Piața aurului, de la extaz la agonie în doar două zile

Acțiunile americane au scăzut iar randamentele titlurilor de stat au crescut după ce datele au arătat o piață a forței de muncă strânsă care ar putea submina eforturile Rezervei Federale de a ține în frâu inflația.

S&P 500 și Nasdaq 100 au scăzut, adăugându-se pierderilor cauzate de rapoartele financiare slabe din partea Apple, Amazon și Alphabet. Randamentul titlurilor de stat pe doi ani a crescut cu peste 10 puncte de bază după raportul conform căruia economia americană a adăugat peste 500.000 de locuri de muncă luna trecută, depășind cu ușurință estimările. Creșterea salariilor pe oră a încetinit, compensând o parte din impactul asupra așteptărilor inflaționiste. Indicele dolarului american a crescut.

Rata șomajului din SUA a scăzut la 3,4%, depășind așteptările pieței de 3,6%.

În plus, pe lângă valoarea ridicată din această lună, datele din decembrie și noiembrie au fost revizuite în creștere. 

Deși datele privind ocuparea forței de muncă au fost mai bune decât se aștepta, presiunile inflaționiste rămân relativ reduse, deoarece salariile au crescut conform așteptărilor. Raportul spune că salariile au crescut cu 0,3%.

La două zile după ce președintele Fed, Jerome Powell, a avertizat piețele că lupta sa împotriva inflației este departe de a fi încheiată, piața puternică a muncii oferă băncii centrale spațiu pentru a rămâne agresivă cu politica sa.

Piața aurului ar putea fi expusă riscurilor pentru o corecție mai amplă deoarece economiștii au afirmat că creșterea impulsului pe piața forței de muncă din SUA ar putea forța Rezerva Federală să își mențină poziția de politică agresivă mai mult decât se anticipa.

Banca a declarat că este nevoie de o deteriorare a pieței muncii înainte de a fi încrezătoare că inflația este sub control.

În general, raportul de astăzi confirmă că piața forței de muncă este restrânsă, fapt ce demonstrează că Fed mai are mult de lucru pentru a ”răci” activitatea economică. 

Piața aurului a înregistrat o presiune tehnică de vânzare după ce a atins cel mai ridicat nivel din ultimele nouă luni, pe măsură ce piețele au interpretat comentariile președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, drept dovish. Datele privind ocuparea forței de muncă mai bune decât se așteptau au adăugat un oarecare impuls presiunii de vânzare. Astfel, contractele futures pe aur pierd 2,25% astăzi, ducând la o scădere totală de 4,63% de la maximele locale. 

Din punct de vedere tehnic, publicarea raportului a dus la un ricoșeu al prețului din nivelul de rezistență de la 1.918 USD care coincide și cu o retragere Fibonacci de 61,8% din mișcarea descendentă din perioada aprilie - mai 2022. De acolo prețul a spart alte două zone de interes din punct de vedere tehnic, pragul psihologic de 1.900 USD și zona de la 1.893 USD marcată de o retragere Fibonacci de 50% de la aceeași mișcare. În momentul de față următoarea zonă de interes ar putea fi 1.867 - 1.865 USD, susținută de o retragere Fibonacci de 38,2% din același impuls. Totuși, pe termen scurt mișcarea descendentă s-ar putea tempera având în vedere faptul că indicatorul RSI a coborât într-o zonă de supravânzare extremă sub 17 puncte.  

Radu Puiu, Research Analyst

"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."