Contractele futures pe indicii americani se tranzacționează astăzi în creștere, în așteptarea publicării datelor NFP de la 15:30, indicele US100 înregistrând un salt de peste 0,8% și apropiindu-se de pragul de 29.000 de puncte, în timp ce US500 câștigă 0,6%. Raliul continuă să fie susținut de un sezon al rezultatelor financiare din SUA care bate recorduri, cu o creștere generalizată a profiturilor și veniturilor în cadrul S&P 500, marjele de profit net crescând la cel mai înalt nivel din ultimii 15 ani, la 13,5%, iar optimismul generat de AI continuând să susțină sentimentul pieței.
Creșterea estimată a EPS pentru S&P 500 indică o accelerare bruscă a creșterii profiturilor de la an la an, comparativ cu un 2025 deja puternic. Se așteaptă ca creșterea profiturilor în sectorul tehnologic să ajungă la 46% de la an la an, față de aproape 28% anul trecut, în timp ce se prognozează că și sectoarele energiei și materialelor vor înregistra câștiguri substanțiale. Conform datelor Charles Schwab și LSEG, se așteaptă ca firmele din aproape toate sectoarele, cu excepția sănătății, sectorului financiar și celui industrial, să depășească semnificativ ritmul de creștere a EPS de anul trecut.
Graficul US100 (Interval D1)
Sursa: xStation 5
Cheltuielile CAPEX ale giganților tehnologici continuă să crească
Conform BlackRock Investment Research, CAPEX-ul prognozat pentru hyperscalerii din domeniul AI a crescut cu 25% față de octombrie anul trecut. Aceasta este o veste pozitivă pentru companiile de semiconductori și firmele de infrastructură AI deoarece implică o expansiune suplimentară a pieței și tendințe favorabile atât pentru creșterea veniturilor, cât și a profiturilor. Pe de altă parte, orice încetinire economică semnificativă ar putea avea un impact negativ puternic asupra evaluărilor și sentimentului.
Sursa: BlackRock
Previziunile sunt în creștere, în timp ce marile companii din sectorul tehnologic continuă să domine
În aprilie, analiștii au majorat cu 2,1% previziunile privind EPS pentru al doilea trimestru al anului 2026 pentru companiile din S&P 500, în ciuda faptului că, de obicei, așteptările sunt revizuite în sens descendent la începutul unui trimestru. În ultimii 20 de ani, revizuirea medie a EPS trimestrial în prima lună a fost de -1,9%. Creșterea actuală marchează cea mai mare revizuire în sens ascendent din al doilea trimestru al anului 2021, când previziunile au crescut cu 3,5% în urma redresării postpandemice.
Sectorul energetic a înregistrat cea mai puternică revizuire în sens ascendent a așteptărilor privind profiturile, previziunile crescând cu 45,1%. În același timp, cinci din cele unsprezece sectoare au înregistrat o deteriorare a așteptărilor, sectorul industrial rămânând cel mai slab, previziunile scăzând cu aproape 3%. Analiștii au majorat, de asemenea, previziunile privind profiturile pe întreg anul pentru S&P 500 cu 3,4% în luna aprilie.
Sursa: FactSet
În urma rezultatelor financiare ale marilor companii din sectorul tehnologic, rata de creștere combinată a profiturilor pentru S&P 500 în primul trimestru al anului 2026 a crescut la 27,1% de la 15% cu doar o săptămână înainte, marcând cel mai puternic rezultat de la sfârșitul anului 2021. Cea mai puternică creștere a profiturilor a fost raportată de serviciile de comunicații (+53,2%), tehnologie (+50,0%) și bunuri de consum discreționare (+39,0%), impulsionată în principal de companiile cu capitalizare mare.
Alphabet, Amazon și Meta au reprezentat, singure, 71% din întreaga creștere a profiturilor indicelui S&P 500 în ultima săptămână a sezonului de raportare a rezultatelor financiare. Alphabet a surprins piața cu o creștere a profitului pe acțiune cu peste 90% peste așteptări, în timp ce Meta și Amazon au depășit estimările consensuale cu 56% și, respectiv, 70%.
Creșterea previzionată a profiturilor pentru Magnificii 7 a urcat acum la 61%, comparativ cu așteptările de 22,4% de la sfârșitul lunii martie, evidențiind amploarea dominanței companiilor cu capitalizare foarte mare în ciclul actual. Cu toate acestea, este de remarcat faptul că rezultatele Alphabet, Amazon și Meta au fost susținute și de câștiguri contabile punctuale.
Sursa: FactSet
Știri de ultimă oră: Raportul NFP depășește așteptările!
Știri de ultimă oră: EURUSD crește după datele NFP peste așteptări
Rezultatele CoreWeave: Expansiune fără profit și fără direcție
SAP: Scădere temporară sau depreciere permanentă?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
