Wall Street își începe sesiunea de astăzi cu o scădere semnificativă. Piața obligațiunilor se află din nou în centrul atenției, randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani depășind pragul de 5%, atingând cel mai ridicat nivel din 2007. Aceasta este o evoluție importantă pentru piața în ansamblu. Deși pragul de 5% are în primul rând o semnificație psihologică, este dificil de ignorat, având în vedere valorile actuale ale acțiunilor. Cu cât randamentele cresc, cu atât concurența pentru acțiuni este mai mare, ceea ce exercită o presiune deosebită asupra companiilor de creștere cu valori ridicate.
Fed contribuie, de asemenea, la incertitudinea pieței. În urma celor mai recente date privind inflația și a unui raport anterior favorabil privind piața muncii, așteptările privind decizia de mâine s-au modificat semnificativ. O majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază este acum aproape pe deplin anticipată de piață. Drept urmare, decizia în sine ar putea fi mai puțin importantă pentru Wall Street decât tonul comunicatului și modul în care Kevin Warsh va prezenta perspectivele politicii monetare pentru lunile următoare.
Combinația dintre randamentele ridicate și perspectiva unor costuri mai mari ale finanțării afectează astăzi indicii americani. Toți indicii principali sunt sub presiune, iar acțiunile din sectorul tehnologic se confruntă cu dificultăți deosebite în a înregistra o revenire mai puternică. Cu randamentele obligațiunilor de stat pe 10 ani peste 5%, devine din ce în ce mai dificil să se justifice cele mai exigente evaluări, mai ales dacă Fed începe un ciclu de majorare a ratei dobânzii în timp ce economia rămâne relativ rezilientă.
Politica rămâne, de asemenea, în plan secund. Semnalele venite din partea administrației lui Donald Trump sugerează că președintele va respecta orice decizie luată de Fed, deși este greu de crezut că acesta va fi deosebit de mulțumit de o majorare a ratei dobânzii. Acesta este un alt element de luat în considerare înaintea ședinței de mâine, deși piețele se vor concentra în mod evident mai mult pe ceea ce are de spus Fed-ul însuși.
Ședința de astăzi ar putea fi, așadar, doar o previzualizare a ceea ce așteaptă Wall Street mâine. Creșterea ratei dobânzii este deja în mare parte prețuită, ceea ce înseamnă că reacția reală a pieței ar putea apărea abia după ce investitorii vor auzi poziția lui Warsh. Cu randamentele titlurilor de stat pe 10 ani peste 5%, orice semnal că ratele ar putea rămâne ridicate pentru o perioadă mai lungă ar fi deosebit de incomod pentru acțiuni.
Sursa: XTB Research
Contractele futures pe indicele S&P 500 rămân sub presiune astăzi, investitorii manifestând prudență pe fondul evoluției randamentelor titlurilor de stat în jurul nivelului de 5%. Decizia Fed de mâine reprezintă un alt factor-cheie, piețele anticipând în prezent o majorare a ratei dobânzii. Sursă: XTB Research
Știri corporative
- Micron (MU.US) se confruntă cu o presiune tot mai mare din partea sindicatelor din Taiwan, care solicită un program permanent de participare la profit și nu exclud posibilitatea unei greve. Sindicatele doresc ca 15% din profitul operațional al companiei să fie distribuit angajaților, în loc de bonusuri unice. O eventuală grevă ar putea perturba producția de DRAM și HBM în Taiwan, ceea ce ar avea un impact semnificativ, având în vedere situația deja tensionată de pe piața memoriilor.
- Acțiunile New York Times (NYT.US) înregistrează creșteri în urma unei recomandări pozitive din partea analiștilor, aceștia identificând un potențial suplimentar de creștere în ceea ce privește abonamentele digitale și veniturile din publicitate. Compania rămâne bine poziționată pentru a-și continua extinderea activității digitale.
- Johnson & Johnson (JNJ.US) prezintă rezultatele unui studiu privind un tratament pentru cancerul pulmonar care ar putea fi administrat mai rar. Tratamentul ar putea îmbunătăți confortul pacienților și ar putea spori potențialul comercial al terapiei.
- Apple (AAPL.US) se află sub presiune pe fondul unei anchete din India privind condițiile de garanție și problemele apărute în urma actualizărilor de software. Cazul ar putea spori presiunea asupra companiei și ar putea duce la modificări ale practicilor sale de servicii pentru clienți.
- Acțiunile Etsy (ETSY.US) înregistrează o creștere abruptă, pe măsură ce analiștii devin mai optimiști cu privire la perspectivele companiei. Investitorii mizează pe o redresare a vânzărilor pe platformă și pe o îmbunătățire suplimentară a rezultatelor sale.
- Acțiunile Tenet Healthcare (THC.US) sunt în scădere în urma vânzării de acțiuni de către un membru al conducerii companiei, ceea ce sporește prudența investitorilor. Fundamentele companiei rămân totuși solide, evoluția actuală a acțiunilor reflectând în primul rând reacția pieței la tranzacția efectuată de o persoană cu acces la informații privilegiate.
Arabia Saudită anunță anularea unei părți din livrările sale de petrol către Europa din luna septembrie🚢
Poate Trump să convingă Fed să renunțe la majorarea ratei dobânzii? [Preview ședință FOMC]
Analiză tehnică: Bitcoin scade sub 77.000 de dolari. Ce urmează?
🚩 Prețul boabelor de cacao scade cu 3% și testează o zonă importantă de suport tehnic
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."