DE40: DAX în zona maximelor istorice 📈

• Indicii europeni continuă valul ascendent
• Indicele german DAX își eliberează calea pentru a testa zona maximelor istorice
• Rezultate trimestriale de la Puma, BMW și Siemens Energy

Situația generală a pieței:

Partea cumpărătorilor prelungește valul de creșteri predominant pe bursele europene, care a fost inițiat în mare parte ieri. Indicele german DAX extinde câștigurile de astăzi cu 0,46% și deschide astfel calea pentru a testa cele mai înalte niveluri istorice. Pe partea corporatistă, atenția investitorilor se îndreaptă astăzi către rezultatele Siemens Energy, BMW și Puma. Pe de altă parte, calendarul macro pentru sesiunea de astăzi este relativ gol și, în afară de o serie de discursuri ale bancherilor Fed, nu va abunda în publicații de cea mai mare importanță.

Companiile europene tranzacționate în cursul ședinței de tranzacționare de miercuri înregistrează creșteri clare. Sursa: xStation 5

Volatilitatea observată în prezent pe indicele DAX. Sursa: Bloomberg Financial LP

Indicele de referință al Germaniei, DE40, este în creștere cu 0,42% în timpul ședinței de astăzi. Mai mult decât atât, valul de creștere cu intervalul său a depășit bariera cheie de 18.430 de puncte, unde putem observa formarea unei formațiuni Double Top. Depășirea acestei zone ar putea, teoretic, să creeze teren pentru DE40, pentru a testa vârfurile istorice de lângă 18.800 de puncte. Dintr-o perspectivă ceva mai largă, indicele se mișcă continuu într-o tendință ascendentă din prima jumătate a lunii noiembrie 2023 (așa cum reiese din mediile mobile exponențiale). Pentru moment, se pare că cea mai importantă zonă de suport a trendului ascendent este media mobilă de 50 de zile (curba albastră de pe grafic) și zona menționată anterior de 18.430 de puncte. Sursa: xStation 5

Știri:

Acțiunile Siemens Energy (ENR.DE) au crescut cu până la 14% după ce compania a publicat rezultate mai bune decât se așteptau la comenzi. De asemenea, compania și-a majorat previziunile pentru anul în curs.

PROGNOZA PENTRU ÎNTREGUL AN

• Previziuni privind vânzările comparabile +10% până la +12%, prognoză +3% până la +7%.
• Marja de profit înainte de elementele speciale -1% până la 1%, -2% până la 1%

REZULTATELE CELUI DE-AL DOILEA TRIMESTRU

• Venituri 8,28 miliarde de euro, +3,1% față de anul precedent, estimare 8,28 miliarde de euro
• Venituri din servicii de gaze 2,64 miliarde de euro, -7% față de anul precedent, prognoză 2,8 miliarde de euro
• Venituri din Grid Technologies 2,20 miliarde de euro, +26% față de anul precedent, prognoză 2,08 miliarde de euro
• Venituri din transformarea industriei 1,27 miliarde de euro, +10% față de anul precedent
• Siemens Gamesa Renewable Energy venituri 2,31 miliarde de euro, -5,1% YoY, estimare 2,42 miliarde de euro
• Profit înainte de elemente speciale 170 milioane de euro față de 41 milioane de euro YoY, estimare 40,7 milioane de euro
• Profitul serviciilor de gaze înainte de elementele speciale 381 milioane de euro, +30% YoY, estimare: 306,4 milioane de euro
• Grid Technologies profit înainte de elementele speciale 250 milioane de euro față de 114 milioane de euro YoY, estimare: 198,9 milioane de euro
• Profitul din domeniul transformărilor industriale înainte de elementele speciale 79 milioane de euro, +8,2% față de anul anterior, estimare: 84,5 milioane de euro
• Siemens Gamesa Renewable Energy pierdere înainte de elementele speciale 448 milioane de euro, +20% față de anul anterior, pierdere estimată 514,4 milioane de euro
• Comenzi 9,47 miliarde de euro, -23% față de anul precedent, estimare 10,58 miliarde de euro
• Profitul net 108 milioane de euro față de pierderea de 189 milioane de euro de la an la an, pierdere estimată 29,9 milioane de euro 
• EPS: 0,08 euro față de pierderea de acum un an de 0,25 euro, estimare 0,05 euro

Marjele operaționale mai mici de la BMW (BMW.DE) au ridicat acțiunile companiei în scădere cu aproape 3,5% astăzi. Pentru întregul an, se așteaptă ca marjele EBIT să se situeze între 8% și 10% (analiștii se așteaptă la 9%). 

REZULTATELE PRIMULUI TRIMESTRU

• Marja EBIT în sectorul auto 8,8% față de 12,1% YoY, estimare 9,05%. 
• Ebit 4,05 miliarde de euro, -25% YoY, estimări 3,96 miliarde de euro
• Vânzări 36,61 miliarde de euro, -0,6% YoY, estimări 36,82 miliarde de euro
• Venituri din sectorul auto 30,94 miliarde de euro, -1,1% YoY, estimări 31,01 miliarde de euro
• Venituri din servicii financiare 9,53 miliarde de euro, +7,9% YoY, estimări 8,93 miliarde de euro
• Venituri din motociclete 872 milioane de euro, -6,5% YoY, estimări 866,9 milioane de euro
• Marja Ebit pentru motociclete 12,2% față de 16,5% YoY, estimări 13,6%.
• Livrări de vehicule 594.533 de unități, +1,1% YoY, estimări 598.497

Puma (PUM.DE) publică rezultate trimestriale peste așteptări și își reafirmă perspectivele pentru întregul an. Analiștii JP Morgan indică marjele mai mari, care sunt mulțumitoare având în vedere baza comparativă dificilă față de anul precedent. Tendințele în sine, potrivit băncii, ar putea chiar să se îmbunătățească în a doua parte a anului. Compania continuă să prognozeze un EBIT cuprins între 620 și 700 de milioane de euro (analiștii se așteaptă la 657 de milioane de euro).

REZULTATELE PRIMULUI TRIMESTRU

• Venit net de 87,3 milioane de euro, -25% față de anul precedent, estimări 80,1 milioane de euro
• Vânzări 2,10 miliarde de euro, -3,9% față de anul precedent, estimări 2,1 miliarde de euro
• Vânzări în EMEA 855,7 milioane de euro, -3,2% față de anul precedent, estimări 849,2 milioane de euro
• Vânzări în America 790,0 milioane de euro, -4,6% YoY, estimări 776,1 milioane de euro
• Vânzări în Asia-Pacific 456,6 milioane de euro, -4,1% YoY, estimări 476,2 milioane de euro
• Venituri din încălțăminte 1,18 miliarde de euro, -2,4% YoY, estimare 1,17 miliarde de euro 
• Venituri din îmbrăcăminte 608,1 milioane de euro, -6,1% YoY, estimare 624,3 milioane de euro
• Venituri din accesorii 312,7 milioane de euro, -5,1% YoY, estimare 316,4 milioane de euro
• Marja brută de profit 47,5% față de 46,5% YoY, 47,2% estimare
• Profit net 159 milioane de euro, estimare 153,8 milioane de euro
• Marja EBIT 7,6% față de 8% YoY, estimare 7,42%.
• Profit înainte de impozitare 132,2 milioane de euro, estimare 122,3 milioane de euro
• EPS 0,58 euro față de 0,78 euro YoY, estimare 0,52 euro
• Cheltuieli de exploatare 845,3 milioane de euro, -0,3% YoY, estimări 848,5 milioane de euro

Alte informații primite de la companiile germane. Sursa: Bloomberg Financial LP

Acțiuni ale analiștilor: 

• JP Morgan și-a ridicat ratingul acțiunilor TeamViewer (TMV.DE) la "neutru". Prețul țintă a fost stabilit la 13,5 euro pe acțiune. 
• Barclays a ridicat ratingul acțiunilor Lufthansa (LHA.DE) la "overweight". Prețul țintă a fost stabilit la 9 euro pe acțiune.