Piața criptomonedelor a cunoscut o îmbunătățire semnificativă a sentimentului în ultima săptămână, Bitcoin reușind să urce peste 21.000 USD și Ethereum tranzacționându-se aproape de 1550 USD. Criptomonedele mai mici au cunoscut și ele creșteri puternice, mulți investitori începând să achiziționeze proiecte indirect legate de dezvoltarea inteligenței artificiale pe valul de știri despre ChatGPT. Capitalizarea pieței a crescut din nou peste o mie de miliarde de dolari, iar capitalizarea Bitcoin s-a apropiat de valoarea Visa, depășind capitalizarea Meta Platforms. Astăzi, tranzacționarea pe Wall Street este suspendată din cauza unei sărbători naționale, iar piața criptomonedelor s-a tranzacționat până acum aproximativ plat, cu un ușor avantaj pentru vânzători - criptomonedele mai mici înregistrează cele mai mari scăderi, Polygon și Solana mergând mai bine:
-
Creșterea prețurilor criptomonedelor este din nou determinată de scăderea inflației în Europa și SUA, precum și de economia care se deschide treptat a Chinei. Ca urmare a scăderii inflației, piețele încep să perceapă reducerile ratelor Fed sau cel puțin o pauză a creștere a ciclului ca o chestiune de timp, deoarece Rezerva Federală nu va avea niciun motiv pentru o politică monetară radicală într-un mediu de scădere a presiunilor prețurilor în economie. De asemenea, investitorii au simțit o diminuare a riscurilor prin stabilizarea prețurilor la combustibil și la energie, fapt care a motivat cumpărătorii de indici europeni;
-
Criptomonedele își continuă corelația cu indicii americani și este probabil să se apropie de un alt vârf al volatilității cauzat de sezonul de câștiguri de pe Wall Street, care a început săptămâna precedentă cu rezultatele din industria financiară. Cele mai importante rezultate din industria tehnologică, totuși, urmează să fie prezentate de giganții din sector (vom auzi raportul Netflix vineri) și producătorii de cipuri, printre alții. În plus, pe 1 februarie vom afla decizia Fed și vom asista la discursul lui Jerome Powell, care comentează situația din economia SUA, care probabil va fi asociată cu mișcări mari pe bursă, metale și criptomonede;
-
Deși din punct de vedere istoric, perioadele de recesiune s-au dovedit a fi negative pentru performanța companiilor listate, determinând de obicei scăderea acestora cu 20 până la 30% sau aproximativ, analiștii de pe Wall Street încă sunt de opinie că, pe o bază anuală, companiile își vor putea îmbunătăți marjele în 2023. Acest lucru prezintă un anumit factor de risc dacă se dovedește că prețul scăderii inflației a fost venituri și marje mai mici pentru întreprinderile din SUA. Un factor de risc suplimentar este încă pandemia covid din China, unde mulți cetățeni se întorc acasă pentru sărbători, care ar putea fi un catalizator pentru creșterea numărului de îmbolnăviri și anunță posibila revenire a restricțiilor;
-
Datele din blockchain furnizate de Glassnode în ultimele săptămâni nu au arătat o creștere semnificativă a activității rețelei interne Bitcoin sau o îmbunătățire definitivă a sănătății minerilor până cel puțin pe 9 ianuarie. Ambele au fost din punct de vedere istoric predictori importanți ai unui nou ciclu de piață bull. Cu toate acestea, datele din lanț au prezis efectiv o creștere a volatilității.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilGraficul arată cum atingerea nivelurilor extrem de scăzute de volatilitate (barele albastre) de fiecare dată a dus la o creștere bruscă a prețului Bitcoin (scăderea a avut loc abia după reacția din 2019). Când ne uităm la grafic, putem concluziona că scăderea volatilității și reacția la aceasta au avut loc de obicei în faze importante ale ciclului și au precedat de obicei o recuperare mai amplă, deși chiar și aceasta nu este un standard, în 2015 prețul a scăzut din nou după un raliu pe termen scurt. Sursa: Glassnode
Ratele de finanțare pe platformele derivate bazate pe Bitcoin au crescut la cele mai înalte niveluri din aproape 14 luni. Din punct de vedere istoric, atingerea unor astfel de niveluri ridicate a anunțat o corecție iminentă sau o scădere a prețurilor. Sursa: CryptoQuant
Rezervele de BTC pe bursele de criptomonede centralizate nu s-au schimbat decisiv, în ciuda creșterilor, ceea ce poate fi o confirmare a reticenței larg răspândite în rândul investitorilor de a-și vinde BTC, deoarece, altfel, criptomoneda ar putea ajunge în masă în burse, permițând deținătorilor să facă vânzări. Sursa: CryptoQuant
Putem observa că o creștere a masei monetare M2 de către marile bănci centrale a avut istoric un efect pozitiv asupra prețului Bitcoin, în timp ce o scădere a acestuia a făcut ca prețul celei mai mari criptomonede să scadă de fiecare dată. Bitcoin a fost creat după criza din 2008, când ratele dobânzilor au fost reduse radical de către băncile centrale pentru a accelera și a facilita redresarea din criză, activele riscante erau în plină expansiune la acea vreme, iar credința predominantă în piețe era „cu cât riscul era mai mare, cu cât câştigul este mai mare'. Nu există date istorice care să urmărească comportamentul prețului BTC pe o perioadă potențial mai lungă de politică monetară restrictivă Sursa: MacroMicro
Expansiunea de dinaintea înjumătățirii
“Halvingul” este un eveniment programat în codul Bitcoin prin care, după ce au fost extrase 210.000 de blocuri, oferta Bitcoin este redusă la jumătate, iar recompensa minerului este înjumătățită. La înjumătățirea din 2024, această recompensă va scădea de la 6,25 BTC pe bloc la 3,125 BTC pe bloc. Analiștii pieței de criptomonede, când vorbesc despre înjumătățire, au întotdeauna în vedere ciclicitatea deoarece în „ciclurile” anterioare BTC a îndeplinit aproape de fiecare dată toate condițiile unui ciclu de înjumătățire. Creșterile care preced următoarea înjumătățire au venit de obicei cu aproximativ 1 an și 3 luni înainte de înjumătățire. Reducerea la jumătate a fost întotdeauna urmată de o creștere dinamică a prețului BTC. Când și-a atins apogeul (de obicei, după un an de la înjumătățire), prețul s-ar prăbuși și piața criptomonedei ar intra într-o scădere doar pentru a repeta ciclul din nou în câteva sute de zile.
Graficul arată cum s-a comportat în cele două cicluri anterioare de înjumătățire prețul Bitcoin după ce a trecut de 66% din ciclu (decalaje albe între coloane). Putem observa că în ambele cazuri prețul a arătat o tendință clară ascendentă. Sursa: BitcoinMagazine, BTCDirect
Când analizăm toate cele trei cicluri de înjumătățire finalizate (de 4 ani fiecare), observăm o corelație interesantă - prețul BTC a atins o linie de preț inferioară cu aproximativ 470 de zile înainte de următoarea înjumătățire. Dacă se va menține această dinamică (ceea ce cu siguranță nu este o garanție), Bitcoin nu va mai scădea sub 15.500 USD, iar prețul la momentul următoarei înjumătățiri, în primăvara lui 2024, poate fi de aproximativ 30.000 USD. Sursa: TrackHalving
Grafic Bitcoin, interval H4. Putem observa că prețul criptomonedei majore a urcat peste mediile mobile de 100 și 200 de sesiuni (linii negre și roșii). RSI indică niveluri apropiate de supracumpărare, iar Bitcoin continuă să reacționeze într-o manieră dublă la fluctuațiile indicelui S&P 500, care expune piața criptomonedei la riscuri la egalitate cu cea a pieței de valori, situație care nu s-a întâmplat în toate ciclurile de înjumătățire anterioare, cu excepția 2020, când criptomonedele au cunoscut o creștere, deoarece raportul risc-recompensă s-a îmbunătățit rapid după prăbușirea cauzată de Covid. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
