- Wall Street a înregistrat o scădere după ce datele privind inflația PPI peste așteptări, au temperat așteptările investitorilor cu privire la evoluția reducerilor dobânzilor în SUA. Indicele Russell 2000 al companiilor cu capitalizare mică (US2000: -2%) a înregistrat cele mai mari pierderi, urmat de Dow Jones (US30: -0,5%), S&P 500 (US500: -0,2%) și Nasdaq (US100: -0,1%).
- Rezistența relativă a indicelui US100 se datorează optimismului privind companiile mega-capitalizate din sectorul tehnologic (Netflix: +2,8%, Amazon: +2,6%, Alphabet: +0,8%, Microsoft: +0,75%, Intel: +0,15%).
- Inflația prețurilor de producție (PPI) a revenit după o lună iunie moderată, crescând de la 2,4% la 3,3% față de aceeași perioadă a anului trecut (prognoza: 2,5%), în timp ce indicatorul de bază a atins 3,7% (cel mai ridicat nivel din aprilie 2025). Cele mai mari contribuții la acest indicator au avut prețurile legumelor, combustibilului pentru încălzire, distilatelor, motorinei, produselor electronice și deșeurilor de oțel și fier.
- Creșterea inflației la producători a generat o revenire a randamentelor obligațiunilor americane pe 10 ani, care au câștigat astăzi aproape 6 puncte de bază.
- Potrivit lui Alberto Musalem, președintele Băncii Rezervei Federale din St. Louis, este prea devreme pentru a vorbi despre o reducere a ratei dobânzii în septembrie, iar datele actuale nu justifică reducerea de 50 de puncte de bază propusă de secretarul Trezoreriei, Scott Bessent.
- Al doilea factor cheie al pieței care determină volatilitatea actuală este anticiparea discuțiilor dintre Trump și Putin cu privire la războiul din Ucraina. Scenariul unui anunț surprinzător de încetare a focului rămâne subevaluat de piață (37%), astfel încât o surpriză ar putea schimba semnificativ situația tranzacțiilor în anumite sectoare. Întâlnirea este programată să aibă loc mâine la ora 23:30 ora României.
- Pe piața valutară, asistăm în principal la o revenire a dolarului, pe fondul unor așteptări mai puțin optimiste privind politica Fed (USDIDX: +0,55%). Monedele din Antipozi înregistrează cele mai slabe performanțe (AUDUSD: -0,9%, NZDUSD: -1,1%), în timp ce yenul (USDJPY: +0,3%), francul (USDCHF: +0,4%) și lira sterlină (GBPUSD: -0,4%) arată cea mai puternică rezistență. EURUSD a scăzut cu 0,6%, până la 1,163.
- În al doilea trimestru al anului 2025, economia Zonei Euro a încetinit semnificativ, deși a reușit să mențină o creștere pozitivă. Conform datelor Eurostat, PIB-ul întregului bloc a crescut cu 0,1% pe bază trimestrială, confirmând estimările anterioare. Un semnal îngrijorător a venit din sectorul industrial. În iunie, producția industrială din Zona Euro a scăzut cu până la 1,3% față de luna precedentă, în timp ce economiștii se așteptau la o scădere ușor mai mică (-1,0%). În ciuda slăbirii sectorului industrial, ocuparea forței de muncă în Zona Euro a crescut, de asemenea, cu 0,1% în al doilea trimestru, sugerând că piața muncii rămâne rezistentă.
- Îmbunătățirea sentimentului față de dolar a dus la scăderi mai mari ale prețurilor aurului și argintului. AURUL a scăzut astăzi cu 0,57% în cursul zilei, în timp ce ARGINTUL a scăzut cu 1,36%.
- Creșterea stocurilor de gaze naturale din SUA a dus la scăderea temporară a prețurilor NATGAS, dar scăderile inițiale au fost rapid șterse, iar marfa înregistrează în prezent o creștere de 0,36%.
- Pesimismul este generalizat pe piața criptomonedelor: Bitcoin a scăzut cu 4%, până la 118.000 USD, Ethereum a scăzut cu 3,3%, până la 4.560 USD, iar contractele Dogecoin (-7,9%), Polygon (-5,8%) și Ripple (-5,8%) sunt, de asemenea, în teritoriul negativ.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
