât indicele se menține peste pragul de 24.600, scenariul de bază rămâne o creștere suplimentară și o altă încercare de a stabili noi maxime istorice.
Sursa: xStation5
Schimbare de regim la RBNZ: o cotitură radicală către o politică monetară extrem de restrictivă 🦅 Momentul de glorie al NZD 🇳🇿
Știri de ultimă oră: Scădere abruptă a dolarului canadian; datele privind PIB canadian au speriat investitorii 🚨
Datele privind inflația din Germania sunt cu mult sub așteptări. Este acesta un semnal “dovish” pentru BCE?
EU50 se apropie de niveluri record: creșterile generalizate și programele de răscumpărare susțin acțiunile europene 🔎
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
