Bursele internaționale au fost „zguduite” peste noapte, iar scăderile masive au activat până și sistemele automate de prevenire a panicii de pe piață, situația fiind, cel mai probabil, efect al deciziei miliardarului Warren Buffet de a vinde mare parte din acțiunile Apple pentru a aduna numerar, arată analiștii XTB.
Conglomeratul american Berkshire Hathaway, condus de legendarul investitor Warren Buffett, și-a publicat rezultatele trimestriale în acest weekend. Rezultatele au fost tradițional bune, dar au venit la pachet cu informații neașteptate pentru piață. Prima este aceea potrivit căreia compania a redus semnificativ cea mai mare poziție investițională în Apple. Până recent, aceasta constituia aproximativ jumătate din portofoliul de investiții al companiei.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilDe menționat este că Buffett și echipa sa au vândut peste 10% din acțiunile Apple în primul trimestru al acestui an. La acel moment, Buffett a declarat că, în opinia sa, Apple este încă cea mai bună afacere din lume - chiar mai bună decât American Express sau Coca-Cola. De asemenea, el a adăugat că se așteaptă la creșterea taxelor în SUA, motiv pentru care vinde acțiuni.
Acum, în al doilea trimestru, Buffett a vândut aproximativ jumătate din restul poziției, astfel încât Apple va reprezenta acum aproximativ 20% din valoarea portofoliului, în timp ce Bank of America ocupă locul secund cu aproximativ jumătate din greutatea portofoliului Berkshire.
Acțiunile Apple sunt aproape de maximele istorice, în ciuda faptului că compania trece printr-o perioadă dificilă. În ultimele trimestre, Apple a stagnat, iar în domeniul AI probabil nu va avea performanțe remarcabile, explică analiștii XTB.
Buffett are 277 miliarde de dolari în numerar, pe care îi pune la muncă
Un alt aspect interesant al rezultatelor este că Berkshire Hathaway deține o sumă record de numerar. Compania acumulează numerar de mult timp, iar acum valoarea a sărit la 277 miliarde, în principal datorită vânzării de acțiuni Apple.
Portofoliul de investiții al Berkshire este, în prezent, la o valoare aproximativ egală, astfel încât compania are aproximativ jumătate din banii săi în acțiuni și cealaltă jumătate în numerar.
O astfel de atitudine defensivă pe termen lung poate indica faptul că Buffett așteaptă sosirea unei crize mai mari sau a unei corecții, în care ar folosi acești bani pentru a cumpăra acțiuni la prețuri mai mici.
Piețele de acțiuni au fost recent la maximele lor, iar Buffett însuși a spus că nu vede multe oportunități pe piață și că nu îl deranjează să dețină mai mult numerar.
Totuși, Berkshire are majoritatea numerarului în obligațiuni pe termen scurt ale SUA, care oferă un randament de aproximativ 4% pe an. Compania a câștigat aproximativ 2,5 miliarde de dolari din dobânzi doar în ultimul trimestru și 1,5 miliarde de dolari din dividende.
Cu alte cuvinte, numerarul nu stă inactiv în cont, ci generează miliarde de dolari pentru companie în fiecare trimestru. În prezent, numerarul reprezintă aproximativ 32% din valoarea Berkshire, media pe termen lung fiind poate în jur de 25%. Din acest punct de vedere, volumul este de asemenea ușor peste medie, explică analiștii XTB.
Cum s-a produs „cutremurul” din piață după anunțul lui Buffet
Economia SUA a creat mult mai puține locuri de muncă noi decât erau inițial estimate, ceea ce a făcut ca rata șomajului să urce la 4,3% - cea mai mare valoare din octombrie 2021.
Astfel, investitorii s-au speriat că economia merge mai prost decât se așteptau și au început să se îngrijoreze că banca centrală a SUA va reduce ratele dobânzilor prea târziu și că țara va intra în recesiune. Vânzările masive de pe piața de acțiuni au început încă de vinerea trecută, urmate de informațiile de sâmbătă despre vânzarea efectuată de Buffett.
Așadar, vânzările de luni au fost, probabil, susținute de Buffett. Indicii americani se slăbesc semnificativ, indicele S&P 500 scăzând cu aproximativ 3%, iar Nasdaq-ul tehnologic cu până la 5%. Cel mai probabil, vânzările nu au fost ajutate de reacțiile investitorilor la rezultatele trimestriale ale marilor companii tehnologice, care au fost în general bune, dar nu 100% convingătoare.
Acțiunile japoneze sunt și mai afectate. Ele au scăzut cu aproximativ 6% vineri, iar luni au scăzut cu încă 13% - desigur, cifrele se schimbă de la un minut la altul. În Japonia, indicele a închis ziua în scădere cu 12,4%, cea mai mare scădere într-o singură zi din 1987.
Vânzările au fost atât de puternice, încât sistemele de suspendare a tranzacționării pe piața de acțiuni au fost activate. Acțiunile japoneze erau la un nivel ridicat, provenind dintr-o creștere abruptă, iar scăderile au fost susținute de așteptările de reducere mai rapidă și mai abruptă a ratei dobânzilor în SUA. Cursul de schimb dintre dolar și yen, care a fost, de asemenea, foarte volatil în ultimele luni din cauza așteptărilor incerte, joacă un rol semnificativ în această ecuație.
Companiile japoneze sunt puternic orientate spre export, iar fluctuațiile cursului de schimb pot provoca probleme pentru companiile locale.
Criptomonedele s-au alăturat și ele vânzărilor masive, Bitcoin scăzând brusc până la aproximativ 50.000 USD, mai arată analiștii XTB.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
