Titlurile din presă sunt optimiste. Compania chineză YMTC a urcat pe locul al treilea la nivel mondial în ceea ce privește livrările de memorie NAND, depășind compania japoneză Kioxia. Au apărut deja comentarii care sugerează că dominația coreeană pe piața memoriilor este amenințată și că viitorul memoriei NAND ar putea aparține Chinei. Cu toate acestea, există încă o diferență semnificativă între a ocupa locul al treilea în ceea ce privește volumul livrărilor și a reprezenta o amenințare reală pentru Samsung sau SK hynix.
YMTC a înregistrat într-adevăr progrese semnificative. În al doilea trimestru, compania chineză a reprezentat 14% din livrările globale de memorie NAND, comparativ cu 25% pentru Samsung și 22% pentru SK hynix și Solidigm împreună. YMTC a depășit Kioxia în ceea ce privește volumul livrărilor, dar, din punct de vedere al veniturilor, s-a clasat totuși doar pe locul al cincilea, în urma Micron și Kioxia. Aceasta este o distincție importantă, deoarece arată că firma chineză vinde în prezent un volum mare de memorie, dar nu a reușit încă să-și consolideze o poziție comparabilă în segmentele cele mai valoroase ale pieței.
De asemenea, este important să nu privim piața memoriilor ca și cum toate cipurile ar fi egale. Cei mai mari producători își reorientează de mult timp o parte din capacitatea de producție către soluții mai avansate și mai profitabile. Memoriile DRAM și HBM, utilizate în centrele de date și în infrastructura de inteligență artificială, sunt deosebit de importante în acest context. Cererea pentru aceste produse este în prezent enormă, iar contribuția lor la performanța financiară a celor mai mari producători continuă să crească.
NAND rămâne, desigur, o piață foarte importantă. Aceste tipuri de memorie sunt utilizate în smartphone-uri, computere, SSD-uri și multe alte dispozitive. Acesta este segmentul în care YMTC are un potențial considerabil de creștere, mai ales dacă reușește să-și sporească vânzările internaționale. Apple ar putea fi un client foarte important în acest context, întrucât compania testează produse de memorie din China și caută modalități de a-și diversifica lanțul de aprovizionare. Dacă YMTC va obține acces la o cotă mai mare din lanțul de aprovizionare al Apple, acest lucru ar putea accelera semnificativ creșterea companiei.
Acest lucru nu schimbă faptul că industria memoriilor necesită investiții enorme. Construirea fabricilor costă miliarde de dolari, dezvoltarea fiecărei noi generații de tehnologie necesită cheltuieli continue, iar creșterea producției nu garantează menținerea unor marje ridicate. Prin urmare, YMTC ar putea să-și mărească rapid cota de piață în segmentul NAND, dar transformarea acestei creșteri într-o poziție comparabilă cu cea a Samsung sau SK hynix va fi mult mai dificilă.
Poziția actuală a YMTC nu reprezintă, așadar, încă o amenințare la adresa dominației Samsung și SK hynix. Cu toate acestea, ea demonstrează ceva la fel de important: China este capabilă să intre în elita globală a memoriilor NAND, să-și extindă rapid producția și să preia treptat cota de piață de la companiile care au controlat acest segment de ani de zile.
Acest lucru reprezintă, în sine, o evoluție majoră. YMTC dorește să meargă și mai departe și, conform rapoartelor, intenționează să concureze pentru poziția de lider mondial până la sfârșitul anului 2027. Se preconizează că oferta publică planificată va strânge aproximativ 5 miliarde de dolari pentru a finanța extinderea producției și cercetarea.
Merită, de asemenea, să privim imaginea de ansamblu. China nu mai încearcă pur și simplu să copieze tehnologiile occidentale. Își construiește propriile companii, propriile fabrici și propriul ecosistem tehnologic. YMTC este unul dintre cele mai bune exemple ale acestui proces. China poate fi încă cu câțiva ani în urma liderilor mondiali în unele dintre cele mai avansate tehnologii, dar acest decalaj nu mai pare o barieră pe care Beijingul să nu o poată depăși.
Și tocmai de aceea ascensiunea YMTC pe locul al treilea este mai semnificativă decât ar putea sugera cifra de 14% în sine. Aceasta nu semnifică încă sfârșitul dominației Samsung sau a SK hynix. Ceea ce arată este că industria chineză a semiconductorilor este capabilă să-și mărească constant amploarea, să cucerească segmente de piață suplimentare și să valorifice resursele enorme pe care Beijingul le direcționează către dezvoltarea tehnologiei naționale.
Pentru Samsung, SK hynix și Micron, acest lucru nu reprezintă încă un motiv de panică. Este, însă, un alt semnal care nu poate fi ignorat. Dacă YMTC își menține ritmul actual, lupta de astăzi pentru locul al treilea ar putea fi doar începutul unei bătălii mult mai ample pentru controlul pieței memoriilor.
Sursă: xStation5
Deschiderea sesiunii din SUA: Scăderea prețurilor petrolului stimulează apetitul pentru risc! Nasdaq conduce revenirea (25.08.2026)
The Witcher 4 în 2028. Este de această dată o veste bună?
Sinteza piețelor: Revenire prudentă în Europa după scăderea prețurilor petrolului
Nvidia pornește spre spațiu. SpaceX construiește sateliți echipați cu cipurile sale
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
